Que é un etf

etc

Nos últimos anos, algo que se fixo moi popular son os investimentos, porque debido ás expectativas económicas de moita xente, intentar obter ingresos por outros métodos que non sexa un traballo extra é un tema que se popularizou. Pero intentando entrar niso mundo do investimento Podemos darnos conta de que hai moitas opcións, desde investir o noso capital nun fondo de aforro que nos dea interese anual, ata investir en instrumentos máis arriscados como derivados ou accións. Pero entre toda a gama hai algúns que poden resultar estraños para os que están comezando neste mundo, neste caso falaremos ETF, un instrumento moi interesante con moitas posibilidades.

Que é un ETF?

Antes de entrar na explicación de que é un ETF e como se comporta é importante ter claros dous termos. Primeira son fondos de investimentoTrátase dun intermediario que existe entre o investidor e o mercado no que desexa investir o capital. O segundo termo que debemos entender é o índice bursátil, Para facilitar a comprensión deste último, diremos que é a media de todos os valores que compoñen un mercado específico; Poderíase dicir que é a forma en que a información de todos os compoñentes dun mercado se concentra nun único dato.
Agora, se podemos comezar a entender o que é un ETF. En rigor, a O ETF é un fondo negociado en bolsa, e defínense como un fondo de índice negociado, pero que é isto? Os fondos índice defínense como fondos de investimento que teñen unha renda variable, razón pola que intentan replicar o comportamento dun índice bursátil. Para entendelo mellor, imos coñecer un pouco a súa historia.

El inicio dos ETF Remóntase a cando se descubriu que unha gran parte dos fondos de investimento que se clasifican en accións non tiñan a capacidade nin sequera de poder igualar a rendibilidade que ten o índice que serve como referencia. Para simplificar esta explicación cun exemplo, diremos o seguinte: cando un investidor toma a decisión de investir na bolsa de valores española, a rendibilidade que obtería sería inferior á do IBEX 35.

Agora, cando se comprendeu este punto, o decisión de construír un fondo índice, que é fácil de manipular para o investidor ou o xestor. A base disto é que o xestor compraría as mesmas accións que compoñen o índice e tamén as mercaban na mesma proporción. Deste xeito, non só se facilita o feito de investir, xa que non é necesario un profundo coñecemento da bolsa, así como a análise das empresas. Pero ademais de facilitar o proceso, hai un punto de maior interese, o feito de que a rendibilidade que ofrece o índice xa se pode acadar.

Entón, se o intentamos resume o que é un ETF, podemos dicir que é un híbrido entre un índice e un fondo mutuo. Este híbrido serve dúas cousas principais, en primeiro lugar, serve para facilitar o proceso de investimento, en segundo lugar, permite ao investidor acadar a rendibilidade que ofrece o índice, facendo que, se hai beneficios, sexan maiores que simplemente investir nun fondo. Pero ten outras vantaxes? A resposta é si, a ver cales son.

Vantaxes dos ETF

etc

Un dos seus vantaxes máis destacadas é que as comisións de xestión son moi inferiores ás que poden ser as comisións dos fondos de renda variable, deste xeito non só se aumentan os beneficios igualando a rendibilidade do índice, senón que tamén se reducen os gastos de investimento; sen dúbida, é unha gran vantaxe para o investidor. Pero esta non é a única vantaxe a destacar, a ver que máis nos ofrecen os ETF.

Ao analizar o ETF entendemos que, debido á súa estrutura, este fondo índice segue exactamente a composición do índice; e é por iso que se reduce moito o risco de que o xerente cometa un erro ao tomar unha decisión sobre investimentos; o que, de ser o caso, poñería en risco a rendibilidade ofrecida polo fondo. Non obstante, Os ETF tamén teñen algunhas desvantaxes que temos que ter en conta á hora de tomar a decisión de onde investir o noso capital.

Desvantaxes dos ETF

Antes de continuar, é importante mencionar un detalle que poida chamar a atención de moitos investidores e é que, aínda que estas comisións son inferiores ás doutros fondos de investimento, seguen sendo comisións relativamente superiores ás que un investidor pagaría por ter a súa carteira de investimentos. Pero afondando neste punto debemos aclarar que este punto se aplica a longo prazo. Pero ao mesmo tempo é importante considerar os nosos investimentos a longo prazo porque, aínda que a comisión anual dun ETF é aparentemente anual, é un punto que definirá definitivamente a rendibilidade do noso investimento a longo prazo.

Outro punto a ter en conta é que o rendemento destes fondos de índice pódese reducir drasticamente polo que se coñece como a relación de liquidez obrigatoria, que debe manterse. Ademais de considerar que hai comisións que se poden chamar ocultas, que son idénticas ás que se presentan no resto dos fondos de investimento que existen.

Unha vez aclarados os puntos anteriores, é importante que o consideremos, aínda que no Teoría ETF Creáronse para igualar a rendibilidade dun índice, en realidade é practicamente imposible que isto ocorra, xa que existen estas desvantaxes, o noso beneficio neto non é igual ao ofrecido investindo directamente no índice. É por iso que teña presente o mencionado no parágrafo anterior, analice o noso investimento a longo prazo, para ter unha idea máis clara e aproximada de como se comportará o noso investimento e se a rendibilidade neta que ofrece é a un desexado. para nós.

Cal é a desvantaxe do fondo simple, do fondo índice?

A diferenza principal nótase ao comparar a rendibilidade que obtemos a Índice de accións; Para mellorar as habilidades dos nosos lectores, daremos un consello básico para poder tomar boas decisións. Comparar a rendibilidade é esencial, porque cando o facemos podemos ver que os índices de accións non reflicten que as empresas teñan que pagar dividendos; Unha vez que entendemos este punto, é importante resaltar que concluímos que a rendibilidade dos propios fondos é moito menor do que podería parecer cando se compara coa rendibilidade dun investimento feito directamente na bolsa.

Comportamento de ETF

etc

Un ETF ten un prezo teórico; Isto é calculado en función dos factores como o prezo do índice, as comisións que hai que cubrir, os dividendos que existen, entre algúns outros. Non obstante, este prezo teórico non é notablemente diferente do prezo real, pero si que ten unha diferenza na forma de calcular; Esta principal diferenza reside no feito de que o prezo real baséase de xeito directo na oferta e demanda que existe; un punto moi importante a ter en conta.

Agora, con respecto á liquidez que ten un ETF, falamos dun feito que está garantido polas entidades que se comprometeron a poder ofrecer un diferencial que está no mercar e vender.

Para concluír con éxito con este artigo poñeremos un exemplo de como Xerente de ETF nunha situación real. No caso de que o prezo do ETF se incremente sobre o valor teórico do devandito ETF, o xestor debería comprar accións do mercado para, posteriormente, poder crear particións do ETF; o seguinte paso sería vendelos no momento en que os prezos reais e teóricos se equilibren de novo.

Pola contra, se o prezo real da ETF e está por debaixo do valor teórico, o xestor debería mercar accións en ETF e logo poder descompoñelas, o seguinte sería vender as accións en bolsa, ata que os prezos teóricos e reais se equilibren de novo.

Unha vez que entendemos todo o anterior, podemos dicir que un ETF se comporta segundo o índice, de xeito que se o punto de referencia para o ETF aumenta un 15%, o ETF tamén aumentará un 15%; Pola contra, se o índice cae nun 9% de valor, o ETF tamén caerá un 9%. Aínda que a pesar deste comportamento, a rendibilidade non é a mesma debido aos factores analizados anteriormente.

Outra boa noticia é que se está a pensar inviste en ETF, Non hai ningún kit de investimento, polo que pode ser unha boa opción de investimento ou non. Unha vez que como investidor dispón de toda esta información, é hora de tomar unha decisión sobre se inviste ou non o seu capital en ETF.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

2 comentarios, deixa os teus

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado.

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.

  1.   Dani dixo

    Moitas grazas polo artigo.

    Levo tempo cavilando na idea de investir en ETF ou fondo mutuo índice para engadilo á miña carteira actual. Non teño moi claro cal das dúas é a mellor opción, sendo as cousas máis rendibles, aínda que canto máis leo máis estou optando por un ETF.

    De todos os xeitos aínda teño unha dúbida. Buscando sobre ETF, vin que normalmente hai varios ETF que reproducen un índice. Por exemplo, se estivese a buscar un ETF que replique o Euro stoxx 50, creo que hai varios. Que diferenza hai entre eles? Por que teñen prezos diferentes? ¿Pódense comparar dalgún xeito? Entendo, segundo a teoría, que non importaría cal deles comprar, non? A rendibilidade debería ser a mesma, pero non o estou tan claro.

  2.   Dani dixo

    Vaia, vexo que non respondes aos comentarios. Grazas.