यूरिबोर क्या है

यूरिबोर यूरोपीय प्रकार के इंटरबैंक प्रस्ताव के लिए संक्षिप्त है, या अंग्रेजी में इसके नाम से यूरो इंटरबैंक ने दर की पेशकश की। इस परिभाषा को देखते हुए, हम कह सकते हैं कि यह एक औसत ब्याज दर है जिसका उपयोग ऋणों में किया जाता है, और यह कि इसका उपयोग यूरोपीय बैंकों के विशाल बहुमत द्वारा किया जाता है, जो एक साथ बैंकों के पैनल का निर्माण करते हैं।

जबकि प्रत्येक बैंकिंग संस्थान इसके संचालन में स्वतंत्र है, इस प्रकार का डेटा है जो अपने वित्तीय व्यवहार को मानकीकृत और मानकीकृत करने में सक्षम है। तो यूरिबोर की अधिक सटीक गणना करने में सक्षम होने के लिए, सबसे कम 15% और सबसे अधिक 15% ब्याज दरें कि नमूने में एकत्र किया गया है। इस तरह, हर दिन, यह स्पष्ट करते हुए कि यह केवल व्यावसायिक दिनों के लिए लागू होता है, 11:00 सीईटी पर यूरिबोर से संबंधित ब्याज दरें पहले से निर्धारित और प्रकाशित हैं।

बैंकिंग प्रणाली

लेकिन इससे पहले कि हम यूरिबोर के बारे में बात करना जारी रख सकें, हमें एक महत्वपूर्ण बात समझनी चाहिए।इंटरबैंक ऑफ़र का प्रकार क्या है? वैसे उत्तर अपेक्षाकृत सरल है। यूरिबोर इसमें बैंकिंग संस्थानों द्वारा किए गए ऋणों पर कर लगाने में सक्षमता है, यह स्पष्ट करते हुए कि वे स्वयं के बीच किए गए ऋण हैं।

बैंकों द्वारा एक-दूसरे को पैसा उधार देने के लिए यह आवश्यक है कि हर समय यह गारंटी दे सकें इंटरबैंक सिस्टम की सॉल्वेंसी। इस तरह, एक ऐसा साधन होना चाहिए जो ऋणों को चुकाए जाने वाले ब्याज के साथ नियंत्रित और गणना कर सके। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इस तथ्य के अलावा कि ब्याज का भुगतान किया जाना चाहिए, जोखिम प्रीमियम नामक राशि को भी कवर किया जाना चाहिए।

Yक्योंकि यूरिबोर बदलता रहता है? मुख्य कारण यह है कि बैंकों के बीच विश्वास का एक स्तर है जो उनके बीच है; यह सॉल्वेंसी, आय स्टेटमेंट्स और कैश फ्लो स्टेटमेंट्स जैसे डेटा हैं जो यह निर्धारित करते हैं कि एक बैंक कितना भरोसा कर सकता है कि किसी अन्य के पास बिना किसी समस्या के ऋण चुकाने की क्षमता है। इस वजह से, प्रत्येक बैंक अपनी ब्याज दर निर्धारित करता है, जो उसके पास उपलब्ध जानकारी है; लेकिन बैंकों के सामान्य व्यवहार का एक विचार देने के लिए, यूरोप में 50 मुख्य बैंकों की ब्याज दर का एक अंकगणितीय मतलब निकाला जाता है।

अब तक सब कुछ बहुत दिलचस्प लगता है, लेकिन शायद सामान्य लोगों के लिए बहुत प्रासंगिक नहीं है, लेकिन वास्तविकता यह है कि यह सामान्य लोगों और बैंकों दोनों को प्रभावित करता है, आइए इसके लिए कारण देखें।

यूरिबोर का महत्व

यूरिबोर हमने पहले ही इसे ब्याज दर के रूप में समझा था कि एक बैंक को दूसरे बैंक द्वारा दिए गए ऋण के संबंध में मिलना चाहिए। लेकिन ऋण का अनुरोध करने वाले बैंक को ब्याज का भुगतान करने के लिए पैसा कहां से मिलता है? उत्तर उक्त धन के अंत उपयोगकर्ताओं से है, कि हम वे लोग हैं जो बैंक से ऋण का अनुरोध करते हैं, इन सबसे ऊपर यह उन लोगों के लिए महत्वपूर्ण है जो बंधक ऋण का अनुरोध करते हैं।

ताकि बैंक यह सुनिश्चित कर सके कि किसी अन्य बैंक से अनुरोध किए गए ऋण के कारण होने वाले खर्चों को कवर करने में सक्षम होने के लिए यह शोधन क्षमता होगी, यूरिबोर पर आधारित बंधक ब्याज दर की गणना। इस तरह, यह यूरिबोर को छह महीने या अन्य अवसरों पर एक वर्ष तक लागू करके दर की गणना करता है।

इसका मतलब है कि बैंक अंतिम उपयोगकर्ता की पेशकश करेगा, एक बंधक ब्याज दर पर आधारित है में यूरिबोर मूल्य यह लागू है; ताकि, यदि यह अधिक है, तो लागू होने वाली ब्याज दर जितनी अधिक होगी। यह बिंदु उन लोगों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है जो एक परिवर्तनीय दर ऋण का अनुरोध करते हैं, क्योंकि इन मामलों में आपके ऋण से मिलने वाली ब्याज दर सकारात्मक या नकारात्मक रूप से प्रभावित होगी, जिससे आपको अधिक या कम ब्याज का भुगतान करना होगा।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि पेशकश करने के लिए अंतिम उपयोगकर्ता शुल्क, बैंक आमतौर पर 0 और 1,5 के बीच फैला हुआ एक स्प्रेड लागू करता है; क्या इस अंतर को परिभाषित करेगा दो मुख्य मुद्दे हैं; पहली बात ग्राहक की आर्थिक प्रोफ़ाइल है। अंतर को प्रभावित करने वाले कारण यही कारण है कि अंतरबैंक दर भिन्न होती है, जो विश्वास उपयोगकर्ता को बैंक में होता है वह बड़े पैमाने पर परिभाषित करेगा कि क्या अधिक या कम अंतर जोड़ा गया है।

दूसरा पहलू जो लागू करने के लिए प्रसार के निर्णय को प्रभावित करता है, उपयोगकर्ता की अपनी बातचीत क्षमता है, और यद्यपि यह लगभग असंभव लगता है, वास्तव में कुछ तर्क हैं जो हम अपने बंधक पर लागू होने वाले प्रसार को कम करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। ।

संक्षेप में, यह महत्वपूर्ण है कि यदि हम ए बंधक क्रेडिट या यदि हम एक अनुरोध करने के बारे में सोच रहे हैं, तो हमें हमेशा यह ध्यान रखना चाहिए कि हमारे क्रेडिट से बना सिमुलेशन विश्वसनीय या सटीक नहीं है; चूँकि गणना दैनिक रूप से की जाती है, इसलिए, यदि यूरिबोर बढ़ता है, तो जो कोटा हमें गिरवी के लिए कवर करना होगा, वह अधिक महंगा हो जाएगा, दूसरी ओर, यदि यूरिबोर घटता है, तो हमारा कोटा भी घट जाएगा।

एक और कारण है कि यह क्यों प्रदान किया जाता है यूरिबोर के मूल्य पर विशेष ध्यान दें यह है कि यह कुछ वित्तीय उत्पादों के मूल्य की गणना के लिए आधार के रूप में उपयोग किया जाता है। उदाहरण के लिए, इस मूल्य का उपयोग व्यावहारिक रूप से किसी भी प्रकार के व्युत्पन्न उत्पादों जैसे कि वायदा आय, या स्वैप के साथ-साथ भविष्य की सभी ब्याज दरों पर समझौतों के लिए किया जाता है।

बिना शक के यूरिबोर सभी के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक हैदोनों सरकारों और वित्तीय संस्थानों के साथ-साथ आम लोगों के लिए भी। इसलिए अंत उपयोगकर्ता के रूप में हम जानते हैं कि यह कहां से आता है और दैनिक जीवन में यह हमें कैसे प्रभावित करता है। लेकिन क्या इसकी सीमाएँ हैं?

इस वित्तीय संदर्भ की मुख्य सीमा यह है कि यह केवल यूरोपीय संघ से संबंधित बैंकों पर लागू होता है, इसलिए यदि हम किसी अन्य क्षेत्र के लिए गणना करना चाहते हैं तो हमें उस इलाके द्वारा उपयोग किए गए संदर्भ को लागू करना होगा। एक उदाहरण देने के लिए, यूनाइटेड किंगडम में गणना करने में सक्षम होने के लिए, हमें जिस संदर्भ का उपयोग करना होगा वह है लिबोर, जिसमें युरिबोर के समान कार्य है, लेकिन लंदन क्षेत्र में।

यह भी संभव है कि हम विचार करें कि एक क्षेत्र के वित्तीय स्वास्थ्य की तुलना दूसरे के संबंध में करने में सक्षम होने के लिए इसके इंटरबैंक ऑफ़र की तुलना करना संभव है; आमतौर पर सबसे आम तुलना या संदर्भ में से एक है LIBOR के साथ यूरिबोर की।

यूरिबोर का हेरफेर

यद्यपि पूरी प्रणाली को संस्थानों और अंतिम उपयोगकर्ताओं दोनों के लाभ के लिए काम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन ऐसे मौके आए हैं जब कुछ लोगों के व्यक्तिगत हितों ने एक तरह से हस्तक्षेप किया है। यूरिबोर मान, इस इतिहास के बारे में थोड़ा जानने से हमें इस प्रणाली की कमजोरियों को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलेगी। और जो अतीत में हुआ है उसे कैसे सुधारा गया है।

वर्ष 1999 से जो यूरिबोर लागू हुआ, 2012 तक सब कुछ इंगित करता था कि यूरिबोर आदर्श है, हालांकि, यह 22 फरवरी को था कि दो प्रसिद्ध वकीलों ने निंदा की कि अपारदर्शिता थी बंधक प्रकार यूरिबोर पर विशेष जोर देना; इस शिकायत का मुख्य कारण यह था कि कोई भी इसकी संरचना का ऑडिट नहीं कर रहा था, इसलिए यूरिबोर संभावित हेरफेर के प्रति संवेदनशील रहा।

और वास्तव में 2011 में संभावित हेरफेर पर एक जांच खोली गई थी जो हो सकती है; यूरिबोर मामले को अलग नहीं किया गया है, लेकिन बैंकिंग संस्थानों को दुनिया के अन्य हिस्सों में भी जुर्माना लगाया गया था, जैसे कि कनाडा, जहां एचएसबीसी, जेपी मॉर्गन, रॉयल बैंक, सहित अन्य पर जुर्माना लगाया गया था।

जाँच पूरी करना विभिन्न बैंकों द्वारा जुर्माने के क्रियान्वयन में, जुर्माना जो कि 1.710 मिलियन यूरो था। जिन बैंकों को मंजूरी दी गई थी, 6. बिना किसी संदेह के, यह स्थिति खेदजनक है, क्योंकि सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि उपयोगकर्ताओं के वित्त सीधे उन लोगों के हितों से प्रभावित थे।

यूरिबोर ने कैसा प्रदर्शन किया है इसका थोड़ा सा इतिहास हमें इस बात का संकेत देता है कि आदर्श क्या होगा; और यह है कि अपने पहले वर्षों के दौरान यह देखा गया था कि इसका व्यवहार अवरोही है, हालांकि यह 2008 तक था जिसमें ब्याज दर में वृद्धि पर्याप्त रूप से देखी गई थी; यहां तक ​​कि 4,42% के मूल्य तक पहुंचना, जो कि बहुत कुछ है जब हम इसकी तुलना अपने ऐतिहासिक चढ़ाव के साथ करते हैं, जो 2015 में हासिल किया गया था, जहां उस वर्ष मई के महीने में मूल्य 0,165% था। संदेह के बिना, अतीत के व्यवहार को देखना दिलचस्प है और उन स्थितियों का विश्लेषण करना है जो यूरिबोर और उसके व्यवहार को शामिल करते हैं, ताकि जब हम चाहते हैं, तो हम देख सकें और समझ सकें कि क्यों कहा गया कि ब्याज दर एक निश्चित व्यवहार दिखाती है।