Un dos escenarios que máis temen os investidores é a chamada burbulla económica. Non en balde, é un proceso que leva a ser importante caídas nos mercados renda variable. Non son frecuentes, pero cando saian non terá máis remedio que estar lonxe de calquera posición na bolsa. Recortes nos prezos de accións son moi intensos e poden baixar a niveis mínimos. Ata o punto de que poden ser aproveitados polos investidores máis especulativos.
Non obstante, non todos os pequenos e medianos investidores coñecen o seu verdadeiro significado. Ben, para que o teña máis claro a partir de agora, debería saber que unha burbulla económica, tamén chamada financeira, é unha Actuación bolsa de valores que ocorre cando hai un grave impacto nos mercados financeiros. Sexa como sexa, e isto é máis grave, as burbullas aparecen incluso sen incerteza e sen escenarios de especulación. Aínda que nestes últimos casos son máis complexos de detectar polos diferentes axentes financeiros.
Outro factor que debes saber agora é que este fenómeno económico é cada vez máis común cos procesos de coordinación de prezos. Algo que se entende mellor como no caso concreto da chamada burbulla inmobiliaria, tan sensible en España nos últimos anos. Por outra banda, é a reflexión que xorde como consecuencia dun período de esplendor ou boom económico. Despois dun período de expansión económica case sempre precede ao escenario do que falamos neste artigo.
Índice
Burbulla: pode acabar nunha fenda
Un dato moi interesante sobre a burbulla económica é que pode acabar nunha caída financeira que pode destruír unha gran cantidade de riqueza nun país. Como aconteceu nos últimos anos co Gran depresión da década de 1930 e a burbulla inmobiliaria en Xapón na década de 1990. Son exemplos que explican moi ben este movemento financeiro que tanto preocupa aos investidores. Entre outras razóns porque poden perder moitos cartos nas súas operacións en bolsa. Máis alá doutras consideracións técnicas e incluso dende o punto de vista fundamental dos mercados financeiros.
En canto á súa natureza, teñen diferentes modalidades e iso materialízase na seguinte división que vos sinalamos: racional, intrínseca e incluso as chamadas como contaxiosas. Aínda que estes últimos teñen máis dun compoñente psicolóxico por encima doutros enfoques macroeconómicos. Caracterízase porque este feito vén precedido dunha etapa crítica. Onde os compradores comezan a ser escasos e algúns investidores comezan a vender as súas posicións nos mercados financeiros. Para acabar no temido brote ou por un prazo, pode que os coñezas mellor como crash, aínda que con malos recordos para os investimentos.
Como detectar o brote?
Cando se xera a chamada burbulla económica hai unha serie de sinais que indican que estamos ante este delicado estado na economía dun país ou a nivel mundial. Son fáciles de recoñecer e sobre todo baséase nos seguintes signos que expoñemos a continuación para que poida ter un pouco máis claro este movemento económico especial.
- Caída xeral dos mercados de renda variable, con niveis moi intensos e acompañados dun alto nivel de contratación. En poucas semanas, o valor das accións redúcese significativamente.
- El o consumo diminúe sobre todo ata o punto de que pode poñer en risco a economía dun país ou área xeográfica. Os usuarios gastan menos cartos na compra de bens de servizo, contratan menos hipotecas e gastan menos cartos nas compras habituais. Cunha promoción de aforro por encima doutras consideracións.
- O crecemento das economías cae a niveis que poden considerarse como moi perigosos. Non en balde, é moi común que estean dentro crecemento negativo durante varios trimestres ou incluso anos como en países emerxentes. É o factor máis devastador das burbullas financeiras ou económicas.
- El desemprego medra cando se produce esta situación económica, nalgúns países con porcentaxes que poden ser moi difíciles de asumir polos gobernos. Sobre todo onde hai problemas considerados estruturais, como por exemplo en España. Con niveis superiores ao 20%, como sucedeu na última crise económica, en 2007 e 2008.
- A turbulencia no mercados forex É outro dos denominadores comúns destes escenarios tan problemáticos na economía. Con diferenzas entre o seu prezo máximo e mínimo nunha mesma sesión de negociación que pode superar niveis do 10% ou incluso con máis intensidade nos movementos máis pronunciados destes activos financeiros.
Efectos destes movementos
Non hai dúbida de que a burbulla económica pode ter efectos perniciosos sobre a sociedade en xeral. Isto débese principalmente a que aumento anormal e prolongado O prezo de certas accións ou propiedades inmobiliarias desencadea unha espiral de especulacións que acaba destruíndo a economía. A burbulla económica non ten unha duración fixa. Se non, pola contra, pode durar desde uns meses (aínda que este escenario non é frecuente) ata moitos anos e destruír a economía internacional ou polo menos algunhas nacións do planeta.
Por outra banda, é moi común que cando falamos deste característico movemento económico pareza que nos referimos directamente á crise ou á burbulla inmobiliaria. Pero a prohibición é que non necesariamente teñen que coincidir, nin moito menos. Aínda que coinciden na súa orixe xa que ten constantes moi ben definidas que poden ser analizadas polos analistas financeiros con maior prestixio nos mercados. Non en balde, a orixe das burbullas financeiras adoita ser especulación. Especular consiste en adquirir un activo ou produto co propósito principal de vendelo posteriormente a un prezo máis alto.
Lei da oferta e da demanda
En calquera caso, hai unha serie de sinais que poden darlle algunha ferramenta na súa interpretación. Como no caso concreto, as burbullas financeiras son un fenómeno económico que consiste nun forte desaxuste entre a oferta e a demanda. Cando isto ocorre, está a xerar un impacto moi importante na economía dun país ou a escala mundial, como sucedeu nos últimos anos coas crises económicas. Non afectan a un país específico, senón áreas económicas moi grandes, como por exemplo podería ser na zona euro.
Outro aspecto que hai que considerar a partir de agora baséase en que, ata certo punto, pódense anticipar movementos tan fortes nas economías internacionais. Porque en realidade, é un forte crecemento do prezo, que podería parecer un típico despegue dunha burbulla financeira, non necesariamente corresponderá a unha burbulla. A partir deste enfoque, implica unha serie de problemas para un diagnóstico correcto do que é unha burbulla destas características. Máis alá dos seus signos máis básicos e que poden confundirse con outros movementos financeiros de especial gravidade pero que non se converten nunha burbulla financeira ou económica
Tendencias do mercado
En calquera caso, debería saber a partir de agora que as bolsas mostran tendencias que se corresponden con burbullas financeiras. Segundo Dow, o creador do índice Dow-Jones de Nova York, a bolsa presenta tres tendencias: a tendencia primaria, a tendencia secundaria e a tendencia terciaria. É neste último onde pode producirse a burbulla da que falamos. Non en balde, caracterízase sobre todo porque no tendencia terciaria corresponde ás flutuacións dos prezos producidas durante a mesma sesión na bolsa.
Por outra banda, tamén hai que ter en conta a este respecto que o feito de que o sexa un mercado financeiro sobrevalorado e as vendas impóñense con especial contundencia é outro dos signos polos que se poden recoller ou detectar este tipo de burbullas. Onde hai fortes caídas e pánico entre os investimentos, ata o punto de que venderán as súas posicións nos mercados de renda variable incluso a costa de perder moitos cartos nos seus investimentos.
Outros motivos da súa aparición
Non obstante, hai outras fontes de análise que explican este importante feito ou acontecemento económico. Como por exemplo, é un análise irracional, baseado unicamente nas ganancias obtidas no pasado recente do activo. Sen ter en ningún momento en conta a parte da análise fundamental dos activos financeiros. E iso pode provocar efectos non desexados por parte dos pequenos e medianos investidores. Máis alá doutras consideracións técnicas e incluso dende o punto de vista fundamental.
Onde tamén é posible que en mercados sobrevalorados, e cunha atmosfera de enorme optimismo, poida levar á opinión dos investidores de que estas situacións non cambiarán por moito tempo. Ata o punto de crear escenarios nada favorables para as accións dos pequenos e medianos investidores. Onde teñen máis que perder que gañar.