Como afecta a política monetaria aos teus investimentos?

monetaria Non hai dúbida de que o peso da política monetaria inflúe cada vez máis na evolución dos seus investimentos. Ata o punto de que pode gañar ou perder cartos segundo as túas decisións. Non só cando se trata da zona euro. Pero tamén do outro lado do Atlántico. O peso do factor monetario está a ter unha maior incidencia nos últimos anos. Todos os analistas financeiros son conscientes das decisións tomadas do Banco Central Europeo (BCE) ou a Reserva Federal dos Estados Unidos (FED). Non en balde, boa parte dos movementos das accións do mundo dependen das súas accións.

A partir deste escenario xeral presentado pola política monetaria a nivel internacional, a redución dos estímulos previstos para o novo ano cobra especial forza. Neste sentido, os bancos centrais téñennos á espera de calquera previsión económica en 2018. As políticas nesta área económica están a emerxer como unha das claves económicas que haberá que ter en conta para o próximo ano. Ata o punto de que determinará a súa entrada ou saída nos mercados financeiros. Mesmo no nivel de prezo no que formalizará as operacións. Unha tarefa na que necesariamente debes ter unha maior cultura financeira que a través doutras estratexias de investimento.

Un dos exemplos máis claros está representado polo Banco Central Europeo (BCE). Nese momento xa anunciou que a cantidade mensual do seu programa de compra de débeda pública e privada baixaría de 60.000 a 30.000 millóns ao mes. Non obstante, non é seguro que este feito se desenvolva durante o próximo ano. Non en balde, hai varias voces que advirten que isto redución podería levar a cabo subidas dos tipos de interese en 2019. En calquera caso, dependendo da súa aplicación, sentirase máis ou menos nos mercados de renda variable.

Política monetaria: renda fixa

Non todo investir se reduce ás accións, nin moito menos. Pero tamén alcanza a renda fixa como unha das alternativas que teñen os pequenos e medianos investidores. Neste sentido, é un activo moito máis vulnerable xa que inflúe nestes momentos nos que os tipos de interese son constantemente baixos. Aínda que xa se detecta un lixeiro repunte nesta clase de operacións de renda fixa. Como por exemplo, nos produtos bancarios de toda a vida (depósitos a curto prazo, contas moi pagadas ou incluso pagarés corporativos). Ben, polo momento poucas veces superan o limiar do 1%.

Por outra banda, tamén é de destacar que a política monetaria inflúe totalmente no comportamento do crecemento nos países. Ata o punto de dar pautas sobre as estratexias que teñen que aplicar os gobernos. Pódese dicir que algúns o baixo interese beneficia aos investimentos. Pola contra, as grandes vítimas son os aforradores. Non en van, perden poder adquisitivo coa contratación dos produtos bancarios máis relevantes. Existe, polo tanto, unha importante diverxencia entre os diferentes axentes do proceso económico.

Impacto sobre accións

variable Outras consideracións totalmente diferentes son as vinculadas aos mercados de renda variable. Porque a política económica actual de baixas taxas fixo que a bolsa se apreciara durante todos estes anos. A pesar de todo, as valoracións en bolsa non son especialmente atractivas. Na medida en que as maiores oportunidades de negocio están incrustadas nos mercados emerxentes. É nestes momentos onde se atopa o maior potencial de aprecio. Debido á esgotamento dos mercados financeiros occidentais. Nalgúns casos, por riba do nivel do 10%. Como por exemplo, en certos países asiáticos ou de Europa do Leste.

Non obstante, a aplicación desta estratexia no investimento require maiores riscos nas operacións. É certo que podes gañar máis cartos, pero por estes mesmos motivos podes deixar moitos cartos nestas viaxes monetarias especiais. Por outra banda, é algo co que terás que convivir a partir de agora. Canto maiores sexan os beneficios, maiores serán os riscos que terás que asumir a partir de agora. Aínda que por outra banda, boa parte dos analistas financeiros consideran que o principal valor destas carteiras está en Europa e Estados Unidos. Mercados que son os principais destinatarios das túas achegas económicas.

Máis avanzada a Reserva Federal

EUA No que respecta á política de subida dos tipos de interese, non hai dúbida de que hai algunha outra diferenza con respecto á estratexia monetaria levada a cabo a ambos lados do Atlántico. Porque en efecto, a Reserva Federal dos Estados Unidos de América está máis avanzada e con todas as papeletas para comezar proceso de normalización de tipos de interese para o próximo exercicio. Cun impacto anterior nos diferentes activos financeiros. Tanto no que se refire á renda fixa como á renda variable. Pero tamén noutros mercados financeiros alternativos, como a moeda co emblema dun dos máis relevantes.

Polo momento non se esperan cambios importantes no seu prezo porque son medidas que si esperado polos diferentes axentes económicos. Isto traducirase na práctica en que non terá sorpresas excesivas fronte aos seus investimentos se está exposto a esta área xeográfica e nalgún dos mercados financeiros elixidos. Non en balde, espérase que estes movementos duren uns días ou semanas despois de executar os plans dos órganos monetarios de cada país ou zona económica común. Dende este punto de vista non debería ter problemas excesivos para manter os seus investimentos a partir de agora.

Potencial alcista

En calquera caso, o habitual nestes casos é que continúe obtendo rendibilidade a través destes activos financeiros. Aínda que quizais non coa intensidade que ata agora. Cun risco menor en comparación cos mercados do vello continente. Neste sentido, non son poucos os analistas de mercado que pensan que estes efectos xa foron descontado dos prezos das accións. Algo que se podería levar a cabo despois de varias sesións de negociación nos últimos doce meses. En calquera caso, non terá máis problemas de especial importancia. Pero pola contra, é un proceso que a priori está bastante controlado pola Reserva Federal dos Estados Unidos.

Isto non significa que a partir de agora, as accións non che dean algún que outro susto. Porque non será así, pero xerará cambios aos poucos días da súa formalización. Máis alá da tendencia que tiña a bolsa americana nese momento. Polo momento é alcista cun rexistro histórico ao que alcanzou nestes meses. Un escenario ao que non podería chegar se as variacións da política monetaria foran máis radicais do que finalmente foi. De todos os xeitos, é un sinal que che axudará a sabelo de forma máis fiable cales son os niveis para entrar e saír dos mercados de renda variable. E, deste xeito, optimice todas as operacións que ten abertas.

Agarde na zona euro

euro Esta situación é todo o contrario do que realmente acontece nos membros da Unión Europea. Cando as datas son menos claras e poden xerarse sorpresas. Entre outras razóns, os termos son máis flexibles e poden ser uniformes perdurar no tempo. Aínda que os seus efectos serán máis activos. Co conseguinte risco de movementos na bolsa. Tamén debería dicir que é algo que tamén pode ocorrer con renda fixa e investimentos alternativos. Cun maior control sobre todas as túas operacións para que a seguridade estea instalada na túa conta de resultados.

En calquera caso, nada mellor que ser consciente de todos os sinais que as conferencias do presidente do Banco Central Europeo (BCE), o italiano Mario Draghi sobre as intencións de variar a política monetaria desta parte do mundo. Servirá para que estea en mellor disposición para actualizar ou variar a súa carteira de valores para mellorar os resultados dos seus investimentos. Sen dúbida, é a mellor estratexia que podes aplicar para anticipar estes movementos nos mercados de renda variable. Porque tampouco será moi complicado levalos a cabo porque son moi accesibles en gran parte dos medios de comunicación especializados.

Parece que a baixada dos tipos de interese terá que esperar uns meses, pero polo momento non hai unha data exacta para iniciar esta decisión que parece que xa tomaron as autoridades monetarias do vello continente. Porque a mellor decisión para defender os teus intereses basearase en intentar por todos os medios anticipar os acontecementos que poidan xurdir a partir de agora. É un dos teus principais obxectivos no mundo dos investimentos.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado.

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.