થોડા સમય પહેલા અમે બ્લોગ પર આ વિશે વાત કરી હતી નાણાકીય વિકલ્પો. તે શેરબજારમાં ઉપલબ્ધ રોકાણ અને / અથવા સટ્ટાના અન્ય સ્વરૂપો છે. તેઓ એક સાધન છે જે અત્યંત જટિલ અને સમજવા માટે મુશ્કેલ હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને એવા રોકાણકારો માટે કે જેઓ હમણાં જ આ સંપત્તિ વર્ગનું સંચાલન કરવાનું શરૂ કરી રહ્યા છે. આ પોસ્ટ સમજવા માટે એક વ્યુત્પન્ન વિસ્તરણ તરીકે બનાવાયેલ છે નાણાકીય વિકલ્પો સાથે સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતી વિવિધ વ્યૂહરચનાઓ. આ કારણોસર, જો તમને ખબર ન હોય કે તેઓ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે અથવા તમને હજી પણ શંકા છે, તો તમને પહેલા વિકલ્પોનું બજાર શું છે તે વાંચવામાં રસ હોઈ શકે છે. અને હું તેની ખૂબ ભલામણ કરું છું ... તેમાંના 2 વર્ગો છે, કોલ્સ, પુટ્સ અને તે બંને ખરીદી અને વેચાણ માટે હોઈ શકે છે. જે દિશામાં આપણે ભૂલથી ન જોઈએ તે દિશામાં ખોટો ક્રમ અનંત નુકસાન તરફ દોરી શકે છે.
જો કે, જો તમે અત્યાર સુધી આવ્યા છો, અને તમે વિકલ્પો બજારમાં શોધવાનું ચાલુ રાખવાનો ઇરાદો ધરાવો છો, તો હું નીચે નાણાકીય વિકલ્પો સાથે 3 વ્યૂહરચના રજૂ કરવા જઈ રહ્યો છું. હું આશા રાખું છું કે તમે તેમાંથી કેટલાકનો આનંદ માણો જેટલો હું કરું છું. હવે જ્યારે વસ્તુઓ ખરેખર રસપ્રદ અને એક જ સમયે જટિલ બને છે, પરંતુ મને આશા છે કે તમે તેનો લાભ લઈ શકશો. તકો હતી, છે અને રહેશે. તેથી શીખવા માટે કોઈ ઉતાવળ નથી. ચાલો, શરુ કરીએ!
કવર્ડ કોલ સ્ટ્રેટેજી
કવર્ડ ક Callલ વ્યૂહરચના, જેને સ્પેનિશમાં કવર્ડ ક Callલ પણ કહેવાય છે, તેમાં સમાવેશ થાય છે શેર ખરીદવા અને કોલ ઓપ્શન વેચવા સમાન ક્રિયાઓ પર. વિકલ્પો સાથે આ વ્યૂહરચનામાં મુખ્ય ઉદ્દેશ પ્રીમિયમનો સંગ્રહ છે.
એક્ઝેક્યુશન મોડ
વિકલ્પો અથવા વિકલ્પો કે જે વેચવાના છે તે અંતર્ગત શેર અસ્તિત્વ ધરાવે છે તે જ સંખ્યામાં શેર ખરીદવા જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે 2 કોલ વિકલ્પો વેચવાનો ઇરાદો ધરાવો છો અને દરેક પાસે 100 અંતર્ગત શેર છે, તો તે મૂલ્યના 200 શેર ખરીદવાનો આદર્શ હશે. મુખ્ય કારણ એ છે કે એક વખત એક્સપાયરી ડેટ આવી જાય, જો શેર્સ ઓપ્શનની સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસથી ઉપર હોય તો તે એક્ઝીક્યુટ થઈ જાય તેવી શક્યતા છે. જ્યારે વિકલ્પ એક્ઝિક્યુટ થાય છે, ત્યારે ખરીદનાર અમારી પાસેથી વેચનાર તરીકે, સંમત ભાવે શેરની માંગ કરશે. ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમગ્ર પ્રક્રિયાને વધુ સારી રીતે જોઈએ:
- અમારી પાસે એક શેર છે જે € 20 પર વેપાર કરે છે. અને તે તારણ આપે છે કે અમારી પાસે આ કંપનીના 00 શેર છે જે અમે તાજેતરમાં ખરીદ્યા છે (અથવા લાંબા સમય પહેલા, હકીકત એ છે કે અમારી પાસે છે).
- અમે 2 યુરોના પ્રીમિયમ અને 21 મહિનાની પરિપક્વતા સાથે 0 યુરોની સ્ટ્રાઈક કિંમતે 60 કોલ વિકલ્પો વેચવાનું નક્કી કર્યું.
- જો શેર નીચે જાય. શેરની કિંમતમાં ઘટાડો થવાની સ્થિતિમાં, વિકલ્પો અમલમાં મૂકવામાં આવશે નહીં કારણ કે તે અર્થપૂર્ણ નથી. જો તે હોત તો વધુ સારું, અમે વધુ મોંઘા વેચીશું! સરળ રીતે, સમાપ્તિ સમયે શું થશે કે વેચવામાં આવેલા કોલ વિકલ્પો સમાપ્ત થઈ જશે અને અમારી પાસે પ્રીમિયમ પણ હશે જે અમે ભરપાઈ કરીશું. 0 x 60 = 200 યુરો જીત્યો.
- જો શેર વધે. ચાલો કલ્પના કરીએ કે શેર 25 યુરો સુધી પહોંચે છે, અને અમારી પાસે 21 યુરો પર પ્રતિબદ્ધ વિકલ્પો છે. તે 4 x 200 = 800 યુરોનું નુકસાન છે. જો કે, શેર ખરીદ્યા પછી, અમે તે તફાવત પણ મેળવ્યો છે, તેથી અમારે તેને પાછું આપવું પડશે નહીં, ઓછામાં ઓછું સીધું નહીં. તેથી જ્યારે સમાપ્તિ દિવસ આવે છે, ત્યારે વિકલ્પ ચલાવવામાં આવશે. અંતિમ કમાણી 20 થી 21, દરેક શેર માટે 1 યુરો, વત્તા 0 યુરોનું પ્રીમિયમ હશે. એટલે કે, 60 x 1 = 60 યુરો.
સમાપ્તિ પહેલાં એક્ઝેક્યુશન કેસ
નાણાકીય વિકલ્પો સાથેની વ્યૂહરચનામાં એવા કિસ્સાઓ છે કે જેમાં સમાપ્તિ પહેલાં વિકલ્પો ચલાવી શકાય છે. તેઓ અમેરિકન છે કે યુરોપિયન વિકલ્પો છે તેનાથી આ કરવાનું છે. યુરોપિયન લોકોને ફક્ત સમાપ્તિના દિવસે જ ચલાવી શકાય છેજ્યારે અમેરિકનો કોઈપણ દિવસે. એટલે કે, જો કોઈ કારણસર ખરીદદાર તેને અગાઉ ચલાવવાનું વધુ નફાકારક લાગશે, તો વેચનાર તરીકે અમારી બાજુએ સમાપ્તિ પહેલા સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસ પર શેર વેચવાની અમારી જવાબદારી રહેશે. એક ઉદાહરણ હોઈ શકે છે કે ઓપરેશન દરમિયાન ડિવિડન્ડ વિતરણ હતું. કોલ ખરીદનાર લાભ મેળવ્યા વિના શેરોની કિંમતમાં ઘટાડો જોશે, તેથી જો ચૂકવવામાં આવેલું પ્રીમિયમ નાનું હોય, તો તે આખરે તેના અધિકારનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
મેરિડ પુટ સ્ટ્રેટેજી
સ્પેનિશમાં પુટ પ્રોટેક્ટોરા પણ કહેવાય છે, વિકલ્પો સાથેની આ વ્યૂહરચનામાં શેરમાં ખરીદેલી સ્થિતિ ધરાવતા પુટની ખરીદીનો સમાવેશ થાય છે. આ રીતે, જો આપણે માનીએ છીએ કે આપણી પાસે જે મૂલ્ય છે તે બુલિશ છે, પરંતુ તે સ્પષ્ટ ઘટાડો કરી શકે છે અને અમે ધોધ સામે પોતાને બચાવવા માંગીએ છીએ, આ વ્યૂહરચના આદર્શ છે. આ રીતે, જો ઘટાડો થવાનો હોય તો અમને sharesંચા ભાવે સમાપ્તિ તારીખે અમારા શેર વેચવા માટે પુટ વિકલ્પ ચલાવવાનો અધિકાર હશે.
સ્ટ્રેડલ સ્ટ્રેટેજી
સ્ટ્રેડલ વ્યૂહરચના નાણાકીય વિકલ્પો સાથેની એક વ્યૂહરચના છે જ્યાં શેર ખરીદવાની જરૂર નથી. આ વ્યૂહરચનાનો સકારાત્મક ભાગ એ છે કે આપણે તેને અમલમાં મૂકી શકીએ છીએ જ્યાં સુધી આપણે માનીએ છીએ કે આપણી પાસે એવું માનવાનું કારણ છે કે ઘણી બધી અસ્થિરતા હશે. આ માટે, બે પ્રકારના સ્ટ્રેડલ છે, લાંબા (અથવા ખરીદેલા) અને ટૂંકા (અથવા વેચાયેલા)
લાંબા સ્ટ્રેડલ / ખરીદો
ખરીદી માં Straddle સમાવે છે એક સાથે ખરીદી, એ જ હડતાલ ભાવ પર, અને સમાન સમાપ્તિ તારીખ કોલ વિકલ્પ અને બીજો પુટ વિકલ્પ. ભિન્નતા પણ ariseભી થઈ શકે છે, જેમ કે તેમને નાણાંમાંથી ખરીદવું અને આમ પ્રીમિયમની કિંમત ઘટાડવી.
આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ ત્યારે કરવામાં આવે છે જ્યારે એવું માનવામાં આવે છે કે ઘણી બધી અસ્થિરતા હશે અને કિંમત મજબૂત ઉપરની કે નીચેની દિશામાં જશે, પરંતુ જે અજ્ unknownાત હશે. જો તે નીચે છે, તો પુટ વિકલ્પનું મૂલ્યાંકન થશે, જ્યારે જો તે ઉપર છે, તો તે કોલ વિકલ્પ હશે જે મૂલ્યમાં વધારો કરશે. તેથી અપેક્ષિત દૃશ્ય એ છે કે ભાવ મજબૂત દિશા લે છે.
આ ઓપરેશનની કિંમત બંને પ્રકારના વિકલ્પો માટે પ્રીમિયમ છે, તેથી સમાપ્તિ તારીખે શેરની કિંમત સ્થિર રહે તે માટે સૌથી ખરાબ સ્થિતિ હશે. અમે પ્રીમિયમ ગુમાવી દઈએ છીએ, તેમને ઓછી કરવાની શક્યતા ઓછી છે.
શોર્ટ સ્ટ્રેડલ / વેચાણ
વેચાણ માટેનું સ્ટ્રેડલ પાછલા એકથી વિપરીત છે, કોલ અને પુટ વિકલ્પનું એક સાથે વેચાણ સમાન સમાપ્તિ તારીખ અને સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ સાથે. નાણાકીય વિકલ્પો સાથેની વ્યૂહરચનાઓમાં, આ સૌથી જોખમી છે. સામાન્ય રીતે, પ્રીમિયમ વસૂલવાની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે જ્યારે અંતર્ગતની કિંમતમાં લઘુતમ વધઘટ અપેક્ષિત છે. જો કે, સૌથી ખરાબ પરિસ્થિતિમાં કેટલીક દિશામાં ભાવની ખૂબ જ મજબૂત ચળવળ હશે. જો આવું થતું હોય તો આ ખૂબ મોટા નુકસાનમાં અનુવાદ કરશે. અંગત રીતે, મેં ક્યારેય આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કર્યો નથી, કારણ કે તેમાં જોખમ રહેલું છે. આ માટે હું શું છતી કરું છું ભલામણ કરતાં શૈક્ષણિક હેતુઓ માટે પદ્ધતિ.
જો તમને નાણાકીય વિકલ્પો અને કેટલીક વધુ જટિલ પદ્ધતિઓ સાથે નવી વ્યૂહરચનાઓ સાથે વધુ toંડાણપૂર્વક આગળ વધવામાં રસ હોય, તો તમે બીજો ભાગ ચૂકી શકતા નથી!