ROE क्या है?

लाभांश

ROE, यह स्पेनिश में है: लाभांश, जो अंग्रेजी का परिचय प्राप्त करता है, "लाभांश " यह लाभप्रदता के आर्थिक विश्लेषण के लिए उपयोग किए जाने वाले मुख्य उपकरणों में से एक के रूप में काम करता है जो एक कंपनी के पास है।

¿Qué es?

ROE एक पैरामीटर है जिसका कार्य प्रदर्शन को रिकॉर्ड करना है के साथ एक शेयरधारक द्वारा प्राप्त किया सम्मान आपके पास जो धनराशि है निवेश एक विशिष्ट समाज में। इससे मेरा मतलब है कि ROE उपाय करता है संभव क्षमता प्रश्न में कंपनी है, करने के लिए पुरस्कार देना आर्थिक रूप से शेयरधारकों वे इसमें सहयोग करते हैं।

शेयरधारक कर सकते हैं विश्लेषण करें इस पैरामीटर का उपयोग करके, निष्पादन डेल राजधानी वे एक निवेश में इस्तेमाल किया और इस तरह से, चेक la व्यवहार्यता उस साझेदारी में अपने फंड रखने या जहाज डूबने से पहले रिटायर होने के लिए।

आप ROE की गणना कैसे कर सकते हैं?

इक्विटी पर लौटें या ROEसे विभाजित करके प्राप्त प्रतिशत से सीधे मेल खाता है शुद्ध लाभ करों के बाद के बीच उन हमारी पूंजी।

कर के बाद शुद्ध लाभ

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हमारी पूंजी

इस सूत्र को भी समझा जा सकता है माप कैसे एक निश्चित कंपनी एक उपयुक्त आय उत्पन्न करने के लिए निधियों की एक निश्चित राशि का निवेश करती है।

El ROE इसके कई क्षेत्रों में अनुप्रयोग हैं, सभी बड़ी कंपनियां इसका उपयोग करती हैं और यह सत्यापित करने के लिए उत्कृष्ट काम करती है कि किसी निश्चित परियोजना में निवेश करने के बाद शुद्ध लाभ होता है।

वे कर सकते हैं प्रभाव के समय में कई कारक गणना पर्याप्त रूप से यह लाभ, लेकिन मुख्य और अचल गणना कारक आपको पहले ही दिखाए जा चुके हैं, उन्हें अपने निवेश के वर्तमान और संभावित भविष्य के गंतव्य को सत्यापित करने के लिए एक अचूक पैरामीटर के रूप में उपयोग करें।

ROE के विभिन्न अनुप्रयोग

ROE

El ROE से लगाया जा सकता है डॉस विभिन्न दृष्टिकोण, के निवेशक, और वह कंपनी आप इसे प्राप्त करेंगे।

निवेशक के दृष्टिकोण से आरओई

El ROE लाभप्रदता अनुपात के रूप में, यह कंपनियों के उचित और कुशल विकास के लिए सबसे अधिक उपयोग में से एक बन गया है। शेयरधारकों के लिए यह अधिक महत्वपूर्ण है कि आरओई इससे अधिक है कि पूर्ण शर्तों में उच्च लाभ है।

के बाद से ROE एक बहुत ही संकेतक है उपयोगीकी कंपनी में कैसे निवेश है प्रबंध y उत्पादक लाभ जो पूंजी के पास है जमा किया इसमें, इसलिए, यह एक है पैरामीटर बहुत महत्वपूर्ण है कि आपको संदेह के बिना विचार करना होगा, यदि आप एक मध्यम और दीर्घकालिक निवेश करना चाहते हैं, तो आपको देने के लिए अनुरेखण y सत्यापन आपके निवेश के लिए।

कंपनी की दृष्टि से आरओई

कारण प्रमुख जिससे वित्त प्रबंधकों की कंपनी वे उपयोग करते हैं ROE एक है जानना क्या हाल है आ का उपयोग करते हुएनिवेश भागीदारों और उत्पन्न करने के लिए कैसे शीर्ष ganancias। इसके अलावा, इस पैरामीटर में अच्छे नंबर, किसी भी कंपनी को एक स्थिति में रखते हैं अनुकूल इससे पहले अंतरराष्ट्रीय बाजार, और अधिक के बाद से उच्च बनो ROE, उच्चतर यह होगा लाभप्रदता एक कंपनी के वित्तपोषण में उपयोग किए जाने वाले संसाधनों के आधार पर हो सकता है।

यह कहना है कि ROE एक प्रकार की विश्व ट्रस्ट रैंकिंग में कंपनी को स्थान देता है, जिसमें सबसे अधिक सूचकांक वाली कंपनियां हैं ROE, सबसे बड़े निवेशक प्राप्त करें और अपने शेयरों को बेच दें शीर्ष कीमतों में दिन-प्रतिदिन, दूसरी तरफ अगर यह पैरामीटर घटता है, तो आत्मविश्वास की निवेशक, ओवरशैड भी किया जाता है, ताकि कंपनी अपनी लागत कम करे, और जिन निवेशकों ने उनके लिए बहुत भुगतान किया है, वे पैसे खो देते हैं। इस कारण से, इस सूचकांक को हमेशा वृद्धि पर रखना और अधिक संगठित और उत्पादकता-अनुकूल कार्य नीतियों को लागू करना महत्वपूर्ण है।

एसडब्ल्यूआर की तुलना करने के लिए भी व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है लाभप्रदता एक ही सेक्टर की कंपनियों के बीच, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि विभिन्न क्षेत्रों में कंपनियों के बीच तुलना खराब परिणाम दे सकती है, क्योंकि आर्थिक पूंजी पर रिटर्न हमेशा उस क्षेत्र के आधार पर समय और रूप में बदलता रहता है।

किसी कंपनी का मौलिक विश्लेषण करने के लिए, ROE एक ऐसा पैरामीटर है जिसे नजरअंदाज नहीं किया जा सकता है, इसकी उपयोगिता कई क्षेत्रों और पेशेवरों को महत्व देती है ROE यह वर्तमान में संदिग्ध नहीं है, इसकी उपस्थिति बहुत स्पष्ट है, सफल भविष्य में कई आधुनिक कंपनियों ने कुछ वर्षों में अविश्वसनीय रूप से वृद्धि की है, जैसे कि फेसबुक, यूट्यूब, स्नैपचैट, अन्य।

जब हम गणना करते हैं किसी दिए गए कंपनी का आरओई, जो हम वास्तव में माप रहे हैं, वह है अपने शेयरधारकों के लिए लाभ उत्पन्न करने की समाज की क्षमता।

ROE शेयरधारकों को लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए एक उपकरण देता है उन्होंने कहा कि उन्होंने निवेश किए गए फंड से प्राप्त किया है, इसलिए वे इस परिणाम की जांच करेंगे यदि निवेश के साथ जारी रखने के लिए विवेकपूर्ण है। यह विचार करने के लिए कि कोई कंपनी अच्छा काम कर रही है, ROE को न्यूनतम लाभप्रदता से अधिक होना चाहिए, क्योंकि एक शेयरधारक को एक निश्चित व्यवसाय में निवेश करने की आवश्यकता होती है।

यह एक व्यापारिक समाज की दक्षता को मापने के लिए भी काम करता है, अर्थात्, निवेश किए गए संसाधनों से मिलने वाले लाभ की मात्रा। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जिसका 30% का ROE है, इसलिए हर 30 यूरो में निवेश के लिए 100 नए यूरो का लाभ प्राप्त होता है।

इसका उपयोग किसी कंपनी के विकास का पालन करने के लिए किया जाता है और इसके अलावा, सांख्यिकीय तुलना की अनुमति देता है और दिखाता है कि कंपनी के संसाधनों का उपयोग कैसे किया जा रहा है। आरओई जितना अधिक होगा, यह सीधे उस लाभप्रदता को बढ़ाएगा जो एक कंपनी पेश कर सकती है, इसलिए, यह किसी भी निवेशक के लिए अधिक आकर्षक होगा।

ड्यूपॉन्ट सूत्र

डोनाल्डसन ब्राउन यही कारण है कि 1912 में आपने अपने आप से एक सवाल पूछा था कि आप इस समय अपने आप से पूछ सकते हैं: यदि किसी कंपनी का ROE 8% से बढ़कर 12% हो जाता है ... ऐसा क्यों हुआ है ?, क्योंकि उन्होंने 20% तक लाभ बढ़ाया है? शुद्ध रखने लायक?

क्या आरओई है?

यही वजह है कि डोनाल्डसन ने सूत्र को पांच अलग-अलग उद्धरणों में विभाजित किया।

यहाँ डुपोंट फार्मूले के अनुसार आरओई के पांच घटक हैं

  1. [NI / EBT]: करों को जोड़ने के बाद शुद्ध लाभ और लाभ के बीच का संबंध। राजकोषीय पहलू से संबंधित।
  2. [EBT / EBIT]: लाभ के बीच संबंध से पहले de impuestos और लाभ से पहले de रुचियों। उस वॉल्यूम से संबंधित है, जिस पर कंपनी का कर्ज है, साथ ही उसके द्वारा दिए गए ब्याज भी।
  3. [EBIT / सेल्स] यह संबंध स्थापित करने के प्रभारी है के बीचविक्रय और परिणाम de संचालन। व्यवसाय के लाभ मार्जिन की स्थापना।
  4. [बिक्री / संपत्ति] है बिक्री की संख्या ने कुल संपत्ति को कवर किया। जो उस सामाजिक गतिविधि की डिग्री से संबंधित है जो कंपनी के पास है। कुछ हद तक अधिक जटिल अवधारणा, लेकिन यह पूंजी की वापसी है, यानी, जो आपने निवेश किया था वह एक निश्चित समय में बरामद किया गया था।
  5. [एसेट्स / इक्विटी]। इसका सीधा संबंध है समय की संख्या यह इक्विटी परिसंपत्तियों में निहित है। यह कंपनी की ऋणग्रस्तता और उत्तोलन के स्तर से संबंधित है।

इसे और स्पष्ट करने के लिए, आइए एक काल्पनिक उदाहरण देखें। मान लीजिए कि जुआन की € 200.000 है। उन € 200.000 के साथ आप एक संपत्ति खरीदते हैं जो करों के बाद € 20.000 पर किराए पर लेती है। जुआन का ROE तब 10% है।

फिर जुआन ने दो और मकानों के साथ एक ही कीमत पर उन्हें किराए पर लेने का फैसला किया। इसलिए, वह 400.000 यूरो के लिए कर्ज में होगा, जिस पर उसे 5% ब्याज देना होगा। शुद्ध लाभ 40.0000 [60.000 आय (प्रति किराए के अपार्टमेंट में 20.000 यूरो) होगा menos ब्याज के लिए 20.000 यूरो]।

जुआन का ROE 10% से 20% हो गया है।

उदाहरण के नैतिक: आरओई का विश्लेषण करने के लिए ऋणीता पर ध्यान देना आवश्यक है।

हम यह कहकर समाप्त कर सकते हैं कि आरओई

यह उद्यमियों और निवेशकों के लिए एक वित्तीय उपकरण और तुलनात्मक पैरामीटर के रूप में काम करता है, जिसकी अर्थव्यवस्था की मात्रा के आधार पर परिलक्षित होती है ROE इस राशि के बढ़ने से, कंपनी के लिए वैश्विक बाजार में बाहर खड़े होने के अवसर भी बढ़ जाते हैं, क्योंकि वे खुद को एक विश्वसनीय कंपनी के रूप में स्थान देते हैं, जहां निवेशकों का धन हो सकता है। आरामदायक और सुरक्षित, साथ कम जोखिम.

El कम जोखिम वह है जो निवेशक हमेशा तलाश रहे हैं, इसलिए ROE कंपनियों के लिए बोलता है, विज्ञापन या बिक्री नहीं, अगर भविष्य में कंपनियों का बहुत प्रक्षेपण नहीं है, जहां अर्थव्यवस्था में भविष्यवाणियां सबसे आगे हैं, अगर आप यह अनुमान लगाने की कोशिश नहीं करते हैं कि बाजार में क्या होने जा रहा है, तो आप एक कदम बने रहेंगे बाकी निवेशकों और अद्यतन कंपनियों से वापस।

यह कंपनी के स्टॉक मूल्य को बढ़ावा देने में अविश्वसनीय रूप से उपयोगी है, यदि किसी कंपनी का ROE बढ़ता है, यह आनुपातिक रूप से अपने शेयरों के वाणिज्यिक मूल्य को भी बढ़ाता है।

निस्संदेह यह सबसे कार्यात्मक मापदंडों में से एक है कि आप अपने निवेश पर आधारित उपयोगिता को जानने के लिए, साथ ही साथ एक कंपनी और दूसरी की शर्तों की तुलना करने के लिए, या निवेशकों को आकर्षित करने के लिए एक अच्छी छवि और आत्मविश्वास उत्पन्न करने के लिए, अब आपके पास है ROE के उपयोगों को सीखा, अपने व्यवसाय या निवेश के अधिकार को निर्धारित करने के लिए उनका लाभ उठाएं।

 


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