Diversificación na carteira de fondos de investimento

diversificación

Os fondos nacionais de investimento rexistraron o mellor comezo de ano da serie histórica, cun rendibilidade acumulada do 3,3% nos dous primeiros meses do ano, segundo o último informe da Asociación de Institucións de Investimento Colectivo e Fondos de Pensións (Inverco). Onde se demostra que os activos conxuntos do investimento colectivo (Fondos e empresas) experimentaron un incremento de 3.478 millóns de euros en febreiro e situáronse en 463.352 millóns, o que supón un aumento do 0,6% con respecto a xaneiro.

Segundo este estudo, nos dous primeiros meses do ano, o volume de activos aumentou un 1,8%. O número de contas de participantes neste período situouse en 14.836.455, o que significa unha redución do 0,4% en comparación con decembro de 2018. Febreiro continuou coa tendencia positiva de xaneiro e houbo revalorizacións nos mercados de renda variable, que permitiron aos fondos nacionais de investimento rexistrar o mellor comezo de ano en rendibilidade da serie histórica.

Así, o volume de activos experimentou un aumento en febreiro de 2.373 millóns de euros (un 0,8% máis que o mes anterior), e situouse en 264.491 millóns de euros. O crecemento do volume de activos débese ao bo comportamento dos mercados no período, axudado polo comportamento de fluxo, que tras varios meses de reembolsos invertiu a tendencia dos meses anteriores, mostrando un resultado lixeiramente positivo ata os 49 millóns de euros de subscricións netas no mes.

Saldo positivo de fondos

fondos

Todas as categorías dos fondos de investimento experimentaron aumentos de patrimonio de maior ou menor magnitude, a excepción do accións nacionais e retorno absoluto, que se viron dificultadas polos reembolsos rexistrados nas súas categorías, xa que o seu rendemento debido ás devolucións tamén foi positivo neste período. A evolución do patrimonio neto dos fondos mixtos tamén foi positiva no período. Así, as accións mixtas medraron en 263 millóns de euros e a renda fixa mixta fixérono en 269 millóns de euros.

En calquera caso, e dada a próxima chegada dos meses de verán, é un bo momento para reordenar a carteira de fondos de investimento dos aforradores. Neste sentido, a estratexia baséase en ofrecer maior seguridade ás posicións dos participantes nesta clase de produtos financeiros. En particular, tendo en conta os aumentos producidos nos mercados de renda variable nacionais e internacionais e á espera de importantes correccións na conformación dos seus prezos na segunda metade do ano. Incluso poden producirse cunha notable intensidade segundo os acontecementos.

Diversificar os activos financeiros

Unha das claves para protexer o noso aforro contra posibles inestabilidades nos mercados financeiros está baseada en diversifica o teu contido. É dicir, na combinación de diferentes activos financeiros para que poidamos saír da volatilidade dos investimentos. A forma máis sinxela de formalizar estas operacións é combinando activos financeiros de renda variable con renda fixa. É un xeito moi eficaz de minimizar os riscos ademais doutras consideracións. Na proporción que se axusta ao perfil que presentamos como pequenos e medianos investidores: conservador, agresivo ou moderado.

Por outra banda, a adopción deste sistema de xestión en fondos de investimento permítenos aproveitar todos os escenarios posibles nos mercados financeiros. Máis alá doutras consideracións de carácter técnico e quizais tamén dende o punto de vista dos seus fundamentos. A verdade é que pode ser unha excelente idea para afrontar o último tramo deste complicado ano. Onde non teremos máis remedio que transferir uns fondos a outros máis recomendable para este novo período que comezamos a partir deste verán.

Aproveita as oportunidades

Non debemos perder a ocasión de tomar posicións en fondos de investimento cuxa carteira de investimentos está composta por activos financeiros alternativos que están nun bo momento de negociación. Referímonos especificamente aos mercados de materias primas e metais preciosos. Nos dous casos, cunha tendencia á alza durante varios meses e cun maior potencial de revalorización que noutros activos financeiros máis tradicionais ou convencionais. Na medida en que poida capitalizar mellor as nosas posicións nesta clase de produtos financeiros.

En calquera caso, non nos queda outra ser máis selectivo a partir de agora debido a que a oferta nestes fondos de investimento é menor. Non hai moitos produtos que se comercialicen baixo estas características tan especiais e tamén teñen comisións algo máis expansivas que no resto. Os criterios de selección deben ser moito máis rigorosos e analizados en profundidade para demostrar se se axustan ás nosas necesidades de investimento. Non en balde, non estamos tan afeitos a operar con eles e, polo tanto, esta operación require máis tempo e dedicación. É un requisito para optimizar as operacións.

en fondos monetarios

monetaria

Os fondos de investimento monetario son por suposto máis seguros e ninguén o dubida. O que ocorre é que a rendibilidade que ofrecen neste momento é case nula ou lixeiramente negativa e, polo tanto, non é rendible contratalos neste momento. Porque o prezo do diñeiro está en mínimos históricos na zona euro e parece que esta tendencia non cambiará nun período de tempo, polo menos entre un ou dous anos. Dende esta perspectiva, as nosas posicións nos fondos de investimento monetario será realmente mínimo, coa idea de protexernos do prezo dos outros activos financeiros que compoñen os fondos representados na carteira de investimento.

Por outra banda, os fondos monetarios deben configurarse como complemento ao investimento e nunca como investimento principal. Isto é algo que non debemos descoidar se non queremos ter outras sorpresas negativas a partir de agora. Co evidente risco que tes contrátaos noutra moeda que non sexa o euro. Entre outras razóns, porque ao final a rendibilidade pode incluso ser negativa. É dicir, que temos perdas no fondo de investimento destas características, como está a suceder neste momento.

Xestión activa ou pasiva?

xestión

Os fondos de xestión pasiva volveron ter subscricións positivas en febreiro (134 millóns de euros) e acumularon case 327 millóns de euros de entradas netas no ano. Polo tanto, é o momento para analizar se a partir de agora é máis conveniente que os nosos fondos de investimento teñan unha xestión pasiva ou, pola contra, a xestión activa sexa máis beneficiosa. Neste último ten a gran vantaxe de que pode adaptarse a todos os escenarios do mercado financeiro, incluso en situacións máis desfavorables por si mesmos. Neste sentido, hai algúns analistas do mercado monetario que son máis favorables a un certo tipo de xestión en fondos de investimento que outros.

Dentro de cada modelo de xestión hai unha ampla gama de fondos de investimento con características moi diferentes que poden axustarse ao noso perfil como pequeno e mediano investidor. É hora de buscalos e se é posible que implique un nivel de comisións que podemos soportar mellor no orzamento persoal. Por outra banda, o tipo de xestión tamén estará determinado polo estado real dos mercados financeiros á hora de formalizar este produto de aforro. Van desde fondos de renda variable ata formatos alternativos, cunha variedade que chamou a atención nos últimos anos.

Baseado nos mercados europeos

Outro aspecto que haberá que ter en conta é o seu posicionamento xeográfico, xa que no período analizado os fondos globais tamén tiveron un comportamento positivo en febreiro e aumentaron os seus activos en 525 millóns de euros. Pode ser unha opción real para minimizar os riscos a través deste produto financeiro. En vez de centrarse nun mercado único, como o índice selectivo das accións españolas, o Ibex 35. Non é conveniente colocar o aforro na mesma cesta, pero é preferible diversificalos. Con renda fixa, modelos alternativos e incluso con algún compoñente inmobiliario se é posible. Todo co obxectivo de lograr unha maior diversificación na carteira de investimentos.

Por outra banda, é mellor realizar operacións nos mercados europeos antes que nos Estados Unidos porque creceron menos nos últimos anos. Polo tanto, as súas correccións serán previsiblemente menos intensas e tamén ten un potencial de revalorización algo máis elevado nas súas accións. Desde este punto de vista, é preferible optar por estes mercados na configuración de fondos de investimento vinculados a accións. Onde poden ser apoiados por outros activos financeiros de diferente natureza e condición. Aínda que en todos os casos, non haberá máis remedio que ser moi selectivos á hora de elixir os títulos que comporán a cesta de accións dos fondos de investimento.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado.

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.