Relación de autonomía financeira

Como calcular a relación de autonomía financeira

A autonomía financeira é a capacidade dunha empresa ou persoa de non depender do diñeiro de ninguén para satisfacer os seus propósitos. As relacións económicas sérvennos como unha excelente ferramenta contable analizar estados económicos que poderían ser "complexos" dende o principio. Así, cunha soa ollada podemos ver o conveniente ou favorable que se calcula. Para este caso e artigo, imos explicar todo sobre a relación de autonomía financeira.

Despois de ler o artigo, terás unha idea completa sobre cal é a relación de autonomía financeira, como calculalo e as implicacións que ten para unha empresa. Grazas a esta proporción, as decisións que se poden tomar poden ser máis estritas canto maior sexa a proporción. Pola contra, considéranse menos decisións que se poden tomar se o grao de autonomía financeira é inferior. Tamén serve como ferramenta para que as empresas calculen o ben que os seus propios recursos están optimizados fronte á débeda. Para entendelo completamente, segue lendo ata o final.

Cal é a relación de autonomía financeira?

A proporción óptima de autonomía financeira é de 0 ou superior

A relación de autonomía financeira tenta definir a dependencia que unha empresa ten dos seus acredores, é dicir, a quen ten cartos, a débeda. Este cálculo implica determinar o patrimonio que ten unha empresa en relación coa súa débeda. En consecuense, a proporción dános unha relación coa súa capacidade de endebedamento. Canto maior sexa esta proporción, maior será a capacidade da empresa para sobrevivir no futuro, especialmente tendo en conta que nalgún momento poden xurdir escenarios de incerteza. Un bo exemplo sería o ambiente actual que atravesamos onde a pandemia pon a proba estas relacións. É máis probable que as empresas cunha boa proporción de autonomía se vexan menos que aquelas cuxa ratio non era moi favorable antes dos problemas que poidan producirse.

Algunhas persoas usan os termos "Patrimonio" para dicir "Patrimonio", non importa. O importante é que, se empregamos unha ou outras palabras, chegamos a referirnos ao mesmo. Neste caso, para coñecer os fondos propios, é necesario restar o total dos activos do total dos pasivos (débeda).

Fórmula para calcular a relación de autonomía financeira

A relación de autonomía financeira é a relación do patrimonio neto entre a débeda total dunha empresa

Como xa comentamos anteriormente, trátase dunha relación entre patrimonio e débeda. Calcúlase a fórmula Patrimonio dividendo do pasivo total (débeda) tanto a curto como a longo prazo. O número resultante é a relación de autonomía financeira. Para entendelo mellor, imos presentar un exemplo con dúas empresas que imaxinamos que son do mesmo sector. Por exemplo, empresas dedicadas ao transporte de persoas.

  1. No primeiro caso, atopamos unha empresa cuxo patrimonio total ascende a 1.540.000 euros. A súa débeda total ascende a 2.000.000 de euros. Isto significa que dividimos os seus propios fondos pola súa débeda, é dicir, o seu pasivo, obtemos 0,77. Esta sería a proporción de autonomía financeira.
  2. Para o segundo caso, temos unha empresa de menor tamaño e cun patrimonio neto de 930.000 euros. Entón temos que a súa débeda total ascende a 240.000 euros. Despois de dividir o patrimonio entre a súa débeda, obtemos que ten unha relación de autonomía financeira de 3,87.

Para este caso e exemplo, tentei poñer un caso algo "famoso", o do segundo exemplo. Por unha banda, veríamos como a relación da segunda compañía é moito maior, de 3. É máis estable economicamente, diso non hai dúbida. Non obstante, seguramente podería medrar moito máis, pero todo ese potencial só existiría dun xeito latente, non o aproveitaría.

Como interpretar a relación?

Un ratio baixo indica que a empresa está demasiado endebedada

En xeral, dise que unha empresa ten unha boa autonomía financeira cando máis da metade dos seus recursos proveñen de fondos propios. Pero para facerse unha idea, o número mínimo desta relación que se espera que teña unha empresa debe ser de 0 ou superior. Unha relación entre 0 e 7 "normalmente" é o valor máis habitual e tamén o máis óptimo.

Por unha banda, a compañía tería liquidez e recursos para afrontar momentos difíciles. É posible que estes momentos non sexan moi difíciles, pero baixar a garda e estar demasiado seguro non adoita levar bos resultados. Por outra banda, non falariamos dun endebedamento moi grande, o que significaría que ten unha boa autonomía financeira e en caso de necesidade ou investimentos non poñería en risco a súa supervivencia. Por este motivo, ter ou tratar de manter unha relación elevada é moi importante, xa que representa un sinal de forza e estabilidade.

Como dato, hai que engadir que non existe unha relación de autonomía financeira universal aplicable a todas as empresas. Cada sector é diferente e dependerá non só do campo no que estea a traballar, senón tamén da competencia e dos obxectivos comerciais actuais de cada momento.

Como afecta o aumento da débeda á razón?

Tendo en conta os exemplos das dúas empresas expostos anteriormente, poderiamos ver canto máis podería levar en préstamo a segunda compañía. Vexámolo en perspectiva. Se se solicitase 1 millón de euros para investimentos e / ou compra de activos, o valor da empresa aumentaría dos seus 1.170.000 euros (o seu activo antes de descontar a débeda para coñecer o patrimonio neto) a 2.170.000 euros.

A débeda aumentaría a 1.240.000 euros (os 240.000 € máis os 1.000.000 € adicionais). O seu patrimonio neto quedaría en 930.000 €. Isto significa que a súa relación de autonomía financeira converteríase en 930.000 € dividida por 1.240.000 € sería 0. Case o mesmo, como o caso da primeira empresa.

Obviamente este cálculo é sinxelo con números redondos e, en realidade, as comisións e impostos derivados do pasivo e a adquisición de activos terían que descontarse do activo total. Pero á hora de optimizar o desempeño económico, podemos ver que a segunda compañía xa case duplicou o seu tamaño. Polo tanto, o seu volume de negocio será maior e o seu fluxo de efectivo operativo aumentará, permitíndolle crecer máis que antes. Ao mesmo tempo, aínda terá os seus propios recursos para afrontar algún momento difícil, pero a proporción de autonomía así o demostra Prestar máis pode chegar a ser perigoso e non se recomenda.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado. Os campos obrigatorios están marcados con *

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.