Ratio de tesourería

as ratios de tesouraría

O tesouro coñécese como a parte fundamental dos activos dunha entidade empresarial. Isto tamén se refire á área de calquera empresa na que a función principal é organizar e xestionar todas e cada unha das accións relacionadas coas operacións do fluxo monetario ou tamén pode ser o fluxo de caixa.

A relación de tesourería recoñécese como a relación cuantificada que existe entre dúas magnitudes e que nos permite albiscar a súa proporción. En economía, a relación coñécese como a relación cuantitativa entre dous fenómenos que quere e que nos permite albiscar un evento específico de nivel de investimento, rendibilidade, etc.

Ao concepto de ratio de caixa Xa se deron varias definicións, pero para comprender que é e como funciona é necesario un concepto básico para comezar, a proporción de tesourería é unha relación que nos permite facer medible a capacidade dunha empresa para afrontar un pago ou unha serie de pagamentos cuxa caducidade adoita ser a curto prazo. Esta proporción específica móstranos a capacidade da nosa entidade empresarial para pagar aquelas débedas establecidas cun prazo de vencemento inferior a un exercicio contable, isto coas débedas e o importe dispoñible a favor da empresa.

Ratio de tesourería

O ratio de caixa é un dos cocientes de liquidez que se usan máis para coñecer a situación de liquidez dunha entidade empresarial, isto significa que si; as posibilidades que ten a empresa para realizar pagamentos a curto prazo, como xa mencionamos, as ratios de liquidez son tres que mencionaremos a continuación:

Relación de efectivo inmediata ou "relación de dispoñibilidade".

É definido por diferentes avogados da teoría económica e da teoría da contabilidade como o cociente da división de ambos importes: "dispoñible" e "pasivo corrente".

Pasivos correntes dispoñibles = relación de dispoñibilidade.

Esta proporción indica que a empresa pode ou non ter a capacidade de afrontar débedas a curto prazo, só coa súa tesourería ou dispoñible.

Relación técnica de solvencia ou "relación de liquidez".

Tamén o definen os diferentes avogados en teoría económica e contable como o cociente resultante da división de ambas cantidades:

"Activo corrente" e "pasivo corrente".

Activo corrente ÷ pasivo corrente = relación de liquidez. Esta proporción representa a capacidade que ten unha empresa para facer fronte aos pagos derivados da esixibilidade do pasivo corrente, debido ás recadacións xeradas polos activos correntes. Considérase que a empresa non ten problemas de liquidez cando o valor da relación de liquidez é aproximadamente maior ou igual a 1,5 (? A 1,5), ou menor ou igual a 2 (? A 2).

No caso de que a proporción de liquidez sexa inferior a 1,5 (? A 1,5), a compañía ten unha maior probabilidade de suspender os pagamentos, o que indica unha liquidez moi baixa para cubrir pagos inferiores a un exercicio contable.

É común caer no erro de crer ou estimar que cunha relación de liquidez de 1 as débedas a curto prazo serían atendidas e pagadas sen problemas, sen embargo isto é un erro, xa que a dificultade de vender todas as accións a curto prazo, Ademais da morosidade por parte dos clientes, indican que o circulante se fai positivo e que por esta mesma razón o activo corrente é superior ao pasivo corrente, isto desde un punto de vista conservador pode ser suficiente.

Se se produce a situación na que a relación de liquidez é superior a 2, podería indicar que a hai "Activos correntes inactivos" o que pode afectar directamente á rendibilidade e xerar perdas.

Relación de caixa económica

Ratio de tesourería. Tamén o definen os coñecedores da economía e da teoría contable como a suma do dispoñible máis o realizable, dividido por pasivos correntes.

("Dispoñible" + "realizable") ÷ (pasivo corrente).

Este é un indicador da capacidade da entidade empresarial para afrontar débedas a curto prazo ou inferiores a un exercicio contable, para iso, contando con activos correntes, tamén hai que ter en conta que non se inclúen as existencias de inventarios. Débese ter en conta que, para considerar que unha empresa non ten problemas de liquidez, o valor da relación de tesourería debe ser 1, por suposto, isto é aproximadamente o que é o mellor para o funcionamento da compañía.

Se a relación de efectivo é inferior a 1 (? A 1), a empresa corre riscos financeiros, como a suspensión de pagamentos debido á insuficiente posesión de activos líquidos para sufragar a débeda e / ou os seus pagamentos. Se é o caso contrario ao anterior, no que a ratio de tesourería é maior ou moito maior que 1, é un indicador de que existe a posibilidade de que haxa un exceso de activos líquidos, o que provocaría unha perda de rendibilidade de os mesmos activos.

O cociente de solvencia e o cociente

Ámbolos dous ratios son os encargados de amosarnos o nivel de solvencia que ten unha empresa para pagar as súas débedas, por dicilo simplemente; o fácil que é para a empresa pagar o que debe a tempo e, polo tanto, non xerar xuros, todo nun prazo curto. Hai unha diferenza fundamental para entender que ambos cumpren unha función similar, pero dun xeito diferente. En canto ao significado de "ratio de tesouraría", só se consideran as débedas a curto prazo (menos dun ano), compárase cos recursos que ten a compañía, recursos líquidos ou que poden estar incluso nun curto prazo. Con isto podemos ver que a ratio de tesouraría é a encargada de medir a solvencia que ten a empresa para pagar as súas débedas nun período de tempo máis inmediato.

A diferenza fundamental entre ambos resáltase na relación de solvencia, coa súa comparación de todos os activos da empresa cos pasivos, facendo así unha demostración da proporción que implica todos os activos e dereitos da empresa, contrastando coas débedas e obrigacións desta. A ratio de solvencia é por si mesma, un indicador que non se refire ás distincións de débedas a curto ou longo prazo, nin distingue entre os activos líquidos e os que non o son, é unha relación máis xeral e menos específica que a relación de efectivo, a súa función é similar pero a súa eficiencia é diferente.

Como calcular correctamente a relación de efectivo?

Ratio de tesourería

Por suposto, para realizar unha operación coma esta é simplemente unha cuestión de coñecemento aritmético, non obstante, non debemos deixar de ter en conta os coñecementos que temos en teoría económica e contable, son necesarios moitos datos para chegar a esta sinxela operación. .

A fórmula que empregaríamos para calcular a relación de efectivo é a que se mostra a continuación:

Dispoñible + Realizable ÷ Pasivo corrente = cociente.

Non entendes estes conceptos ou termos?

Como mencionamos antes, aínda que fose consciente da teoría económica e contable, os conceptos esquécense facilmente, para iso deixámosvos aquí o significado simplificado de cada un dos conceptos presentes no balance da empresa:

  • É o diñeiro, o que coñecemos e chamamos "líquido" da empresa.
  • Son os bens e dereitos que se transforman rapidamente en cartos, enténdese por iso que falamos de debedores, investimentos e clientes, todo a curto prazo.
  • Pasivo corrente. Son obrigas e débedas que teñen unha data de vencemento a curto prazo.

Un dos principais problemas que pode ter unha entidade empresarial é a falta de solvencia para cubrir as débedas, unha empresa que non é capaz de manter a estabilidade financeira é a mesma que debe e deixa de pagar e, polo tanto, cada vez debe máis en intereses, esta a empresa dificilmente sairá desta situación se a súa planificación financeira e contable non foi axeitada, polo tanto, recoñecemos a importancia de ratios como o ratio de efectivo. Unha empresa que resolve, quizais non de xeito rápido, pero con eficiencia e capacidade constantes, é unha empresa que fala ben de si mesma dun xeito contable, convértese nunha empresa que atrae socios e prestamistas, pola súa confianza e fiabilidade, destaca o compromiso e a planificación que actualmente representan un activo económico moi forte para calquera investidor e / ou prestamista. É importante marcar a ratio de tesouraría como unha ferramenta útil para coñecer o posicionamento da nosa empresa e cales son as accións que podemos levar a cabo canto antes.

Considérase que unha proporción de tesourería marca unha empresa na súa solvencia óptima cando é arredor de 1. Cando isto ocorre, a compañía atópase nunha situación na que a relación entre liquidez e realizable e os vencementos das débedas a curto prazo se aproximan ou se asemellan a 1. .

 


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado. Os campos obrigatorios están marcados con *

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.