A crise emerxente condiciona os mercados

emerxente La situación pola que atravesan algunhas das chamadas economías emerxentes, impulsadas pola crise de Turquía e ArxentinaVai xerar unha serie de dúbidas para a economía mundial e, por suposto, tamén para a economía. Ademais, será unha proba de lume para mostrar como evolucionarán os mercados de renda variable nos próximos meses. Onde hai que estar protexido contra o que poida pasar.

Por suposto, a evolución dos países emerxentes será un excelente termómetro sobre as estratexias que vai empregar para operar nos mercados financeiros e especialmente na bolsa. Non se pode esquecer que nestes meses de verán as alarmas dispararon entre os pequenos e medianos investidores antes do anuncio do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sobre se se ten unha clara intención de duplicar a tarifas de aluminio dun deses países, como Turquía. Ata o punto de que a lira turca xerou unha caída próxima ao 10% fronte ao dólar estadounidense, cun descenso anual do 50%

Dentro deste escenario, engadíronse outras noticias moi preocupantes para a economía mundial, que se están a reflectir nos mercados de renda variable e cuxos principais protagonistas son algúns dos países emerxentes máis relevantes. Como por exemplo, en Arxentina onde o o peso caeu no seu prezo polo temor evidente sobre a posibilidade real de non poder asumir os vencementos da súa débeda. Ata o punto de que os mercados xa falan da aparición dun novo corralito como o que aconteceu entre 2001 e 2002.

Emerxentes: aumentan os tipos de interese

intereses Esta situación no país iberoamericano levou ao banco emisor arxentino a decidir aumentar os tipos de interese, que pasaron nuns días. 45% a 60%. Con respecto aos mercados de divisas, a resposta non foi menos preocupante para os intereses dos investidores. Cando houbo unha depreciación de case o 50% do peso arxentino fronte ao dólar. Neste sentido, un dos mercados financeiros máis afectados é o español debido á súa exposición á economía arxentina xa que están presentes moitas empresas españolas. Por este motivo, o índice de referencia da bolsa española foi un dos máis afectados durante este ano.

Pero non só os perigos veñen de Arxentina. Por suposto, este escenario xa non se estendeu a outras moedas dos países emerxentes. Por exemplo, o real brasileiro, o rand sudafricano, o peso mexicano ou mesmo o mesmo Rublo ruso. A principal razón para explicar esta situación tan especial que atravesan os países emerxentes débese fundamentalmente ao alto nivel de débeda estatal que estes países manteñen, aínda que é unha situación moi perigosa que se agravou por outros factores de especial relevancia. Como se está a advertir dende o Fondo Monetario Internacional (FMI).

Comercio mundial

EUA Doutra banda, a imposición de duros aranceis por parte dos Estados Unidos está a prexudicar significativamente o comercio internacional, como se está a reflectir nas bolsas de case todo o mundo. Ata niveis non vistos neste ano que está a piques de desaparecer, coa única excepción das accións estadounidenses, que están case en máximos de todos os tempos. As previsións de crecemento económico no mundo para este ano son do 4,4%, aínda que inferiores ao 4,7% obtido o ano pasado. Outras explicacións deste descenso débense á desaceleración específica da economía chinesa.

Porque efectivamente, o Economía de Chinesa Tamén se ve afectado polos efectos das medidas proteccionistas nos Estados Unidos e o seu efecto sobre as bolsas internacionais pode ser moi negativo para o próximo ano. En particular, no que se refire ao sector bancario e financeiro en xeral, que por suposto é o máis afectado de todos. Como xa viches durante as últimas semanas. Neste sentido, é un sector no que debes evitar as súas exposicións en bolsa como estratexia para defender as túas posicións nos mercados de renda variable.

Bolsa en tendencia baixista

Por suposto, un dos efectos que está causando a inestabilidade nos países emerxentes é a fuxida de pequenos e medianos investidores. Non sorprendente, con este escenario, xa foron moitos os investimentos que decidiron cambiar os altos tipos de interese que ofrecen os mercados de valores e débedas dos países emerxentes e buscaron refuxio nos lugares máis seguros para os mercados financeiros. Un deles é actualmente a Bolsa de Nova York, cuxo índice máis relevante, o Dow Jones, está en máximos históricos e progresivamente a medida que pasaron os meses.

Que pasou no noso contorno?

En calquera caso, moitos dos investidores están a considerar como vai afectar este escenario que se abriu en países emerxentes en Europa e, por suposto, en España. Ben, os seus índices viraron a mediados de ano e están vendo como caen os seus principais índices bursátiles. Aínda que aínda non coa intensidade dos países emerxentes, como era lóxico prever polos analistas financeiros. Outra cousa moi diferente é o que podería ocorrer o ano que vén e cuxas perspectivas non son positivas, segundo os informes aparecidos nos últimos meses.

Neste caso, as razóns para explicar este comportamento son diversas e de natureza diferente. Aínda que o que máis inflúe nesta nova tendencia é tamén o alto nivel de débeda que teñen moitas economías europeas, especialmente as do sur do vello continente. Onde a exposición dalgúns bancos europeos ás economías turca e arxentina é moi forte. En particular, con respecto á banca española xa BBVA que ten unha gran conexión co país otomán. Algo que pode pesar a evolución do Ibex 35 debido á súa dependencia do sector bancario.

Retirada de estímulos

Draghi Outra explicación para determinar este escenario que se produce nos mercados financeiros radica en que o momento de retirada dos estímulos financeiros por parte do goberno está moi preto. Banco Central Europeo (BCE). Ata o punto de que esta medida tan discutida pode empeorar o financiamento das empresas establecidas na zona euro. Neste sentido, a análise dos bancos afecta a que a bolsa pode presentar perdas a partir de xaneiro e nalgúns outros casos con forte intensidade. Non haberá máis remedio que estar preparados para este novo escenario ofrecido polas bolsas europeas e polo español en particular.

Por suposto, nin España nin os seus mercados financeiros se van librar desta situación internacional e proba diso é a depreciación das accións nacionais desde abril. Mesmo se as cousas poden empeorar, en opinión dalgúns dos analistas financeiros máis relevantes. O mellor consello para os investimentos é estar nunha posición líquida para o que poida suceder no seguinte. Tamén como estratexia para aproveitar as oportunidades de negocio que sen dúbida xurdirán a partir de agora. Cos prezos das accións que poden ser moito máis competitivos que antes.

Está claro que o alto nivel de débeda tanto nos países emerxentes como nos países desenvolvidos pode agravar a situación nos próximos meses ou incluso nos anos. Para evitar esta desagradable situación, non estaría de máis aplicar algunhas pautas de actuación que terán como principal obxectivo protexer os seus aforros fronte a outras consideracións técnicas. Como o seguinte que vos imos expoñer a continuación:

  • Non é o mellor momento para investir en bolsa. Podes buscar outro alternativas máis rendibles, como materias primas ou metais preciosos.
  • É hora de facelo darche un respiro e observe como evolucionan as bolsas antes dos problemas mencionados.
  • É preferible atopalo seguridade Nos produtos financeiros tes que buscar unha rendibilidade moi alta que ao final non che poderán dar.
  • Vontade de renda fixa aumenta o teu interese E pode que sexa un bo momento para retomar este tipo de investimentos que hai tempo esqueciches.
  • Non esquezas que tamén podes rendibilizar os teus aforros bolsa. A través de produtos inversos que agora mesmo poden ser unha excelente oportunidade para obter altas plusvalías. Aínda que os riscos son maiores.

Non terá máis remedio que diversificar os investimentos, onde os produtos de renda fixa a prazo deben ter un lugar na súa próxima carteira de investimentos. Non en van, terá unha renda fixa e garantida todos os anos, aínda que non moi alta. Pero é unha proposta que non debería faltar en períodos de maior inestabilidade.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado. Os campos obrigatorios están marcados con *

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.