द बफेट इंडेक्स

संकट के बाद जो मार रहा है और सभी देशों की जीडीपी डूब रही है, लगता है कि शेयरों ने एक दिशात्मक दिशा ले ली है। केंद्रीय बैंकों द्वारा पैसे के "इंप्रेशन" से लगता है कि शेयर बाजारों की वसूली को बढ़ावा मिला है। हालांकि, कई आवाजें हैं जो असामान्य और यहां तक ​​कि इन तेजी से प्रतिक्रियाओं के तर्कहीन होने की चेतावनी दी जाती हैं। यदि नहीं, तो कुछ क्षेत्रों में उम्मीद से बेहतर वसूली हुई है, और अन्य में ऐसा नहीं है। यह रिकवरी का रूप कुछ विश्लेषकों ने यह अनुमान लगाने का नेतृत्व किया है कि वसूली के-आकार की होगी, और एल, वी में नहीं, या वर्णमाला के विभिन्न अक्षरों को यह समझाने के लिए सुझाव दिया गया है कि यह कैसे आएगा। K के रूप में, यह उन क्षेत्रों के बीच मौजूद ध्रुवीयता को स्पष्ट करने के उद्देश्य से है, विजेताओं में से एक प्रौद्योगिकी क्षेत्र है। लेकिन क्या यह वसूली असली है?

कई निवेशक, दोनों तकनीकी विश्लेषक और मौलिक विश्लेषक, किसी विशेष समूह के शेयरों के कुछ व्यवहार को याद करते हैं। ये कुछ ऐसे हैं जैसे ज़ूम वीडियो कम्युनिकेशंस, जिनकी साल की शुरुआत के बाद से वृद्धि हुई है, जिसका मूल्य $ 68 था जो कुछ दिनों पहले $ 478 प्रति शेयर पर पहुंच गया, सिर्फ 600% से अधिक की वृद्धि हुई। एक और महान उदाहरण टेस्ला है, जिसका शेयर वर्ष की शुरुआत में $ 84 से चला गया (स्प्लिट शामिल) कुछ दिनों पहले $ 500 से ऊपर व्यापार करने के लिए, 500% की वृद्धि। क्या चल रहा है क्या वे वास्तव में विजेता हो सकते थे या वे ओवररेटेड थे? उन कंपनियों के वित्तीय विश्लेषण में जाने के बिना जिनके शेयर बाजार का प्रदर्शन औसत से ऊपर रहा है, हम उन कुछ और वैश्विक दृष्टिकोणों का चयन कर सकते हैं जहां बाजार स्थित हैं। इसके लिए हम «बफेट इंडेक्स» का उपयोग करेंगे, जिसके बारे में हम आज बात करने जा रहे हैं।

बफेट इंडेक्स क्या है?

संयुक्त राज्य में सबसे महत्वपूर्ण सूचकांक पूरे निवेश समुदाय के लिए जाने जाते हैं। उनमें से हमारे पास नैस्डैक 100 है, जिसमें प्रौद्योगिकी उद्योग में 100 सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक शामिल हैं, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 30, जो 30 सबसे बड़ी पब्लिक लिमिटेड कंपनियों और एस एंड पी 500 के विकास को मापता है, जहां यह सबसे अधिक रहा है। उत्तर अमेरिकी अर्थव्यवस्था के प्रतिनिधि और कुछ 500 लार्ज-कैप कंपनियों के समूह। हालांकि, कुछ अन्य सूचकांक हैं जो इतनी अच्छी तरह से ज्ञात नहीं हैं, लेकिन कम महत्वपूर्ण नहीं हैं। जिस सूचकांक पर बफेट इंडेक्स निकालने का फॉर्मूला है, वह विल्शेयर 5000 इंडेक्स है।

Wilshire 5000 वह सूचकांक है जिस पर सभी उल्लेखनीय कंपनियों को सूचीबद्ध किया गया है, एडीआर, सीमित कंपनियों और छोटी कंपनियों को छोड़कर। यह टिकर "W5000" के तहत पाया जा सकता है। विल्शायर को भी इसके एनालॉग्स की तरह उल्लेखनीय वसूली मिली है। यह सब एक संदर्भ में जहां "प्राकृतिक" आर्थिक चक्र के व्यवधान के कारण कारावास, दुकानों में ठहराव, और आर्थिक तबाही हुई है। इन सभी घटनाओं का विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं के सकल घरेलू उत्पाद में बहुत महत्वपूर्ण और असंगत बूंदों में अनुवाद नहीं हुआ है।

एक विलक्षण मामला जो हमें इस लेख में चिंतित करता है और जिसने अलार्म को बंद कर दिया है बफ़ेट सूचकांक, जो विल्शायर के कुल पूंजीकरण के अनुपात को जीडीपी के 5000 के अनुपात में मापता है (सकल घरेलू उत्पाद) संयुक्त राज्य अमेरिका के उच्च स्तर पर है। इस प्रकार, इस सूचकांक ने आज तक सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक मार्केट क्रैश के एक महान भविष्यवक्ता के रूप में काम किया है। एक उदाहरण, यह डॉट-कॉम बुलबुले में महान प्रासंगिकता लिया। इसे समझने के लिए, आइए देखें कि इसकी गणना कैसे की जाती है।

बफेट इंडेक्स की गणना कैसे की जाती है?

जिस तरह से बफेट इंडेक्स की गणना की गई है वह वास्तव में बहुत सरल है। लेने की बात है विल्शेयर का कुल पूंजीकरण मूल्य 5000 और संयुक्त राज्य अमेरिका के सकल घरेलू उत्पाद द्वारा इसे विभाजित करते हैं। परिणामी संख्या उक्त संबंध की प्रतिशत अभिव्यक्ति है, और इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने के लिए, यह वास्तव में कैसे दिया जाता है, इसे 100 से गुणा किया जाता है।

परिणाम की सही व्याख्या करने के लिए, हमें करना चाहिए समझें कि प्रतिशत हमें क्या बता रहा है। एक गाइड और / या संदर्भ के लिए, निम्नलिखित रिश्ते पर्याप्त हैं।

• 60-55% से कम प्रतिशत। इसका मतलब होगा बैग सस्ते हैं। यह प्रतिशत जितना कम होगा, उनके पास उतना ही अधिक होगा।
• 75% के आसपास एक प्रतिशत। न महंगा न सस्ता, ऐतिहासिक औसत है। बाजार काफी संतुलित होगा। यदि पर्यावरण अच्छा है, तो इस परिदृश्य में शेयरों में तेजी की संभावना है। दूसरी ओर, यदि पर्यावरण अधिक शत्रुतापूर्ण हो जाता है, तो कम कीमत संभव होगी।
• 90-100% से अधिक प्रतिशत। ऐसे लोग हैं जो 90 के दशक की रेखा, और अन्य की 100 पंक्ति पसंद करते हैं। लेकिन इन परिदृश्यों में इसे कैसे घटाया जा सकता है बैग महंगे होने लगते हैं। प्रतिशत जितना अधिक होगा, वे उतने ही अधिक प्रचलित होंगे।

जब डॉट कॉम की दुर्घटना हुई, तो बैग 137% पर थे और 73% तक गिर गए (इसका ऐतिहासिक औसत हम कह सकते हैं)। वित्तीय संकट में, स्टॉक 105% के आसपास थे और गिरकर 57% हो गए (यानी, उनका मूल्यांकन नहीं हुआ)।

भविष्यवाणियों के बाद ... अब हम कहाँ हैं?

Wilshire 5000 में लगभग $ 34 ट्रिलियन का वर्तमान पूंजीकरण है। कुछ दिनों पहले उन्होंने 36 ट्रिलियन से भी अधिक पूंजी लगाई थी! यह संयुक्त राज्य अमेरिका के सकल घरेलू उत्पाद के परिप्रेक्ष्य में है कि वर्तमान में 19 ट्रिलियन में अर्थव्यवस्था के पतन के कारण है हमें 174% का मान देता है (34 ट्रिलियन को 19 ट्रिलियन से 5 से गुणा किया गया)। क्या स्टॉक एक्सचेंज ओवरवैल्यूड हैं? एक प्राथमिकता और एक शक के बिना जवाब हां होगा। पहले कभी नहीं, और न ही डॉट-कॉम बबल में इसके मूल्यांकन के साथ 137% के आसपास, क्या वे 174% के वर्तमान रिकॉर्ड तक पहुंच गए हैं। क्या हो रहा है और हम क्या उम्मीद कर सकते हैं?

स्पष्ट रूप से, वर्षों के निवेश के अनुभव के बाद, कभी-कभी यह अनुमान लगाना मुश्किल होता है कि क्या होगा, लेकिन जब ऐसा होता है, तो हमें हमेशा कहीं न कहीं देखना पड़ता है। बहुत संभव है कि बफेट इंडेक्स हमें चेतावनी दे रहा हो, जैसा कि पिछले अवसरों पर, भविष्य के शेयर बाजार में दुर्घटना का था। हालांकि, निवेशकों और सट्टेबाजों की एक नई पीढ़ी की उपस्थिति, वर्तमान में रॉबिनहुड के रूप में जानी जाती है, ऐसे ऐप की उपस्थिति के कारण जो कम लागत पर निवेश की अनुमति देते हैं, किसी तरह बाजारों की वित्तीय जलवायु को आकार देते हैं। यह, केंद्रीय बैंकों द्वारा बाजारों और अर्थव्यवस्थाओं को धन की मजबूत आमद में जोड़ा गया है, यह भी मुद्रास्फीति में प्रतिक्षेप की आशंका को बढ़ाता है, जो कि जब अर्थव्यवस्थाओं को हस्तांतरित किया जाता है, तो कीमतों में वृद्धि होगी, जीडीपी और आय के बीच संबंधों को कम करेगी। ।