Uso e xestión do índice de débeda

ratios de débeda

No sistema económico que prevalece hoxe en día, hai un gran número de instrumentos e ferramentas para emprender todo tipo de empresas e investimentos en todo o mundo. Non obstante, subir dunha pequena empresa para garantir a preservación dunha empresa xa consolidada, É moi importante que aprendamos a manexar perfectamente algúns destes instrumentos para que nos permitan garantir o funcionamento óptimo da nosa empresa e negocio.

Para as persoas que coñezan o tema, ninguén deixará de recomendarlle unha atención especial a xestión da ratio de débeda, un coñecemento imprescindible para levar a cabo calquera iniciativa empresarial.

Cal é o ratio de débeda?

O índice de débeda é un dos índices de financiamento máis empregados na actualidade. A razón é que é un dos instrumentos que permiten obter información moi importante para medir e calibrar a saúde financeira dunha empresa. Basicamente, o ratio de débeda permítenos medir o apalancamento financeiro, é dicir, a cantidade máxima de débeda que pode soportar unha determinada empresa. De certa forma, a relación financeira indica o financiamento externo que ten a empresa.

Ter un mellor idea do que implica a relación débeda, hai que ter en conta que, mentres se mide o endebedamento, para dicilo dun xeito determinado, a partir da dependencia da empresa de terceiros, o índice de débeda úsase para especificar en que grao ou medida depende a empresa dos distintos financiamento entidades, como institucións bancarias, grupos de accionistas ou incluso outras empresas.

Outra forma de entender este concepto financeiro é a partir da seguinte explicación.

Primeiro tes que ter en conta o que significan algúns conceptos esenciais, como: activos, pasivos ou patrimonio.

Os activos constitúen o valor total de todo o que posúe unha empresa ou asociación comercial; Noutras palabras, é o valor máximo que pode ter a compañía a través dos múltiples activos e dereitos que posúe, que por suposto poden converterse en diñeiro ou outros medios equivalentes, que proporcionan liquidez á empresa. Os pasivos, por outra banda, representan todos os recursos externos que se poden obter a través de varias instancias, é dicir, o seu financiamento.

Deste xeito, pódese dicir que, aínda que os pasivos comprenden activos e dereitos financeiros, os pasivos están compostos por obrigas de crédito, é dicir, débedas e pagamentos que hai que facer, xa sexa por préstamos adquiridos con entidades bancarias ou compras realizadas. cos distintos provedores.

relacións

En resumo, o pasivo representa todo o que a empresa debe a terceiros, como bancos, impostos, salarios, provedores, etc. O último que temos o patrimonio neto da empresa, que, como o seu nome podería suxerir, son todos os recursos netos que ten a empresa, deixando de lado o custo do pasivo, é dicir, son os activos que eliminan o valor de todas as débedas que hai que pagar, polo cal o patrimonio neto dunha empresa se obtén restando o pasivo dos activos. Por exemplo, se unha empresa ten un activo por valor de 10 millóns de euros, pero o seu pasivo acumúlase nuns dous millóns de euros, entón pódese inferir que o seu patrimonio neto é de 8 millóns de euros.

Unha vez que coñecemos algunhas definicións esenciais arredor do ratio de débeda, Máis tarde, xa podemos ter en conta que, na maioría dos casos, moitas empresas manexan fontes externas de financiamento, é dicir, utilizan préstamos e créditos cando están en períodos de crecemento exponencial ou cando manexan unha gran diversificación de empresas, por exemplo: financiar investimentos ou cubrir pagos por determinados gastos correntes; razón pola que teñen que depender de débedas con varias institucións financeiras, provedores e outras empresas.

Deste xeito, a ratio de débeda pode entenderse como a diferenza entre o financiamento externo e os recursos propios da empresa, de xeito que se poida saber se a débeda contraída coa empresa pode manterse mediante os recursos cos que conta. Cando se detecta que a empresa xa non ten os medios para resolver unha determinada débeda, decídese deixar atrás este método de financiamento, para evitar ter problemas cos futuros pagamentos que hai que realizar. Así é como a ratio de débeda pode ser un instrumento moi útil, que se se usa de xeito responsable e disciplinado serve para evitar desastres financeiros que poden provocar a desaparición completa dunha empresa ou empresa.

Como se interpreta a ratio de débeda?

Ao facer uso disto instrumento financeiro, hai que lembrar que isto nos indica cantos euros de financiamento externo ten a empresa por cada euro de patrimonio ten que cumprir as súas diversas obrigas financeiras. Noutras palabras, indica a porcentaxe do importe total das débedas da empresa, en relación cos recursos que ten para liquidar os seus respectivos pagamentos.

Deste xeito, se o temos unha ratio de débeda de 0.50, isto indica que os recursos externos, é dicir, o financiamento a través de préstamos e créditos constitúen o 50% dos recursos propios da empresa. Noutras palabras, se o ratio de endebedamento é de 0.50, iso significa que por cada 50 euros de financiamento externo, a compañía dispón duns 100 euros de recursos propios.

Na práctica, os valores óptimos da relación de débeda Dependen moito do tipo de empresa, da ideoloxía financeira que xestiona, do seu tamaño e dos recursos totais que ten para afrontar calquera tipo de eventualidade. Non obstante, normalmente o criterio xeralmente aceptado para unha ratio de débeda óptima está entre 0.40 e 0.60. Deste xeito, o máis recomendado polos especialistas financeiros é que as débedas das empresas representen entre o 40% e o 60% do que representan os recursos propios totais. A este respecto, considérase que unha relación de endebedamento superior a 0.60 implica que a empresa está excesivamente endebedada, mentres que unha menos de 0.40 implica que a empresa ten demasiados recursos que non se están a empregar correctamente para unha posible expansión.

Como se obtén a ratio de débeda?

A relación de débeda pódese calcular a partir da suma de todas as débedas contraídas, tanto a curto como a longo prazo. Unha vez que teña estes datos, divídese polo total do pasivo, que se obtén engadindo o patrimonio neto máis o pasivo corrente e o non corrente (tamén coñecido como patrimonio). Posteriormente, o resultado debe multiplicarse por cen, para obter deste xeito a porcentaxe da ratio de débeda coa que ten a empresa. A fórmula para realizar este cálculo é a seguinte:

ratio de débeda

Ratio de débeda a curto e longo prazo

Fundamentalmente, hainos dúas principais fórmulas de ratio de débeda, que se utilizan en función do momento da débeda que teña a empresa. O primeiro é o dos fondos estranxeiros ou a débeda a curto prazo (RECP). A outra é a dos fondos externos ou o endebedamento a longo prazo (RELP).

O RECP é un método encargado de medir débedas a curto prazo ou pasivos correntes, que se dividen polo patrimonio neto. Por outra banda, a relación de débeda a longo prazo obtense dividindo as débedas ou pasivos correntes adquiridos a longo prazo, entre o patrimonio neto.

 

fórmula da ratio de débeda

 

respaldo de fórmula longa

 

Normalmente, a estratexia empregada por moitas empresas é a de financiamento externo a longo prazo, xa que esta modalidade permítelles afrontar a débeda nun período de tempo máis longo e, polo tanto, ampliar os prazos que teñen para xerar unha maior produtividade e cumprir sen problemas cos compromisos económicos adquiridos.

Conclusión

Tal e como vimos ao longo deste artigo, o índice de débeda dunha empresa corresponde a un excelente instrumento financeiro que, ao manexalo de forma adecuada e responsable, pode representar unha ferramenta ideal para a xestión económica e a solvencia financeira dunha empresa ao longo do tempo. Tamén nos permite obter recursos en forma de créditos e préstamos financeiros a longo prazo, de varias entidades financeiras, para medrar rapidamente aquelas empresas con potencial suficiente, e sempre tendo a tranquilidade de que os pagamentos e facturas das devanditas débedas poden ser sen ningún problema, porque precisamente iso é o que temos para nós facer un seguimento da relación de débeda que ten a nosa empresa ou empresa.

En resumo, é un método para ter control sobre préstamos, créditos e débedas, como recursos que se poden resolver nun tempo determinado, o que nos permite desenvolver o negocio sen o obstáculo da falta de financiamento, e tendo a certeza de que se poden cubrir todos os compromisos económicos adquiridos, sen contratempos que poidan afectar á estabilidade ou ao financiamento. saúde da empresa.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado. Os campos obrigatorios están marcados con *

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.