Fondos mutuos de capital global fronte a modelos mixtos

Os fondos de investimento de capital global e os fondos mixtos son dúas das dúas opcións que podes escoller a partir deste momento dentro deste importante produto financeiro. En calquera dos casos, trátase de modelos de investimento que teñen características moi ben definidas e que o son substancialmente diferente. Ata o punto de que poden xerar diferentes rendementos durante boa parte do ano. Pero cal destes dous fondos pode adaptarse mellor ás nosas necesidades como investidores?

Para que os usuarios teñan máis información para tomar as súas decisións, imos explicar como son estes dous fondos de investimento. Tanto na parte positiva como na máis negativa pola súa contratación. De tal xeito, estamos en condicións de lograr un maior retorno das accións destes modelos de investimento. Aínda que hai que aclarar que sobre todo dependerá do ciclo económico no que están inmersos os mercados financeiros. Na medida en que ditará a nosa toma de decisións dun xeito ou doutro.

Hai unha característica común destes dous fondos de investimento e iso é o que se refire ás comisións que supón a súa formalización. Maior, que por exemplo en fondos de renda fixa ou diñeiro. Aínda que poden ser mellor rendibles se van acompañados dun bo evolución polos mercados financeiros. Con algunhas particularidades que imos analizar a partir de agora para tratar de diferenciar ambos modelos de xestión. Con variables que distinguen unhas das outras e que poden facer que os pequenos e medianos investidores escollan calquera delas en calquera época do ano.

Fondos mixtos de investimento

Esta clase de fondos caracterízanse por outros formatos porque combinar accións con renda fixa en proporcións desenvolvidas polos propios xestores. Por outra banda, tamén teñen que influír en que os fondos de investimento mixtos son un xeito de estar presente nos mercados de renda variable, pero dun xeito máis moderado. Noutras palabras, protexer as posicións da parte da renda fixa, en maior ou menor medida. É unha estratexia de investimento que pode ser moi útil nos escenarios máis adversos ou volátiles dos mercados financeiros de renda variable. Co negativo e positivo que isto ten nos fondos.

Por outra banda, as empresas mixtas non están tan inclinadas a desenvolver elevados rendementos ao longo dos anos. Pero pola mesma razón, son máis moderados nas caídas. Esta é unha das razóns máis fortes polas que son os modelos preferidos para un perfil de investidor pequeno e mediano moito máis definido: defensivo e onde a seguridade prevalece sobre outras características máis agresivas. Procúrase unha bolsa de aforro máis ou menos estable a medio e longo prazo. Cunha exposición a accións que no mellor dos casos alcanza arredor do 60% da carteira de investimento.

Produtos globais

Son os fondos de investimento de renda variable que non se limitan a unha única área xeográfica. Se non, ao contrario, centran os seus destinos en diversos mercados financeiros destas características. Como é un produto global, significa que a súa diversificación no investimento é moito máis poderosa. Non en balde, a súa carteira pode ter varias fontes de intercambios internacionais e dependendo dos criterios adoptados por cada un dos xestores. Así, os descensos nalgúns mercados financeiros poden compensarse cos aumentos noutros. Na práctica, isto significa que existe unha lixeira protección para as contribucións financeiras.

Por outra banda, este tipo de investimentos son moito máis agresivos que nos fondos de investimento mixtos. Entre outras razóns están 100% expostos a intercambios en todo o mundo sen ningún outro compoñente ou activo financeiro. É dicir, todo o seu diñeiro vai para accións, pero neste caso internacional. Sendo o seu primeiro sinal de identidade e aquel cuxos investimentos poden chegar ata aos chamados mercados emerxentes, máis sensibles aos riscos nas operacións.

En todos os casos, é un dos fondos de investimento máis gravoso en canto a comisións aplicado por xestores nacionais ou fóra das nosas fronteiras. Coa posibilidade de acadar altos rendementos en determinados exercicios bursátiles. Mentres noutros poden colapsar bruscamente. Por este motivo, débese prestar especial atención á formalización destes modelos de investimento entre particulares. Onde os riscos son sempre máis latentes e non se deben esquecer en ningún momento.

Comparacións entre os dous produtos

Os fondos mutuos de capital mixto son os que experimentaron un maior crecemento en 2019 (3.769 millóns máis que en 2018), aínda que en termos porcentuais liderar este crecemento cun aumento de case o 16% en comparación con decembro de 2018. Neste caso, todo o crecemento ten a súa orixe na revalorización das súas carteiras debido ao efecto de mercado. Despois dos fondos de renda variable internacionais, os globais son os que experimentaron un maior crecemento en xuño con case 893 millóns de euros. No primeiro semestre do ano acumulan un incremento do patrimonio de 2.666 millóns de euros, segundo os últimos datos facilitados pola Asociación de Institucións de Investimento Colectivo e Fondos de Pensións (Inverco).

Por outra banda, os fondos mutuos rexistraron un retorno positivo do 2019% en xuño de 1,58, co que a rendibilidade no primeiro semestre do ano alcanza o 4,83%, o que representa a mellor rendibilidade histórica acumulada nun primeiro semestre para os fondos de investimento. Todas as categorías obtiveron rendementos positivos (a excepción dos fondos de cobertura), destacando aqueles con maior peso de accións nas súas carteiras, como as accións dos Estados Unidos e as accións europeas, con rendementos intermensuais do 5,23% e o 4,81%, respectivamente. O Renda variable estadounidense É tamén a de maior rendibilidade acumulada no que vai de ano, cun 15,30%.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado. Os campos obrigatorios están marcados con *

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.