रसेल 2000: यूएसए शेयर बाजार के महान अज्ञात

निवेशक अनदेखी करते हैं रसेल 2000 सूचकांक, लेकिन यह एक पोर्टफोलियो में विविधता को जोड़ने का एक अच्छा तरीका हो सकता है। रसेल 2000, जिसे आमतौर पर RUT के रूप में जाना जाता है, एक बेंचमार्क इंडेक्स है जो कुछ को ट्रैक करता है 2.000 स्मॉल-कैप कंपनियां। विशेषज्ञों का कहना है कि कुछ निवेशक इस सूचकांक की अनदेखी करते हैं, क्योंकि इसके शेयर अक्सर अधिक अस्थिर होते हैं। लेकिन स्मॉल-कैप कंपनियों के साथ पुरस्कार हो सकते हैं।

मिनियापोलिस स्थित फाइनेंशियल प्लानिंग कंपनी ग्रेट वाटर्स फाइनेंशियल के सह-संस्थापक जस्टिन हैलवरसन कहते हैं, "छोटे स्टॉक को किसी भी विविध-विविध पोर्टफोलियो में शामिल किया जाना चाहिए।" "अमेरिका के अंदर और बाहर की छोटी कंपनी के शेयरों ने आमतौर पर समय के साथ बड़े कंपनी के शेयरों को पीछे छोड़ दिया है।"

रसेल 2000 क्या है?

2000 में स्थापित रसेल 1984 में शामिल है स्माल-कैप कंपनियां $ 300 मिलियन और $ 2 बिलियन के बीच बाजार पूंजीकरण में। रसेल 2000 में शेयरों को एफटीएसई रसेल द्वारा सालाना निर्धारित किया जाता है, जो अमेरिकी बाजार में 3.000 सबसे बड़े शेयरों को रसेल 1000, 1.000 सबसे बड़े स्टॉक की एक टोकरी और रसेल 2000, 2.000 सबसे छोटे स्टॉक में विभाजित करता है।

"रसेल 1000 पूरे मूल्य पर अमेरिकी बाजार का लगभग 90 प्रतिशत कवर करता है, जबकि रसेल 2000 अगले 10 प्रतिशत को कवर करता है," हैलर्सन कहते हैं।

एसएंडपी 500 की तुलना में अधिक विविध, रसेल 10 में शीर्ष 2000 होल्डिंग्स में एसएंडपी 3 की तुलना में पूरे सूचकांक का केवल 500 प्रतिशत है, जहां शीर्ष 10 होल्डिंग्स में 20 प्रतिशत से अधिक है।

स्मॉल कैप शेयरों के बाद से मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में स्थित कंपनियां हैंटीडी अमेरिट्रेड के वायदा और मुद्राओं के वरिष्ठ प्रबंधक स्टेफनी लेवेकी कहते हैं, "वैश्विक विकास और व्यापार विवाद जैसे भू-राजनीतिक मुद्दों पर एक्सपोजर अधिक सीमित है।"

रसेल 2000 स्मॉल कैप बिजनेस के फायदे

स्मॉल कैप शेयरों का एक फायदा यह है कि ये कंपनियां बड़े कैप्स को बेहतर बना सकते हैं। "स्टॉक, बॉन्ड्स, बिल्स, इन्फ्लेशन (SBBI) इयरबुक" में प्रकाशित हालिया डेटा से पता चलता है कि स्मॉल-कैप स्टॉक 12,1 से 1926 के बीच लार्ज-कैप स्टॉक की तुलना में 2017% सालाना लौटा है, जो प्रति वर्ष 10,2%, XNUMX% प्रति वर्ष वापस आया। वही अवधि।

Halverson का कहना है कि इन कंपनियों के लार्ज-कैप शेयरों के बेहतर प्रदर्शन का एक कारण यह हो सकता है कि निवेशक छोटे शेयरों में निवेश करने के लिए अधिक रिटर्न की मांग करते हैं।

"उदाहरण के लिए, क्या आप अपने पैसे एक स्थानीय हैमबर्गर रेस्तरां या मैकडॉनल्ड्स (टिकर: एमसीडी) को उधार देने के लिए अधिक ब्याज की मांग करेंगे?" वह कहता है।

छोटी कंपनियों को अपनी विकास क्षमता के कारण बड़ी कंपनियों की तुलना में अधिक लाभ होता है।

"मैकडॉनल्ड्स एक स्थानीय हैमबर्गर रेस्तरां की तुलना में आकार में दोगुना अधिक कठिन है," हैलवरसन कहते हैं।

छोटे-कैप कंपनियों में ओहियो में जेएल स्मिथ समूह के वित्तीय सलाहकार ब्रायन बिब्बो कहते हैं, आकार में दोगुना या तिगुना करने की क्षमता है।

"अधिकांश बड़े कैप एक बार छोटे कैप थे, लेकिन वे बड़े बाजार पूंजीकरण के लिए वर्षों से बड़े हुए हैं," वे कहते हैं। "हर कोई Apple (APPL), अमेज़ॅन (AMZN) या Microsoft (MSFT) खरीदने से पहले वापस जाना चाहता है।

रसेल 2000: स्माल कैप स्टॉक्स बायपास क्यों हैं

स्मॉल-कैप शेयरों को अक्सर एक निवेश के रूप में अनदेखा किया जाता है क्योंकि कम प्रतिभूति विश्लेषक और वित्तीय पत्रकार इस क्षेत्र को कवर करते हैं। विशेषज्ञों के अनुसार, एस एंड पी 500 इंडेक्स और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज का हवाला देते हुए शेयर बाजार के प्रदर्शन पर रिपोर्ट करते हुए, वित्तीय मीडिया बड़े कैप की दुनिया पर ध्यान केंद्रित करता है।

एक कारण यह है कि निवेशक स्मॉल-कैप कंपनियों पर कम ध्यान केंद्रित करते हैं, क्योंकि इन कंपनियों को बड़ी कंपनियों के रूप में अच्छी तरह से नहीं जाना जाता है, Halverson कहते हैं।

अपेक्षाकृत छोटे आकार की कंपनियों का मतलब है कि सैन डिएगो स्थित वित्तीय योजना फर्म सिक्यूरस फाइनेंशियल के अध्यक्ष जॉन इमारमारिनो कहते हैं कि ज्यादातर घरेलू नाम नहीं हैं।

शेयर बाजार पर शेयर खरीदना और बेचना निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका है, लेकिन कई मामलों में हम यह नहीं जानते कि वित्तीय इक्विटी बाजारों में प्रवेश करने या बाहर निकलने का सबसे अच्छा समय कब है। इन परिचालनों को अनुमानित करने के लिए शेयर बाजार के मूल्यों का तथाकथित लक्ष्य मूल्य है। यह एक के बारे में है स्तर या रेटिंग यह एक पेशेवर द्वारा दिया जाता है और जो निवेश क्षेत्र में आपकी आवश्यकताओं के आधार पर ऑपरेशन को अंजाम देने या नहीं करने के लिए एक संदर्भ स्रोत के रूप में कार्य करता है।

अंत में, एक शेयर का लक्ष्य मूल्य है कीमत वित्तीय बाजारों के एक विश्लेषक का अनुमान है, जो कि, उनकी राय में किसी कंपनी के शेयर का मूल्य क्या होना चाहिए। इस लिहाज से यह एक ऐसा सहारा बन सकता है जिसमें अभी से अपने फैसले को आकार दिया जा सके। लेकिन किसी भी मामले में, यह सुविधाजनक है कि यह जानकारी के अन्य स्रोतों द्वारा समर्थित है जिसे विश्वसनीय माना जा सकता है। उदाहरण के लिए, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण से प्राप्त किए गए। ताकि इस तरह से आपके पास व्यापक दृष्टि हो कि आप वास्तव में क्या वित्तीय संपत्ति खरीदने जा रहे हैं।

यह सच है कि छोटे और मध्यम निवेशकों के लिए इस संदर्भ स्रोत का चयन करना काफी सामान्य रणनीति है। वे पेशेवरों द्वारा निर्धारित लक्ष्य मूल्य की तलाश करते हैं, यह दिखाने के लिए कि क्या यह एक अच्छा समय है शेयर खरीदें या बेचें वित्तीय बाजारों में। विशेष रूप से, जिनके पास इस तरह के संचालन में कम सीखना है जो वे अपनी बचत को लाभदायक बनाने के लिए करना चाहते हैं। तकनीकी विचारों की एक और श्रृंखला से परे और शायद अपने मूल सिद्धांतों से भी।

लक्ष्य मूल्य: क्या हम इस पर भरोसा कर सकते हैं?

पहला पहलू जिसका हमें उल्लेख करना चाहिए, वह यह है कि शेयर बाजार की प्रतिभूतियों की कीमतों के सुधार में अनुमान लगाने से पहले हम सबसे पहले हैं। इसका मतलब है कि इन भविष्यवाणियों की सभी मामलों में पुष्टि नहीं की गई है। उतना कम नहीं जितना आप उस समय जान पाएंगे। यह पूरी तरह से हो सकता है कि क्रियाएँ इस स्तर तक कभी नहीं पहुंचे कीमतों में। इक्विटी बाजारों में इस परिदृश्य पर कई उदाहरण हैं और इससे कुछ लोगों को अपने मौद्रिक योगदान का एक अच्छा हिस्सा खोना पड़ता है।

दूसरी ओर, लक्ष्य मूल्य वास्तव में क्या है की सबसे प्रासंगिक विशेषताओं में से एक यह है कि यह बहुत लचीला है। दूसरे शब्दों में, यह हमेशा समान नहीं होता है और आमतौर पर वित्तीय संस्थाओं या विश्लेषकों द्वारा की गई समीक्षाओं के आधार पर भिन्न होता है। उतार-चढ़ाव के साथ जो बहुत तीव्र और बिंदु तक हो सकता है 10% के करीब हो। इस बिंदु पर कि वे छोटे और मध्यम निवेशकों के एक अच्छे हिस्से का भटकाव करते हैं जो यह नहीं जानते कि शेयर बाजार के मूल्यों के लक्ष्य मूल्य में इतने सारे बदलावों के साथ क्या करना है।

रणनीतियाँ जो बाहर की जा सकती हैं

किसी भी मामले में, ऐसे सिस्टम हैं जो इक्विटी बाजारों के भीतर लक्ष्य मूल्य की जानकारी के साथ काम करते हैं। यदि, उदाहरण के लिए, शेयर खरीदे गए हैं नीचे लक्ष्य मूल्य पेशेवरों द्वारा निर्दिष्ट, तब तक इंतजार करना संभव है जब तक कि यह इसी स्तर तक पहुंचने के लिए इसी पूंजीगत लाभ के साथ ऑपरेशन को अंतिम रूप न दे। लेकिन चुने हुए प्रस्ताव में एक महत्वपूर्ण ऊपर की ओर गायब होने का एक समझदार जोखिम है। जब यह भी हो सकता है कि कुछ दिनों या हफ्तों के बाद इन कीमतों को ऊपर की ओर संशोधित किया जाता है और यह हमें इस पैरामीटर के बारे में बहुत कम सकारात्मक भावना देता है जो हमने शेयर बाजार में निवेश करने के लिए उपयोग किया है।

जबकि दूसरी ओर, कई बार ऐसे मूल्य हैं जो निर्धारित मूल्य से कई वर्षों से व्यापार कर रहे हैं। और इस परिदृश्य में, हमने इक्विटी बाजारों में किसी भी आंदोलन का विकल्प नहीं चुना है। इसलिए, अवांछित परिदृश्यों से बचने का सबसे अच्छा उपाय है और अधिक लचीला हो शेयरों के लक्ष्य मूल्यों के महत्व का आकलन करने में। क्योंकि यह सच है कि वे हमें संचालन में बहुत पैसा कमा सकते हैं, लेकिन यह भी कि हम रास्ते में बहुत सारे यूरो खो देते हैं।

एक उल्टा क्षमता का संकेत देता है

इसका सबसे अच्छा योगदान इस तथ्य में निहित है कि यह वित्तीय परिसंपत्ति के पुनर्मूल्यांकन क्षमता को इंगित करने के लिए एक अच्छा पैरामीटर है। इस अर्थ में, इसमें कोई संदेह नहीं है कि यदि लक्ष्य मूल्य ऊपर है वास्तविक लिस्टिंग मूल्य, तात्पर्य है कि प्रशंसा की संभावना है और सिफारिश शायद आपके शेयर खरीदने की है। इसके विपरीत, यदि लक्ष्य मूल्य उद्धरण की वास्तविक कीमत से कम है, तो वास्तव में इसका मतलब है कि यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण मंदी की यात्रा है।

छोटे और मझोले निवेशकों के लिए सबसे बड़ी समस्या यह है कि वित्तीय बाजारों के विभिन्न विश्लेषक लगभग कभी भी लक्ष्य मूल्य पर सहमत नहीं होते हैं। कुछ मामलों में, वे ऐसे शब्द भी प्रस्तुत करते हैं जो ध्यान देने योग्य हैं और अंतत: एक के लिए नेतृत्व करते हैं शेयर बाजार के उपयोगकर्ताओं की ओर से व्यापक भ्रम। इस बिंदु पर कि वे नहीं जानते कि प्रत्येक क्षण में क्या करना है जब उन्हें अपने निवेश के बारे में निर्णय लेना है। यह आश्चर्य की बात नहीं है, तब, कि कुछ मामलों में वे इस पहलू पर भी ध्यान नहीं देते हैं और स्टॉक मार्केट विश्लेषण में अन्य मॉडलों के लिए चुनते हैं, जैसे कि तकनीकी एक।

बैंकों द्वारा निर्धारित

अनुमानित किए जाने वाले पहलुओं में से एक यह है कि अंत में यह आम तौर पर कई बैंक और प्रतिभूति फर्म हैं जो अपने शेयरों के लिए लक्ष्य मूल्य निर्धारित करने के लिए कंपनियों के विश्लेषण करते हैं। वे इस प्रक्रिया में रुचि रखने वाले पक्ष हो सकते हैं जिसमें कीमतें बनती हैं, एक कारण या किसी अन्य के लिए जो अब नहीं आती है। और इससे छोटे और मझोले निवेशकों को फायदा उठाना पड़ सकता है गलत फैन्स्ला। क्योंकि, इसके अलावा, शेयरों की कीमत में विकास कारकों की एक और श्रृंखला पर निर्भर करता है जो बहुत प्रासंगिक हैं। जहां समीक्षा हमेशा छोटे और मध्यम निवेशकों के कानों तक देर से पहुंचती है।

दूसरी ओर, यह भी विचार किया जाना चाहिए कि यदि कंपनी 20 पर सूचीबद्ध है और लक्ष्य मूल्य 30 है, तो यह माना जाता है कि मूल्य सस्ता है और इसलिए यह एक खरीद अवसर है जिसे हमें याद नहीं करना चाहिए। और डाइवर्जेंट मामले में ठीक इसके विपरीत, जिसमें हम कहेंगे कि शेयर बहुत महंगे हैं और हमें पैसा बर्बाद नहीं करना चाहिए एक ऑपरेशन में कि अंत में लाभदायक नहीं होगा। इसलिए लक्ष्य की कीमत पर विचार विविध हैं, उनके पास अभी से उपयोग की जाने वाली निवेश रणनीति में दोहरा प्रीमियम है।

शेयर बाजार विश्लेषण

एक और पहलू जो हमें अभी से देखना चाहिए, वह यह है कि शेयर बाजार के मूल्यों को खुद से कम या ज्यादा करना है। इस अर्थ में, इस बात पर जोर देना आवश्यक है कि वित्तीय संस्थानों और प्रतिभूति फर्मों का एक अच्छा हिस्सा नियमित रूप से कंपनी की समीक्षा करें कि सार्वजनिक रूप से कारोबार कर रहे हैं। जिसमें उन्हें एक लक्षित मूल्य दिया जाता है, जिसके कारण सूचीबद्ध कंपनी ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड हो जाती है। लेकिन दूसरी ओर, इस बात पर जोर दिया जाना चाहिए कि यह मूल्यांकन केवल एक मार्गदर्शक के रूप में होना चाहिए, क्योंकि वे बिल्कुल विश्वसनीय नहीं हैं। यदि नहीं, तो इसके विपरीत, यह निर्णय के समर्थन के रूप में कार्य करता है कि खुदरा विक्रेताओं को इक्विटी बाजारों में अपने शेयरों को खरीदने या बेचने के लिए बनाना होगा।

दूसरी ओर, मीडिया में निम्नलिखित जैसे समाचार खोजना बहुत आम है: मॉर्गन स्टैनली ने अपने लक्ष्य मूल्य को कम कर दिया है कि यह बैंको सेंटेंडर प्रतिभूतियों के लिए 4 यूरो में सेट करता है, पिछले 6 यूरो से। यह तथ्य हो सकता है हमारी सभी निवेश रणनीति को बाधित और एक तरह से हमें नुकसान पहुँचाता है। विशेष रूप से, अगर हमने समीक्षा को अंजाम देने से पहले कार्रवाई को अंजाम दिया है। क्योंकि यह भी ध्यान में रखना चाहिए कि लक्ष्य की कीमतों में ये संशोधन निरंतर और प्रगतिशील हो सकते हैं। इसलिए हमारे निवेश पोर्टफोलियो पर प्रभाव महत्वपूर्ण से अधिक हो सकता है।

समर्थन पर खरीदें और बेचें

दूसरी ओर, ऐसे अन्य पैरामीटर हैं जो शेयर बाजार में शेयरों को खरीदने और बेचने में संचालन करने के लिए बहुत अधिक विश्वसनीय हैं। उदाहरण के लिए, अंतराल के माध्यम से, जिसे आमतौर पर उस क्षेत्र या मूल्य सीमा के रूप में परिभाषित किया जाता है जिसमें कोई ऑपरेशन नहीं हुआ है। या के माध्यम से समर्थन और प्रतिरोध में स्तर वे अपनी भविष्यवाणियों को लगभग विफल नहीं करते हैं। तकनीकी प्रकृति के अन्य विचारों से परे और शायद इसके मूल सिद्धांतों के दृष्टिकोण से भी।

किसी भी मामले में, यह एक व्यक्तिगत निर्णय है जिसे केवल आप ही निष्पादित कर सकते हैं, आखिरकार, यह वही है जिसके साथ आप पैसे का जुआ कर रहे हैं। लेकिन आपके पास शेयर बाजार मूल्यों में एक प्रविष्टि और निकास मॉडल चुनने की विभिन्न संभावनाएं हैं। जहां हर एक अपनी एक ही उद्देश्य के साथ अपनी रणनीति का उपयोग करता है जो कि निवेश किए गए धन को लाभदायक बनाने के अलावा और कोई नहीं है, जो इन मामलों में शामिल है। और जहां लक्ष्य मूल्य भी अपनी भूमिका निभाता है।


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