Como elixir un fondo de investimento

escoller

A maioría das categorías de investimento rexistraron saídas netas en novembro. Esta clasificación está liderada polos Fondos Mixtos, que experimentaron amortizacións netas no período por importe de 451 millóns de euros, debidos integramente á Renda Fixa Mixta. No acumulado do ano, os Fondos Mixtos presentan algúns entradas netas por valor de 2.162 millóns de euros

Pola contra, Fondos garantidos lideraron a clasificación de subscricións netas do mes de novembro con 252 millóns de euros e acumularon 266 millóns de euros no ano. A renda variable euro (sen España) rexistrou subscricións netas por valor de 83 millóns de euros no mes, acumulando 1.075 millóns de euros de fluxos positivos no ano, segundo os datos facilitados pola Asociación de Institucións de Investimento Colectivo e Fondos de Pensións (Inverco).

Dentro do que é realmente o investimento en activos financeiros, os fondos de investimento investirán os seus activos en función de varios parámetros que expoñemos a continuación:

  • Liquidez: será de especial relevancia que teñan esta característica nos activos que se invisten a través deste produto financeiro.
  • Diversificación de riscos: Será a estratexia empregada para limitar a exposición a diferentes mercados ou activos financeiros.
  • Transparencia: Deben reflectirse a través dos folletos emitidos polos xestores dos fondos de investimento.

Fondo de investimento: comisións

comisións

Como é un produto destinado ao investimento, será moi importante analizar o custo da súa contratación. Representa as comisións deste produto e que se caracterizan por ser moitas e de diversa índole, aínda que hai que aclarar que non se aplica en todos os casos. Estes gastos implican desembolsos que varían do 0,50% ao 2% aproximadamente e iso dependerá de moitos factores, como o tipo de fondo de investimento que se contrate e a política do xestor. En calquera caso, estas son as principais comisións que se poden cobrar por este produto financeiro.

  • Gastos de xestión e depósito: son os que cobran o xestor e o depositario, respectivamente. Caracterízanse porque xa se descontan do valor liquidativo do fondo. Polo tanto, non notará o seu gasto tanto como noutras comisións.
  • Taxas de subscrición e amortización: neste caso, poden estar a favor do xestor ou do propio fondo. A diferenza das comisións anteriores, estas son explícitas ou, o que é o mesmo, cóbranse na súa conta de aforro no momento de formalizar a subscrición ou o reembolso. Non son tan comúns que os apliques, pero en calquera caso son máis esixentes que os do primeiro grupo. Alcanzando ata un 2% nalgúns dos fondos de investimento.

Por outra banda, tamén existe a posibilidade de que che cobren algúns gastos cambiar o investimento dun compartimento a outro. É dicir, dentro do mesmo fondo, aínda que as porcentaxes non son moi significativas.

Xestión activa e pasiva de fondos

Outro aspecto que debes considerar ao contratar un produto destas características é o tipo de xestión iso faise nel. Pode ser activo ou ao contrario pasivo e a súa diferenza reside basicamente na xestión que fan os seus emisores. Con diferenzas substanciais dun modelo a outro. No que se refire á xestión activa en fondos de investimento, o máis importante é que a carteira de activos financeiros pode adaptarse a calquera escenario económico, incluso o máis adverso para os mercados financeiros. É dicir, pode obter rendibilidade das súas operacións en calquera situación.

Pola contra, pódese dicir que os fondos de xestión pasiva son máis estático. Ou o que é o mesmo, non sofren variacións con respecto ás novas variables que aparecen na economía e máis particularmente nos mercados financeiros. Tanto en renda fixa como na variable ou incluso a partir de modelos alternativos. Se todo vai de acordo coas expectativas creadas, é mellor contratar fondos pasivos. Ten que deixar correr os beneficios ata esgotar esta tendencia. Tamén variarán segundo o perfil do pequeno e mediano investidor.

Renda fixa ou variable?

bolsa

Esta é a eterna pregunta que se fan os investimentos ao formalizar un destes produtos financeiros. Teremos que seguir a tendencia marcada polos mercados en todo momento e non sempre será a mesma. Sexa como sexa, é máis probable que os baseados en accións desenvolvan beneficios na carteira. Aínda que polos mesmos motivos perder moitos cartos nas posicións xeradas. É dicir, xeran un aumento do risco porque con máis volátiles en todos os aspectos. En calquera caso, tamén depende do perfil dos seus titulares e incluso das condicións de permanencia que vaia marcar no investimento.

En calquera caso, unha das vantaxes deste produto financeiro é que permiten combinar estes activos financeiros sen deixar o mesmo produto. Esta opción materialízase a través do chamado fondos mixtos de investimento. Cando se mesturen ingresos fixos, variables, activos monetarios e outros activos financeiros de calquera natureza. Esta estratexia de investimento consegue unha maior diversificación nos investimentos. Un factor que non se dá noutros produtos financeiros, nin sequera nos máis agresivos.

Seguimento de fondos

O cumprimento por parte dos fondos de investimento de toda a normativa mencionada está supervisado polo Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV), que recibir información mensual. A CNMV supervisa os fondos de investimento, SGIIC e entidades depositarias, tanto remotamente (a través da información recibida) como no lugar (realizando inspeccións mediante visitas a entidades supervisadas).

Ademais, o SGIIC e as entidades depositarias deben actuar en beneficio dos participantes nos fondos de investimento e deben responsabilizarse mutuamente. Ademais, o depositario cumpre as funcións de vixilancia e supervisión da xestión do SGIIC e debe notificar á CNMV calquera incidencia detectada.

Elixe outros fondos de investimento

moeda

Non só podes subscribir estes fondos que mencionamos anteriormente. Pero, pola contra, hai outros que poden ser moi interesantes segundo os ciclos económicos. Entre os que destacan os seguintes:

  • Fondos monetarios. Baséanse basicamente nas flutuacións das principais do mundo. Do dólar á coroa norueguesa, pasando polo franco suízo. Son fondos que non implican moitas diferenzas na súa valoración, pero por suposto non están exentos de risco, como se demostrou nos últimos anos. En calquera caso, serven como complemento para crear unha carteira poderosa e diversificada de fondos de investimento.
  • fondos mixtos. Son aqueles nos que se combinan varios activos financeiros, como derivados de accións e renda fixa. En proporcións que poden variar dependendo do nivel de risco que os propios investimentos desexen afrontar. Son un produto excelente para minimizar o risco e estar presente nos mercados financeiros máis relevantes. Con formatos de todo tipo e natureza. En clara emerxencia na demanda dos usuarios financeiros pola sinxeleza dos seus modelos de contratación.
  • Fondos alternativos. Son un formato máis descoñecido por pequenos e medianos investidores e no que se integran outros tipos de investimentos. Un deles está baseado en materias primas e pode ter un maior potencial de revalorización que noutros fondos de investimento.

En todos os casos, estes modelos de investimento están abertos a todas as áreas xeográficas do mundo, incluídos os mercados financeiros máis exóticos. Non hai límites na súa situación e esta é unha das vantaxes que teñen os fondos de investimento sobre outros produtos financeiros. Feito por unha ampla gama de empresas de xestión que comercializan estes produtos a institucións financeiras españolas. Con diferentes condicións na contratación e tamén nas comisións e outros gastos na súa xestión ou mantemento.

Como identificar os fondos máis axeitados para o meu perfil?

Á vista de todo o que mencionamos anteriormente, a variedade de fondos de investimento é moi ampla para poder adaptarse a todo tipo de perfís. Dependendo da miña idade, dos meus ingresos, da miña capacidade de aforro e do risco que estou disposto a aceptar, algúns fondos ou outros axustaranse mellor ao meu perfil de investidor. Para poder orientarnos nese sentido, é unha boa alternativa fai unha proba de idoneidade como a ofrecida por Finanbest facendo clic aquí. O xeito de usalo é moi sinxelo, só tes que responder gradualmente a todas as preguntas (a túa idade, cartos para investir, ingresos, aforro, risco aceptable, etc.) para que a plataforma sexa capaz de xera un plan de fondos de investimento axeitado para cada usuario coas porcentaxes de investimento en pequenas capitalizacións, accións de Estados Unidos, accións de Europa, accións en países emerxentes, renda fixa. Como verás, é moi sinxelo e só tardarás un par de minutos en completalo.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado.

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.