Euribor é o acrónimo do tipo europeo de oferta interbancaria, ou polo seu nome en inglés Euro Interbank Offered Rate. Dada esta definición, podemos dicir que se trata dun tipo de interese medio empregado nos préstamos e que se calcula para ser utilizado pola gran maioría dos bancos europeos, que xuntos forman o panel de bancos.
Mentres que cada un dos institucións bancarias é independente no seu funcionamento, existe este tipo de datos para poder parametrizar e estandarizar o seu comportamento financeiro. Así, para poder facer un cálculo máis preciso do euribor, o 15% máis baixo e o 15% máis alto do taxas de interese que se recolleron na mostraxe. Deste xeito, cada día, aclarando que só se aplica aos días hábiles, ás 11:00 CET xa están determinados e publicados os tipos de interese pertencentes ao Euribor.
O sistema bancario
Pero antes de que poidamos seguir falando do euribor, debemos entender un punto importante.Cal é o tipo de oferta interbancaria? Ben, a resposta é relativamente sinxela. O euribor Ten a funcionalidade de poder tributar os préstamos que fan as entidades bancarias, aclarando que son préstamos que se fan entre eles.
A razón pola que é necesario que os bancos se presten diñeiro entre eles é poder garantir que en todo momento hai solvencia do sistema interbancario. Deste xeito, debe haber un medio que poida controlar e calcular con que xuros se deben amortizar os préstamos. Cómpre ter en conta que, ademais do feito de que hai que pagar os xuros, tamén se debe cubrir unha cantidade chamada prima de risco.
Eporque o euribor varía? A principal razón é que entre os bancos hai un nivel de confianza que teñen entre eles; Son datos como solvencia, estados de resultados e estados de fluxo de efectivo os que determinan o que un banco pode confiar en que outro teña a capacidade de devolver o préstamo sen ningún problema. Debido a isto, cada banco fixa o seu tipo de interese dada a información que ten dispoñible; Pero, para dar unha idea do comportamento xeral dos bancos, lévase a cabo unha media aritmética do tipo de interese dos 50 principais bancos de Europa.
Ata agora todo parece moi interesante, pero quizais non sexa moi relevante para as persoas normais, pero a realidade é que afecta tanto ás persoas normais como aos propios bancos, vexamos a razón diso.
A importancia do euríbor
O euribor Xa o entendiamos como a taxa de interese que debe cumprir un banco con respecto aos préstamos doutro banco. Pero de onde consegue o banco que solicitou o préstamo o diñeiro para pagar os xuros? A resposta é dos usuarios finais do devandito diñeiro, que somos as persoas que solicitamos préstamos ao banco, sobre todo é importante para os que solicitan préstamos hipotecarios.
Para que o banco poida estar seguro de que terá a solvencia para cubrir os gastos ocasionados polo préstamo solicitado a outro banco, fai o cálculo do tipo de interese hipotecario baseado no euríbor. Deste xeito, calcula a taxa aplicando o euribor a seis meses ou noutras ocasións a un ano.
Isto significa que o o banco ofrecerá ao usuario final, unha taxa de interese hipotecaria baseada en no Valor do euribor iso está en vigor; de xeito que, se é maior, maior será o tipo de interese que se aplicará. Este punto é especialmente importante para aqueles que solicitan un préstamo de tipo variable, xa que nestes casos a taxa de interese que provén do seu préstamo verase afectada de xeito positivo ou negativo, o que provocará que teña que pagar máis ou menos xuros.
Hai que ter en conta que ofrecer unha taxa de usuario final, o banco adoita aplicar un diferencial que oscila entre 0 e 1,5; O que definirá esta diferenza son dúas cuestións principais; o primeiro é o perfil económico do cliente. A razón pola que isto inflúe no diferencial é a mesma razón pola que varía a taxa interbancaria; a confianza que o banco ten no usuario definirá en gran medida se se engade un diferencial maior ou menor.
O segundo aspecto que inflúe na decisión do spread de aplicar é a propia capacidade de negociación do usuario e, aínda que pareza case imposible, en realidade hai certos argumentos que podemos utilizar para reducir o spread que se aplicará. .
En suma, é importante que se temos un crédito hipotecario ou se estamos a pensar en solicitalo, sempre debemos ter en conta que a simulación do noso crédito non é fiable nin precisa; xa que os cálculos realízanse a diario, de xeito que, se o euribor aumenta, a cota que temos que cubrir para a hipoteca se encarecerá, por outra banda, se o euribor diminúe, a nosa cota tamén diminuiría.
Outra razón pola que se ofrece especial atención ao valor do euríbor é que se usa como base para calcular o valor de determinados produtos financeiros. Por exemplo, este valor úsase como referencia para practicamente calquera tipo de produtos derivados como ingresos futuros ou swaps, así como acordos sobre todos os tipos de interese futuros.
Sen dúbida o O euribor é un indicador bastante importante para todos, tanto para gobernos e institucións financeiras, como para a xente común. De aí a importancia de que como usuarios finais saibamos de onde vén e como nos afecta na vida diaria. Pero ten limitacións?
A principal limitación desta referencia financeira é que só se aplica aos bancos pertencentes á Unión Europea, polo que se queremos realizar o cálculo para outra rexión teremos que aplicar a referencia empregada por esa localidade. Por poñer un exemplo, para poder realizar o cálculo no Reino Unido, a referencia que teríamos que empregar é a Libor, que ten a mesma función que o euribor, pero na zona de Londres.
Tamén é posible que consideremos que, para poder comparar a saúde financeira dunha rexión con respecto a outra, é posible comparar as súas ofertas interbancarias; normalmente unha das comparacións ou referencias máis comúns é a do Euribor con LIBOR.
A manipulación do euribor
A pesar de que todo o sistema está deseñado para funcionar en beneficio tanto das institucións como dos usuarios finais, houbo ocasións nas que os intereses persoais de certas persoas interviñeron de tal xeito que Valores do euribor, Coñecer un pouco esta historia axudaranos a comprender mellor as debilidades deste sistema. E como se corrixiu o que pasou no pasado.
Desde o ano 1999 que entrou en vigor o euribor, ata 2012 todo indicou que o euribor era ideal, con todo, foi o 22 de febreiro cando dous recoñecidos avogados denunciaron que había opacidade no tipo de hipoteca facendo especial fincapé no euríbor; O principal motivo desta denuncia foi que ninguén estaba a auditar a súa composición, polo que o euribor mantívose sensible ás posibles manipulacións.
E de feito en 2011 abriuse unha investigación sobre a posible manipulación que podería producirse; O caso Euribor non está illado, pero as institucións bancarias tamén foron multadas noutras partes do mundo, como Canadá, onde foron multadas HSBC, JPMorgan, Royal Bank, entre outros.
Finalización da investigación culminou coa execución de multas por parte de diferentes bancos, multas que ascenderon a 1.710 millóns de euros. Os bancos sancionados eran 6. Sen dúbida, esta situación é lamentable, xa que o máis importante é que as finanzas dos usuarios víronse directamente afectadas polos intereses dos implicados.
Un pouco da historia do comportamento do Euribor dános unha indicación do que sería ideal; E é que durante os seus primeiros anos o que se observou é que o seu comportamento é descendente, sen embargo foi ata 2008 no que se observou un aumento da taxa de interese de xeito substancial; chegando incluso ao valor do 4,42%, que é bastante cando o comparamos cos seus mínimos históricos, que se acadaron en 2015, onde o valor foi do 0,165% no mes de maio dese ano. Sen dúbida, é interesante ver o comportamento do pasado e analizar as situacións que implicaron o euribor e o seu comportamento, de xeito que, cando o queiramos, poidamos observar e comprender por que o devandito tipo de interese mostra un comportamento determinado.