क्या यह भारतीय स्टॉक एक्सचेंज का समय है?

ऐसे कई हाई-एंड निवेशक हैं, जो निफ्टी पैदा करने वाले रिटर्न को 35% से 60% तक सीमित करते हैं। उन्होंने शेयर बाजारों में अपने वर्षों के अनुभव से भारी मुनाफा कमाया। उन्होंने कम रिटर्न उत्पन्न किया होगा या उन्होंने शेयरों पर पैसा खो दिया हो।

निवेश के अपने शुरुआती दिनों में, मैंने कोई लाभ नहीं कमाया क्योंकि मैं ब्रोकरेज (और तथाकथित टीवी चैनल विशेषज्ञों) से स्टॉक सलाह सुनने के बाद शेयरों में निवेश कर रहा था।

यह आपका व्यवसाय है। ब्रोकरेज हाउस से लेकर फाइनेंशियल वेबसाइट्स से लेकर टीवी चैनल के विशेषज्ञों तक, सभी का मानना ​​होगा कि शेयरों में निवेश करना रॉकेट साइंस की तरह ही जटिल है। आखिरकार, यदि आप जानते हैं कि अपने दम पर शेयरों का चयन कैसे करना है, तो आप पैसे कैसे कमाएंगे।

बुलिश इंडिया स्टॉक एक्सचेंज

लेकिन क्या होगा अगर मैंने आपको बताया कि कुछ महान शेयरों की पहचान करने का एक आसान और सरल तरीका है?

अस्वीकरण: मैं किसी विशेष कार्रवाई की अनुशंसा नहीं करता। इस लेख में वर्णित कार्यों के नाम विशुद्ध रूप से यह दिखाने के लिए हैं कि विश्लेषण कैसे किया जाए। निवेश करने से पहले अपना निर्णय लें।

आप अपने खुद के विश्लेषण के साथ शेयर बाजार से लाभ ...

... और इस लेख में, मैं आपको एक स्टॉक-टू-स्टेप दृष्टिकोण के माध्यम से चलने जा रहा हूं ताकि महान शेयरों का चयन किया जा सके और 2020 में भारतीय शेयर बाजार में निवेश कैसे किया जाए।

भारत के शुरुआती लोगों के लिए स्टॉक मार्केट में निवेश करने के लिए 7 कदम

आइए भारत में शेयर बाजार में निवेश करने के तरीके के बारे में चरण-दर-चरण गाइड देखें।

वित्तीय क्रियाओं का उपयोग करके सही क्रियाओं का चयन करना और फ़िल्टर करना

केवल उन कंपनियों का चयन करें जिन्हें आप समझते हैं

स्थायी गड्ढे वाली कंपनियों के लिए देखें (प्रतिस्पर्धात्मक लाभ)

ऋण के निम्न स्तर वाली कंपनियों का पता लगाएं

उपयुक्त स्टॉक की पहचान करने के लिए वित्तीय अनुपात RoE और RoCE का उपयोग करें

ईमानदार, पारदर्शी और सक्षम प्रबंधन

शेयर खरीदने के लिए सही कीमत का पता लगाना

आप स्टॉक में निवेश के बारे में 10.000 रुपये से कम निवेश के बारे में जान सकते हैं।

दृष्टिकोण सीखें और इसे 10.000 के निवेश के साथ लागू करें, यदि आप पहले वर्ष में 5000 लाभ कमाते हैं तो उसी दृष्टिकोण को 10.00.000 रुपये के निवेश के साथ लागू किया जा सकता है। 5.00.000 रु। भविष्य में कमाई।

जीत से ज्यादा जरूरी है सीखना

अस्वीकरण: लेख में उल्लिखित क्रियाएं खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं हैं। हम उन्हें एक उदाहरण के रूप में लेते हैं। अपने परिश्रम के बाद शेयरों में निवेश करें।

वे कम से कम या वित्तीय विवरणों के ज्ञान के साथ मेरे दृष्टिकोण का पालन कर सकते हैं। मुझ पर भरोसा करो, तुम थोड़ा ज्ञान और बुनियादी व्यापार ज्ञान के साथ महान स्टॉक पा सकते हैं।

निवेश के प्रकार

इससे पहले कि मैं स्टॉक चयन के लिए अपने कदम-दर-चरण के दृष्टिकोण को समझाऊं, चलो पहले बाजारों में मुनाफाखोरी के दो अलग-अलग तरीकों को समझते हैं और दुनिया भर के अधिकांश शीर्ष निवेशकों द्वारा दो तरीकों में से कौन से तरीकों का अभ्यास खुद धन बनाने के लिए किया जाता है।

Comercio

मूल्य निवेश

आप गलत हैं अगर आपको लगता है कि ट्रेडिंग और मूल्य निवेश एक ही बात है।

बैल या भालू बाजारों की परवाह किए बिना, ट्रेडिंग को कम समय सीमा में लगातार लाभ कमाने पर केंद्रित है।

बुल मार्केट के दौरान, ट्रेडिंग में कम कीमत पर खरीदना और कम समय में अधिक कीमत पर बेचना शामिल है। गिरते बाज़ारों में, वे उच्च को बेचकर और कम खरीद कर लाभ कमाते हैं, जिसे लघु भी कहा जाता है।

चूंकि व्यापारिक शैली में समय की एक छोटी अवधि में प्रवेश करना और बाहर निकलना शामिल है, शेयरों के लिए अवधारण अवधि कुछ मिनट या केवल एक दिन से अधिक नहीं है या, कुछ मामलों में, अधिकतम कुछ दिन।

जो लोग ट्रेडिंग शैली का अभ्यास करते हैं, वे तकनीकी विश्लेषण जैसे उपकरणों का उपयोग करते हैं जो स्टॉक की कीमत के भविष्य के आंदोलन का पूर्वानुमान लगाने के लिए स्टोचस्टिक ऑसिलेटर जैसे जटिल संकेतक का उपयोग करते हैं।

नीचे एक स्क्रीनशॉट है जो एक्सिस बैंक के शेयरों के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए तकनीकी विश्लेषण चार्ट दिखा रहा है।

शेयर की कीमतों में भारी अस्थिरता के कारण ट्रेडिंग खतरनाक (बड़ा नुकसान) हो सकती है। यदि आपके पास एक स्पष्ट रणनीति नहीं है और आप तेजी से पर्याप्त नहीं हैं, तो आप सभी धन को मिटाकर, बड़े नुकसान के साथ समाप्त हो सकते हैं। यदि आप ट्रेडिंग में रुचि रखते हैं तो आप सीख सकते हैं कि भारत में इंट्राडे स्टॉक ट्रेडिंग कैसे करें।

बाजार उन पुरुषों के ऐसे उदाहरणों से भरा हुआ है जिन्होंने खुद को व्यापार करने की अनुमति देकर पैसे खो दिए।

मैंने कुछ साल पहले ट्रेडिंग की कोशिश की, मैंने पहले दिन 10.000 रुपये का लाभ कमाया और अगले दिनों में 100.000 से अधिक का नुकसान हुआ। मुझे पता था कि ट्रेडिंग मेरी खासियत नहीं है।

मैंने अपनी ताकत पर ध्यान केंद्रित किया, अर्थात्, शेयरों पर शोध किया और उन्हें लंबे समय तक बनाए रखा।

मूल्य निवेश

वॉरेन बफेट कहते हैं, "अगर आप 10 साल के लिए स्टॉक रखने के बारे में नहीं सोचते हैं, तो इसे 10 मिनट के लिए रखने के बारे में भी मत सोचिए।" उनके अनुसार, आपको उन कंपनियों में निवेश करना चाहिए जिन्हें आप हमेशा के लिए रख सकते हैं।

ऐसे लंबी अवधि के लिए स्टॉक रखने से सबसे बड़ा फायदा निवेशकों को होता है, लाभांश लाभ, स्टॉक विभाजन, और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि स्टॉक प्राइस स्तरों में भारी वृद्धि क्योंकि अंतर्निहित व्यापार (उन शेयरों में) वर्षों में लाभप्रद रूप से बढ़ता है।

इन शेयरों को "मल्टी-बैग्स" कहा जाता है क्योंकि वे कई रिटर्न देते हैं जो मूल्य निवेश पेशेवरों के लिए उत्पन्न करते हैं। अन्य लाभ जो ट्रेडिंग पर निवेश करने की पेशकश करता है, वह यह है कि किसी व्यक्ति को बाहरी घटनाओं के कारण शेयर मूल्य में उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ सकता है या व्यापार में गिरावट के साथ यह विश्वास है कि शेयर की कीमत में गिरावट आएगी। यह समय के साथ ठीक हो जाएगा और निवेशकों को आकर्षक रिटर्न के साथ पुरस्कृत करेगा। ।

वॉरेन बफे, पौराणिक मूल्य निवेशक जिसे प्रत्येक निवेशक अच्छे शेयरों में निवेश करके और उन्हें लंबे समय तक रखने के लिए अपने लिए धन बनाने की कोशिश करता है। उस चित्र में आप जो देख रहे हैं वह नाटक की संरचना की शक्ति है, जो मूल्य निवेश के मूल में है। जब आप लंबे समय तक स्टॉक रखते हैं, तो इसके परिणामस्वरूप घातीय वृद्धि होती है जो बहुत अधिक धन पैदा करती है।

मूल्य निवेश का अभ्यास करने वाले लोग किसी स्टॉक में निवेश के बारे में निष्कर्ष निकालने के लिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग करते हैं। मौलिक विश्लेषण में, दैनिक मूल्य में उतार-चढ़ाव को नजरअंदाज किया जाता है, लेकिन इसके बजाय कंपनी के अंतर्निहित व्यवसाय, जिस उद्योग में यह संचालित होता है, उसके वित्त, प्रबंधन की गुणवत्ता और अधिक का अध्ययन करने पर ध्यान केंद्रित करता है।

जबकि जो लोग ट्रेडिंग का अभ्यास कर रहे हैं वे एक शेयर पर जल्दी 10% से 20% रिटर्न पाने के लिए और फिर इसे दूसरे पर स्थानांतरित करने के लिए बेचते हैं। इस तरह आप मुनाफा कमा सकते हैं लेकिन कभी भी धन का सृजन नहीं कर सकते। भाग्य सही शेयरों में निवेश करके और उन्हें तब तक धारण करके बनाया जाता है जब तक आप भाग्य नहीं बनाते।

आयकर लाभ

ट्रेडिंग के साथ, आप अपने द्वारा किए गए प्रत्येक लाभ लेनदेन पर 15% अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करते हैं, क्योंकि शेयरों के लिए आपकी होल्डिंग अवधि निश्चित रूप से 1 वर्ष से कम है।

जबकि, मूल्य निवेश के साथ, आपका पूंजीगत लाभ कर 10% है, भले ही आपका लाभ 100 करोड़ रुपये या 100 रुपये हो, जब आपके पास एक वर्ष से अधिक के शेयर हों।

"स्टॉक से पैसा बनाने के लिए आपके पास उन्हें देखने की दृष्टि, उन्हें खरीदने का साहस और उन्हें धारण करने का धैर्य होना चाहिए।" बीएसई (सेंसेक्स) और एनएसई (निफ्टी) पर सूचीबद्ध हजारों कंपनियां हैं। जब तक आप एक दृष्टिकोण से लैस नहीं होते हैं जिसका उपयोग आप फ़िल्टर करने के लिए कर सकते हैं, आप कंपनियों के समुद्र में खो जाएंगे।

निवेश का तरीका जो मैं आपके साथ साझा करने जा रहा हूं, वह वह है जिसमें मैं व्यक्तिगत रूप से उनमें निवेश करने से पहले शेयरों को छानने का अभ्यास करता हूं।

मूल्य निवेश अपने आप में एक महासागर है, और इसके चिकित्सक निवेश करने से पहले कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य से संबंधित वित्तीय विवरण, वार्षिक रिपोर्ट और अन्य विविध जानकारी पढ़कर शेयरों का विश्लेषण करने की एक कठिन प्रक्रिया से गुजरते हैं।

लेकिन, मैंने वर्षों में जो कुछ भी सीखा है, उसके आधार पर, मैंने निम्नलिखित सरल और व्यावहारिक कदम उठाए हैं, जिनका उपयोग गहन वित्तीय ज्ञान के बिना भी स्टॉक चयन के पथ पर आरंभ करने के लिए किया जाता है। इसलिए, आपके प्रारंभिक विचार के लिए, आप उन कार्यों को फ़िल्टर करने के लिए निम्नलिखित आसान-से-कार्यान्वयन चयन मानदंड का उपयोग कर सकते हैं, जिनकी बुनियादी बातें मजबूत लगती हैं।

चयन मानदंड

उदाहरण के लिए, इक्विटीमास्टर के मुक्त स्टॉक मूल्यांकन उपकरण की मदद से, मैंने अपने प्रारंभिक विचार के लिए कुछ शेयरों को फ़िल्टर करने के लिए उपरोक्त चयन मानदंड लागू किए।

फिर आप कंपनी के डेटा शीट पर क्लिक करके चयन मानदंड के हिस्से के रूप में अन्य वित्तीय कुंजी के आंकड़ों की जांच कर सकते हैं। स्टॉक को फ़िल्टर करने के लिए मैंने चयन मानदंडों में जिन मापदंडों का उपयोग किया है, उनके बारे में अधिक जानने के लिए, आप वित्तीय अनुपात पर इस लेख का उल्लेख कर सकते हैं।

चरण 2. केवल उन कंपनियों का चयन करें जिन्हें आप समझते हैं

अब जब आप चरण 1 पर आधारित हैं, तो आपने कबाड़ के बाकी हिस्सों से मूल रूप से ध्वनि शेयरों को फ़िल्टर किया है, इन शेयरों के बारे में अधिक से अधिक अंतर्निहित कंपनी के बारे में पढ़कर जानें।

आप कंपनी की वेबसाइट पर जाकर, मीडिया प्लेटफॉर्म पर अपडेट के बाद, Google पर कंपनी की खोज और अपने साथी निवेशकों से प्रतिक्रिया प्राप्त करके ऐसा कर सकते हैं। कंपनी के बारे में अधिक सीखना आपको कंपनी के व्यवसाय को समझने में मदद करेगा और आपको तीन प्रमुख प्रश्नों के उत्तर प्रदान करेगा।

क्या कंपनी का व्यवसाय सरल है?

क्या मुझे उत्पाद / सेवा समझ में आती है?

क्या मैं समझता हूं कि व्यवसाय कैसे काम करता है और पैसा कैसे बनता है?

यह महत्वपूर्ण है कि आप उन कंपनियों में निवेश करें जिन्हें आप समझते हैं, कम से कम प्रारंभिक चरण में जब आप शेयरों में निवेश करना सीख रहे हैं। इस तरह से आप यह सुनिश्चित कर लेंगे कि आपको पैसे की कमी न हो।

उदाहरण के लिए, हमने चरण 1 में जिन शेयरों को फ़िल्टर किया था, मैंने शुरू करने के लिए टेक महिंद्रा, वक्रांगे और माइंडट्री लिमिटेड जैसे तकनीकी शेयरों को देखा होगा।

ऐसा इसलिए है, क्योंकि मुझे सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में महत्वपूर्ण कार्य अनुभव है और मैं प्रौद्योगिकी के बारे में भी भावुक हूं, जिससे मुझे इन व्यवसायों को समझने में आसानी होती है, उनके विकास के कारणों और भविष्य के बारे में भविष्यवाणी कर सकते हैं।

इसी तरह, मेरा चचेरा भाई एक फार्मास्युटिकल बैकग्राउंड से आता है और इसलिए उसके लिए उस सेक्टर की हरकतों को समझना आसान होगा। ऐसे कई व्यवसाय हो सकते हैं जिनके लिए उन्हें समझने के लिए किसी प्रशिक्षण की आवश्यकता नहीं है - उपभोक्ता उत्पादों जैसे कि जूते, शेविंग क्रीम, कार, आदि।

उदाहरण के लिए, स्टॉक की आपकी फ़िल्टर की गई सूची में एक टू-व्हीलर निर्माण कंपनी है। यह जानने के लिए दोपहिया उद्योग का ज्ञान होना आवश्यक नहीं है कि बढ़ती मांग और बेहतर सड़क संपर्क के कारण दोपहिया क्षेत्र ने हमेशा भारत में विकास दिखाया है।

इसी तरह, जब भारत में रियल एस्टेट सेक्टर बढ़ रहा था, तो टाइल्स (कजारिया), सेनेटरी वेयर (सेरा) और इसी तरह की अन्य सहायक कंपनियों का निर्माण करने वाली कंपनियां सुलभ थीं। कंपनी के व्यवसाय मॉडल को सरल होना था और कंपनी को उसे उत्साहित करना था। अंत में, यदि आपको कोई स्टॉक (कंपनियाँ) नहीं मिलती हैं, जिसे आप तुरंत समझ सकते हैं, तो कंपनी और उसके उद्योग का अध्ययन करने के लिए समय निकालें।

चरण 3. स्थायी गड्ढे वाली कंपनियों का पता लगाएं (प्रतिस्पर्धात्मक लाभ)

यह उन कंपनियों की पहचान करने के लिए पर्याप्त नहीं है जो वित्तीय संख्या परीक्षण पास कर चुके हैं और जिनके व्यापार मॉडल को समझना आसान है।

व्यावसायिक शब्दावली में, पिट एक प्रतिस्पर्धी लाभ है जो एक कंपनी के पास एक ही उद्योग में होता है। व्यापक खाई, कंपनी के प्रतिस्पर्धात्मक लाभ और अधिक टिकाऊ कंपनी बन जाती है।

जिसका अर्थ है कि प्रतियोगियों के लिए उस कंपनी को विस्थापित करना और उसके बाजार में हिस्सेदारी पर कब्जा करना बहुत मुश्किल होगा। अब, यह एक स्टॉक (कंपनी) है जिसे आप चुनना और निवेश करना चाहते हैं। इस खाई के उदाहरण ब्रांड पावर, बौद्धिक संपदा अधिकार और पेटेंट, नेटवर्क प्रभाव, सरकारी नियम हो सकते हैं जो प्रवेश के लिए बाधाओं को नियंत्रित करते हैं, और कई और।

उदाहरण के लिए - ऐप्पल का एक मजबूत ब्रांड नाम, मूल्य निर्धारण शक्ति, पेटेंट, और विशाल बाजार की मांग है जो इसे एक व्यापक खाई देता है जो अन्य कंपनियों के खिलाफ बाधाओं के रूप में कार्य करता है।

यह कोई आश्चर्य नहीं है कि ऐप्पल एक ट्रिलियन-डॉलर कंपनी बनने के करीब है और इसने साल-दर-साल बहुत बड़ा मुनाफा कमाया है, जिससे इसके निवेशकों को भारी रिटर्न मिला है। मजबूत मूट्स वाले ब्रांडों का एक और सरल उदाहरण मारुति, कोलगेट, फेविकोल है जो सार्वजनिक स्मृति में बहुत अधिक स्मृति मूल्य रखते हैं।

कई राज्यों में उनके विशाल वितरण नेटवर्क और सरकार के डिजिटलीकरण को देखते हुए, एक नए प्रतियोगी के लिए उन्हें बाजार से विस्थापित करना बहुत मुश्किल होगा।

आश्चर्य की बात नहीं, 16 में स्टॉक की कीमत 2010 रुपये से बढ़कर 500 में 2017 रुपये से अधिक हो गई। (नोट: वर्तमान कीमतें बाजारों में अल्पकालिक दर्द के आधार पर ऊपर और नीचे जा सकती हैं)

इसलिए, ऐसी कंपनियों की तलाश करें और शुरुआती दिनों में मजबूत मॉट्स के साथ ऐसी कंपनियों की पहचान करें।

चरण 4. कम ऋण स्तर का पता लगाना

ऋण का बड़ा स्तर कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण जोखिम पैदा करता है। कुछ चयन मानदंड जो हम स्टॉक को फ़िल्टर करने के लिए उपयोग करते थे, वे ऋण / इक्विटी अनुपात और वर्तमान अनुपात थे।

ये दो अनुपात इस बात के संकेतक हैं कि कंपनी ने अपनी वृद्धि के वित्तपोषण के लिए उधार ली गई पूंजी (ऋण) पर कितनी निर्भरता की है और क्या कंपनी अपने अल्पकालिक पूंजी दायित्वों को पूरा करने में सक्षम होगी।

इसलिए, जब स्टॉक का चयन किया जाता है, तो इन अनुपातों के अलावा, यह जांच की जानी चाहिए कि कंपनी ने हाल के वर्षों में अपने ऋण का प्रबंधन कैसे किया है। कंपनी जो अपने ऋण को कम कर रही है, वह स्वचालित रूप से अपने लाभ में वृद्धि करेगी, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के लिए एक सकारात्मक संकेत है।

वित्तीय स्वास्थ्य की जाँच करने के लिए सरल उपाय:

ऐसा करने का एक तरीका कंपनी की बैलेंस शीट की समीक्षा करना है जहां कंपनी की वर्तमान देनदारियां और दीर्घकालिक ऋण सूचीबद्ध हैं। सामान्य तौर पर, दीर्घकालिक ऋण वह ऋण होता है जो 12 महीने की अवधि के बाद परिपक्व होता है। और वर्तमान देनदारियों में कंपनी का ऋण शामिल है जिसे वर्ष के भीतर भुगतान किया जाना चाहिए।

बहुत अधिक दीर्घकालिक ऋण वाले व्यवसायों को इन ऋणों का भुगतान करना मुश्किल होगा, क्योंकि उनकी अधिकांश पूंजी ब्याज का भुगतान करने के लिए जाती है, जिससे अन्य उद्देश्यों के लिए धन का उपयोग करना मुश्किल हो जाता है। इससे स्थिरता का खतरा बना रहता है और इससे कंपनी का दिवाला निकल सकता है। वे कम से कम या वित्तीय विवरणों के ज्ञान के साथ मेरे दृष्टिकोण का पालन कर सकते हैं। मुझ पर भरोसा करें, आप थोड़ा बुद्धिमत्ता और बुनियादी व्यापार ज्ञान के साथ महान स्टॉक पा सकते हैं। कुछ चयन मानदंड जो हम स्टॉक को फ़िल्टर करने के लिए उपयोग करते थे, वे ऋण / इक्विटी अनुपात और वर्तमान अनुपात थे।