Maior exposición aos fondos de investimento de renda variable

Fondos de renda fixa experimentados no mes subscricións netas positivas superiores a 270 millóns de ueríos, todos eles centrados na renda fixa a longo prazo, segundo os últimos datos facilitados pola Asociación de Institucións de Investimento Colectivo e Fondos de Pensións (Inverco). Onde queda claro que no conxunto de 2019, os fondos de renda fixa xa acumulan case 2.500 millóns de euros de entradas netas.

Mentres, por outra banda, os fondos de renda variable internacionais modificou a tendencia dos últimos meses e experimentaron fluxos positivos, axudados polo comportamento dos mercados. Non obstante, a pesar dos seus retorno positivos, experimentan amortizacións netas de máis de 1.800 millóns de euros durante todo o ano. Pola contra, os fondos de retorno absoluto e os de xestión pasiva mantiveron as amortizacións do primeiro semestre do ano, acumulando case 2.100 millóns de euros de amortizacións no primeiro e 605 no segundo.

Nun contexto xeral, onde experimentaron os fondos de investimento, apoiados polo bo comportamento do mercado no mes un crecemento en xuño de 3.711 millóns de euros e, con datos provisionais, pecharon o primeiro semestre do ano cun aumento de 10.688 millóns de euros no seu volume de activos, ata situarse en 268.203 millóns de euros, o que supón un 4,2% máis que a finais de 2018. Cun debate se é mellor optar por fondos de investimento baseados nunha carteira de accións ou se prefire optar por renda fixa.

Porque estes fondos son mellores

Neste momento, os fondos de investimento integrados en accións proporcionan unha serie de beneficios que poden ser máis interesantes contratar a partir de agora. Un dos máis relevantes derívase de que a súa rendibilidade pode ser maior que na renda fixa. Ademais, neste momento para obter un tipo de interese máis competitivo é necesario arriscar na toma de decisións. E neste sentido, o camiño a escoller está neste sentido nun ambiente no que as bolsas internacionais mantiveron razoablemente ben.

Outra achega de fondos de investimento integrados en accións deriva do feito de que os estímulos monetarios están a favorecer mercados destas características. Tanto a un lado como ao outro do Atlántico. Coa vantaxe de que poden ter varias opcións para escoller e baixo diferentes formatos nos mercados de renda variable. Por outra banda, existe o risco de que a burbulla na débeda pública que pode afectar os fondos de investimento de renda fixa cunha violencia particular.

Como protexerse en accións

En calquera caso, ten varias estratexias de investimento para protexer o seu capital de posibles procesos de inestabilidade nos mercados financeiros. Un destes sistemas é combinar accións con outros activos financeiros. Por exemplo, as de materias primas, moedas ou incluso modelos alternativos. Esta xestión pode axudarche a conter perdas nos escenarios máis negativos para os intereses dos pequenos e medianos investidores. Neste sentido, hai fondos de investimento que cumpren esta característica especial.

Outra das estratexias que podes empregar a partir de agora é a baseada en opta por unha xestión activa. Que significa isto realmente? Ben, algo tan sinxelo como axustar a carteira do seu fondo de investimento a todos os escenarios posibles, incluso o máis negativo para os seus intereses como investidor minorista. Axustar a carteira cunha frecuencia determinada para que poida facer o aforro máis rendible. Verá que o rendemento mellora se segue esta estratexia na xestión dos fondos de investimento. Para iso tes moitos destes produtos financeiros que proporcionan esta característica especial. Sen afectar ás comisións que estes fondos de comisión aplican.

Riscos patrimoniais

Por outra banda, non podemos esquecer algúns dos inconvenientes que xera optar por este modelo de investimento. Un dos máis relevantes é que a colapso nas bolsas internacionais, con depreciacións superiores ao 20% ou 30%. Ata o punto de que deixarías moitos euros no camiño e nun espazo de tempo moi curto. Outro dos riscos de usar este sistema na elección dos activos financeiros débese a que se poden xerar correccións nos próximos meses, ou mellor dito, a recortes moi importantes na conformación dos seus prezos.

Ata o punto de que podemos ver prezos moi inferiores aos que se cotizan neste momento. Con caídas nos mercados financeiros entre o 10% e o 20%, que sería máis ou menos a porcentaxe de diñeiro que deixariamos nas operacións en bolsa a través de fondos de investimento destas características. Outro risco ao que nos enfrontamos é o feito de que se creou un teito nos índices internacionais que será difícil de superar nos próximos anos.

A bolsa é máis rendible

En calquera caso, hai que ter en conta que o investimento en bolsa adoita ser máis rendible para os períodos a medio e longo prazo. Onde normalmente se revaloriza por riba dos produtos derivados de renda fixa ou feitos polos propios bancos. Nun momento no que o denominador común é a baixada do prezo do diñeiro.

Este é un factor moi importante que, sen dúbida, axuda a mellorar nos mercados de renda variable. Porque significa que hai máis cartos para rendibilizar na bolsa e isto axuda ás operacións destes activos financeiros. Aínda que esta é unha tendencia que seguramente pode rematar na primeira parte do ano que vén. E iso, polo tanto, notaríase no prezo das accións.

Devolucións con dividendos

Outra das vantaxes máis salientables dos fondos de investimento baseados en accións é que moitos deles xeran un dividendo entre os seus titulares. Cunha rendibilidade que se sitúa en niveis moi próximos ao 4% e que en calquera caso están por debaixo dos impulsados ​​pola compra e venda directa de accións en bolsa. Sexa como sexa, é unha estratexia moi eficaz para conseguir unha renda fixa e recorrente cada ano. Pase o que pase nos mercados de renda variable e vaian directamente á conta dos participantes nos fondos de investimento.

Outra das achegas destes renda fixa e garantida é que axudan a manter a liquidez para os pequenos e medianos investidores. Non en balde, esta clase de fondos de investimento están especialmente dirixidos a períodos de permanencia a medio e longo prazo, que é onde se pode crear unha bolsa de aforro máis ou menos estable. Así como a facilidade de transferilos a outros fondos de investimento de similares características coa esperanza de que poidan facelo mellor a partir dese momento. Sen ningún tipo de comisións, recargas, sancións e outros gastos na súa xestión e mantemento.

Inconvenientes na contratación

Pola contra, esta clase de produtos destinados ao aforro privado ten como principais debilidades a maior volatilidade na conformación dos seus prezos. Porque efectivamente, despois de meses moi positivos poden ter outros onde as perdas son moi agudas e poden desestabilizar a conta de resultados da carteira de fondos de investimento. En calquera caso, é moi necesario realizar un seguimento puntual destes produtos para que non teñamos sorpresas negativas nos días seguintes. En calquera caso, os riscos en principio son maiores que os dos fondos de investimento en renda fixa.

Por outra banda, non podemos esquecer que este non é un produto para telo durante uns meses. Como pode ocorrer coa compra e venda de accións en bolsa ou coa contratación doutros produtos financeiros. Por exemplo, fondos negociados en bolsa, warrants ou derivados doutros activos financeiros. Onde se pode completar as operacións nuns días, se é o caso. Ademais de estar moi condicionado polas pesadas comisións que os fondos de investimento en xeral adoitan soportar. Con ata un 2,5% sobre o importe da operación.

Por último, estes fondos mutuos non son tan flexibles como un investimento directo. É dicir, a súa liquidez non é inmediata e ten que realizar algunhas operacións contables para coñecer o estado real do investimento a través deste produto especial. Aínda que pola contra, ten moitos formatos que poden axustarse ao perfil que presentan os pequenos e medianos investidores. Ser un factor que paga a pena avaliar no momento actual presentando unha oferta tan diversificada e plural desde todos os puntos de vista. Como realidade para as persoas que queiran optar por este investimento especial a través de fondos.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado.

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.