Que é o apalancamento

influencia

A palabra alavancar, é unha palabra que se usa normalmente para explicar un concepto que ten que ver cunha débeda, con todo moita xente pensa que esta palabra se refire a un proceso de roubo físico por descoñecemento. Para evitalo, hoxe imos falarche sobre o que significa esa palabra e como se pode usar en economía, ademais de contarche cales son as vantaxes e desvantaxes máis populares.

Este ou non no mundo financeiro é un termo que debes coñecer porque o escoitarás máis dunha vez.

Que é o apalancamento

Cando falamos apreciación financeiraEstamos a falar dunha palabra que define un proceso de débeda para financiar calquera outro tipo de operación. Explicemos isto un pouco mellor: cando imos levar a cabo un operación financeira pero non queremos ou non podemos utilizar os nosos propios fondos por completo, isto faise cos nosos propios fondos máis un préstamo.

Este proceso dá beneficios

esta tipo de procesos de apalancamento financeiro dá moitos beneficios á persoa ou empresa que queira levala a cabo; Entre elas, a que vai multiplicar a rendibilidade xa que está a dar un investimento superior ao que temos; Non obstante, tamén pode ir mal e, en vez de ter rendibilidade esperada, acabas sen rendibilidade nesa operación, pero é un risco que se corre en calquera operación financeira.

Imos poñer un exemplo para que se entenda perfectamente

apreciación financeira

Imaxinemos por un segundo que imos realizar unha transacción en bolsa que nos vai custar 1 millón de euros. Somos conscientes de que con sorte, despois dun ano, estas accións custarán 1,5 millóns de euros e logo decidimos vendelas. Neste caso, acadamos o 50% do rendemento total.

Se nesta mesma operación, levamos a cabo apalancamento financeiro. Neste caso, estariamos poñendo só 200 mil e o banco deixaríanos 800 mil (1: 3). Tamén coñecemos o tipo de interese que é do 10% ao ano.

Ao ano, as accións valen 1,5 millóns de euros e vostede decide vendelas.

Véndeas e tes que pagar o que debes. O primeiro sen 80.000 euros ao banco dos xuros que xerou o seu crédito e logo devolve os 800 mil que o banco lle prestou. Lembremos que gañamos 1,5 millóns e estamos a facer os cálculos respecto diso. Sacamos dese beneficio 880 mil que se endebedan e os 100 mil iniciais que non teñen beneficio porque xa o tiñamos. O beneficio restante que nos queda é de 420 mil.

Neste momento está a pensar que investindo só gañou 500 mil e agora só gañou 420 mil pero ten que darse conta de que neses 500 mil había os seus 200 iniciais, polo que a rendibilidade real era só 300 e non 420. é a razón pola que o O apalancamento financeiro funciona e funciona moi ben.

Os riscos de panca financeira

Agora imos á segunda parte, porque todo o que che explicamos é moi positivo e cunha rendibilidade moi alta, pero non é o que sempre sucede.

Imos ao mesmo caso pero cun escenario diferente. Imaxinemos iso en vez de aumentar a rendibilidade ata 1,5 millóns, caeu significativamente e situouse en 900. Aquí, dende o primeiro momento, sabemos que perdemos 100.000 euros se non apalancamos e se o fixemos xa perdemos 180.000 euros.

Xa está aquí a parte mala do apalancamento, xa que no primeiro caso, só perdemos o noso propio diñeiro e non pasa nada; Non obstante, no segundo caso, perdemos cartos e tamén debemos cartos ao banco, temos que devolverlle ao banco toda a cantidade que pedimos máis xuros, o que pode triplicar as nosas débedas.

Neste caso, o apalancamento non é rendible, pero é algo aleatorio, xa que non é posible saber con certeza se as accións subirán ou baixarán nun ano, aínda que nalgúns casos si se pode ter algunha previsión.

Hai escenarios máis catastróficos nos que as accións caen aínda máis. Por exemplo, ata o 700. Neste momento perdemos todo o que investimos e tamén quedamos cunha enorme débeda co banco que seguramente non poderemos resolver.

Estar nun zona de confort Con este tipo de procesos, sempre hai que ter en conta que hai que facer un investimento inicial, pero no que sabemos que os ingresos (cando é o caso dunha empresa) serán moito maiores. Esta é a única forma en que, aínda que un apalancamento falla, pode estar nunha zona segura, xa que comezará a ter solvencia a medida que a empresa gañe.

A malleira nas finanzas.

apalancamento financeiro

No mundo das finanzas, calquera define o apalancamento como unha relación entre o capital que ten unha persoa e o crédito que ten.

Canto adoita dar o banco nun proceso de apalancamento

Para facerche unha pequena idea, por cada euro que teñas no teu propio crédito, o banco porá ata 4 euros. É moi improbable que un banco che dea máis, xa que no caso de que faga mal, o o banco podería recuperar o seu diñeiro, pero cun% máis alto, as perdas para a persoa serán demasiado grandes e, en consecuencia, tamén para o banco.

De onde vén o apalancamento financeiro

Este sistema produciuse por primeira vez en 2007 cando se xerou a burbulla inmobiliaria en Estados Unidos e España. Neste caso, pensouse que os prezos das casas sempre subirían, pero un día comezaron a caer e houbo que adoptar medidas extremas.

Cando aproveitar economicamente

A condición para que se produza un apalancamento financeiro é que a rendibilidade debe ser sempre superior á taxa de interese dános en débeda.

Por que se debería empregar como apalancamento mediante unha débeda ou un préstamo

Cando empregamos este método, isto aumenta o capital final que imos gañar, xa que se usa para a ampliación das operacións sen quedar sen créditos.

Quen pode usar o apalancamento financeiro

Aínda que calquera sector pode empregar o apalancamento, é o sector financeiro o que máis explota este método, xa que é o sector que máis rendibilidade precisa.

Non todas as empresas se atreven a facer panca financeira. Por que?

Coa maioría das panca, existe o risco de que as cousas non funcionen, o que pode provocar a empresa pode quebra. En moitos casos, os intereses sobre o crédito que outorgaron e o crédito en si mesmo xeran perdas que non se poderán cubrir e danse conta de que sería mellor non ter empregado este tipo de métodos.

Que deben saber as empresas antes de levalo a cabo

influencia

En calquera tipo de alavancagemA clave é investir máis cartos do que ten para conseguir unha gran rendibilidade, pero sempre debería ter unha solvencia extra fóra dese apalancamento por se as cousas non saen ben. Cando dicimos que unha transacción está apalancada, realmente queremos dicir que unha transacción ten unha débeda no medio (a débeda que temos co banco).

Cando aproveitamos grandes cantidades de diñeiro en débeda, normalmente temos que facelo pagar xuros máis altos sobre eles, o que a longo prazo pode provocarnos problemas para devolver o diñeiro ao banco ou non gañar tanto como inicialmente pensabamos.

Despois, tamén debes coñecer o grao de influencia que nos dan. Por exemplo, cando un banco nos di que nos dará un apalancamento 1: 2, dinos que por cada euro que poñamos nos darán 2 euros de crédito. Cando nos digan 1: 3, serán 3 euros do banco por cada euro que metamos.

Se o situamos a 1: 4 cunha cantidade moi grande de diñeiro, dispararíanse os xuros que teriamos que pagar á entidade.

Apalancamento externo ou interno

Cando falas dun apalancamento externo, falamos do apalancamento que dá unha empresa que emite unha débeda e en función dos ingresos da débeda, pódense realizar operacións que xa foron planificadas con anterioridade.

Cando falas de apalancamento internoEstase a dicir que un accionista fai un préstamo persoal para mellorar o apalancamento da devandita empresa e, deste xeito, o diñeiro deberíase a alguén da empresa e non a terceiros alleos a ela. Neste caso, para o accionista, o que se fai é desapalancarse mediante un aumento de bonos de capital.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

2 comentarios, deixa os teus

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado. Os campos obrigatorios están marcados con *

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.

  1.   Andrés Cisneros dixo

    Excelente artigo Susana, parabéns

  2.   querida dixo

    ¿Podería enviarme exemplos de alavancagem para externos e externos? Necesítalos para unha explicación, por favor, axuda grazas