Ana amfani da ƙimar kuɗi sosai a cikin duniyar kuɗi, musamman don yin nazari da kwatanta yanayin tattalin arzikin kamfanoni daban-daban. Amma akwai kuma rabon da ke taimaka mana tantance kuɗi, kamar Sharpe Ratio, wanda zamuyi magana akai a wannan labarin.
Rabo ne cewa Zai taimaka mana da yawa lokacin da muke son kwatanta kudaden saka hannun jari daban-daban. Za mu yi bayanin menene Sharpe Ratio, menene ma'anarsa da yadda ake fassara sakamakon. Ina fatan za ku same shi da amfani da ban sha'awa.
Menene Sharpe Ratio?
Kamar yadda kuka sani, Ratios manuniya ne na yanayin tattalin arziki na kamfani. Godiya gare su za mu iya gudanar da cikakken nazari a kan kamfanoni ta hanyar kafa dangantaka tsakanin sassan kudi daban-daban. Sakamakon da aka samu ta hanyar lissafin su shine halin kuɗi ko ma'auni na tattalin arziki na kamfanin da ake tambaya, idan dai mun fassara sakamakon daidai.
Ta hanyar kwatanta ma'auni daban-daban na tsawon lokaci, za mu iya samun ƙarin bayani game da yadda ake gudanar da kamfani, ko ya isa ko a'a. Ta wannan hanyar zai kasance da sauƙi a gare mu mu daidaita da yiwuwar canje-canje a nan gaba da amsa musu da ingantattun mafita.
Dangane da Sharpe Ratio, masanin tattalin arziki na Amurka William Sharpe, wanda ya samu lambar yabo ta Nobel. Makasudin wannan rabo shine auna alakar da ke tsakanin riba da juzu'in tarihi na a lambobi asusun zuba jari. Don yin wannan, kawai dole ne mu raba ribar asusun da ke sha'awar mu, tare da rage yawan riba ba tare da haɗari ba, tsakanin ma'auni ko rashin daidaituwa na wannan riba a lokaci guda. Tsarin tsari zai kasance kamar haka:
Sharpe Ratio = Komawar kuɗi - ƙimar riba marar haɗari (kudiddigar watanni uku)
Yaya ake fassara rabon Sharpe?
Yanzu da muka san menene Sharpe Ratio da yadda za a lissafta shi, yana da mahimmanci mu san yadda ake fassara sakamakon. To, mafi girma da Sharpe Ratio, mafi kyawun ribar asusun da ake magana akai. Eh lallai, dangane da yawan hadarin da ke tattare da zuba jari.
Yawancin rashin daidaituwa da ake samu, mafi girman haɗari. Wannan saboda yuwuwar asusun da muke ƙididdigewa zai sami koma baya mara kyau koyaushe yana da girma yayin da ake samun canji a cikin dawowarsa. Koyaya, lokacin da rashin daidaituwa ya yi girma, babban sakamako mai kyau shima yana da yuwuwa.
Saboda wannan dalili, Sharpe Ratio yana da ƙasa kuma ma'auni na lissafin ya fi girma lokacin da asusun yana da babban canji. A wasu kalmomi: Idan NAV na asusu yana shawagi tsakanin 80 zuwa 120 na tsawon shekara guda, canjin tarihinsa ya fi na asusu wanda NAV ke shawagi tsakanin 95 zuwa 105 na wannan shekarar. Yawancin masu zuba jari ba wai kawai suna neman kudaden da suka ba da rahoton mafi girma a tarihi ba, amma a maimakon haka nemo kuɗaɗen da suma suka samo asali akai-akai akan lokaci, ba tare da fuskantar manyan sama da kasa ba. Don fahimtar Sharpe Ratio da kyau, za mu ba da misali a ƙasa.
Misali
A ce akwai asusu guda biyu na adalci da suke gudanar da jarinsu a kasuwa daya. Ta yaya za mu auna Sharpe Ratio? Za mu lissafta shi a cikin tsawon shekara guda, zamu fara da kudi A:
- Haɓaka a shekara 1: 18%
- Ƙarfafawa a shekara 1: 15%
- Biyan kuɗi na watanni 3: 5%
- Mafi ƙarancin shekara: -5%
- Babban shekara: + 22%
- Girman rabo = (18-5) / 15 = 0,86
Madadin haka, yawan adadin baya B Su ne masu biyowa:
- Haɓaka a shekara 1: 25%
- Ƙarfafawa a shekara 1: 24%
- Biyan kuɗi na watanni 3: 5%
- Mafi ƙarancin shekara: -15%
- Babban shekara: + 32%
- Girman rabo = (25-5) / 24 = 0,83
Ko da yake asusun A ya fi ƙasa da asusun B, rabonsa na Sharpe ya fi girma. Wannan saboda sauyin wannan asusu ya yi ƙasa da ƙasa. Watau: Asusun A ya karkata kasa da asusun B, wanda ya fi na farko. Ko da yake a ƙarshe ribar asusun A ya kasance ƙasa, bai taɓa yin hasara ba kamar asusun B. A mafi munin sa, dawowar shine -5%, yayin da sauran asusun ya yi asarar har zuwa 15%.
Ina tsammanin kun riga kun gane cewa lissafin Sharpe Ratio na asusu ɗaya ba shi da amfani a gare mu. Ma'auni ne don siyan kuɗi biyu ko fiye daga juna, kamar yadda muka yi a cikin wannan misali.
Yayin da sauran alamomin suna auna kuɗi ta hanyar karkatar da su daga maƙasudin su, wanda aka sani da maƙasudi, Sharpe Ratio babban zaɓi ne. don auna ma'auni na ma'auni ko rashin daidaituwa na tarihi na dawowar kudade daban-daban da kwatanta su ta wannan hanya. Zai fi kyau a kasance lafiya!