Como preparar a carteira de fondos de investimento para 2020?

Despois do parón en agosto, os mercados recuperaron en setembro a tendencia positiva dos meses anteriores, permitindo aos fondos de investimento aumentar os seus activos ata os 270.153 millóns de euros, o que representa un aumento en setembro de case 1.500 millóns de euros (Un 0,6% máis que o mes anterior), segundo os últimos datos da Asociación de Institucións de Investimento Colectivo e Fondos de Pensións (Inverco). Onde se demostra que nos primeiros nove meses de 2019, os fondos de investimento acumularon un crecemento do 4,9% (12.638 millóns máis que en decembro de 2018).

É entón o momento oportuno para que os investidores consideren como facer unha carteira de fondos de investimento axustada e equilibrada na que se teña en conta a realidade económica do momento. Noutras palabras, a recesión económica, os tipos de interese en niveis negativos e o saída de Gran Bretaña da Unión Europea e coñécese como Brexit. Por suposto, son novas variables que determinarán que seleccionemos fondos de investimento máis axeitados que outros.

O obxectivo desta estratexia de investimento non é outro que o de manter a rendibilidade en certos momentos complexos para os intereses dos pequenos e medianos investidores. Onde a seguridade debe ser o primeiro por riba doutras series de avaliacións máis agresivas que hai que eliminar a partir de agora para evitar situacións non desexadas. Neste contexto, hai moitas combinacións que se poden facer con fondos de investimento. En calquera caso, imos ofrecer as mellores ideas para conseguir un retorno do aforro máis interesante.

Carteiras de fondos

Os activos patrimoniais non poden estar ausentes na preparación da nosa próxima carteira de investimento. Pero en todos os casos ser moi selectivos na súa elección e esa será a clave para que poidamos ter un pouco máis de rendibilidade a partir de agora. Neste sentido, as accións son a parte dos fondos que nos poden ofrecer máis rendibilidade, aínda que implican certos riscos nas operacións. O enfoque da nosa estratexia de investimento debería estar dirixido á contratación fondos que se diversifican  a oferta de bolsas nacionais e internacionais como fórmula para preservar o noso capital investido.

Neste sentido, unha das mellores propostas neste momento materialízase por unha carteira equilibrada onde o Maletas estadounidenses e europeas de xeito xusto. Sen a presenza de mercados emerxentes, que, aínda que teñen un gran potencial de crecemento, son os mercados financeiros que máis poden sufrir nun escenario recesivo como o que xorde a partir de agora. De xeito que deste xeito, os riscos pódense eliminar nos mercados de renda variable, nalgúns casos claramente innecesarios.

Con valores defensivos

Outra estratexia de investimento que debemos abordar está relacionada cos títulos que compoñen estas carteiras. Será moi importante iso proceden de sectores defensivos que pode ter un mellor rendemento nos escenarios máis adversos para os mercados financeiros de renda variable. Como por exemplo, os de electricidade, bens de consumo, autoestradas e nalgúns casos empresas de distribución. Non hai dúbida de que esta composición reducirá significativamente os riscos que os pequenos e medianos investimentos poden soportar. Para que o interese que teñamos a finais de ano poida ser maior en comparación con outros modelos de investimento dos fondos.

Outra idea moi interesante para os investimentos minoristas é optar por fondos que teñan en conta o distribución de dividendos por empresas cotizadas. Será outra garantía para evitar situacións máis que complicadas nos próximos meses ou ano. Non en balde, o seu comportamento pode ser mellor que no resto dos valores bursátiles e, polo tanto, non podemos rexeitar esta proposta que nos pode ofrecer máis beneficios a partir de agora. Na medida en que haxa fondos de investimento baseados exclusivamente nesta característica dos títulos. Tanto no campo dos mercados nacionais de accións como fóra das nosas fronteiras.

Máis coidado coa renda fixa

A pesar do que poidan crer algúns investimentos pequenos e medianos neste momento, o investimento en renda fixa non é en absoluto seguro. Se non, pola contra, e no contexto actual, pode complicar aínda máis a nosa situación respecto ao complicado mundo dos cartos. Cun risco superior ao das accións, algo que non ocorreu noutras ocasións, pero agora e de face acumulación de débeda Pode que nos dea máis dunha sorpresa negativa en calquera momento. Non teremos máis remedio que ser moi proactivos con este activo financeiro dentro dos fondos de investimento.

Para evitar situacións moi desexadas polos investidores, a mellor proposta é escoller activos fiables que poidan servir de refuxio nestas situacións. Un dos máis recomendables son os bonos estadounidenses, que poden ser os máis estables nesta nova perspectiva económica que nos espera a partir de agora. Onde pode xerar unha rendibilidade anual de arredor do 2% ou 3%. En calquera caso, debería incluírse na próxima carteira de investimentos que desenvolveremos nos próximos meses. Como os bonos alemáns, aínda que en menor medida, xa que poden soportar mellor esta situación económica con mellores perspectivas de crecemento.

Activos alternativos

Os investimentos máis agresivos poden incluír fondos mutuos alternativos que poden facer mellor que o resto do mercado. En particular, nas baseadas nalgunhas materias primas como petróleo, ouro, prata ou gas. Aínda que tamén é moi certo que os seus riscos son significativamente maiores que noutros activos financeiros. Pero coa vantaxe de que algúns deles están inmersos nunha tendencia claramente á alza, como no caso concreto do metal amarelo. Por outra banda, tamén actúa como valor de refuxio seguro nos escenarios máis débiles dos mercados de renda variable.

Por outra banda, pode ser unha opción moi interesante para mellorar as marxes de intermediación dos fondos de investimento. Como unha clave para explicar o mellor comportamento dunhas carteiras de investimento sobre outras e que ao fin e ao cabo debería ser un dos nosos principais obxectivos nos próximos anos. Tamén hai que ter en conta que os activos financeiros alternativos caracterízanse pola súa alta volatilidade e isto pode dificultar a inversión nos períodos máis curtos de permanencia.

Carteiras de corte defensivo

Pero, en calquera caso, pode ser unha excelente solución para intentar que o noso poder adquisitivo non diminúa nos próximos meses como consecuencia do inestabilidade nas bolsas internacionais. Pero nunca na carteira que desenvolverán os pequenos e medianos investidores dun corte máis conservador ou defensivo. Entre outras razóns porque pode xerar máis dun problema nos próximos meses debido ás flutuacións dos prezos. O que nunca deberían facer é confiar nunha estratexia que se base na especulación nos mercados financeiros de renda variable.

Nestes casos, é mellor ir a algún outro fondo monetario, pero sabendo que non nos ofrecerá rendibilidade ou no seu caso será moi mínimo. Pero servirá polo menos para que os pequenos e medianos investidores non perdan cartos nas súas posicións, un aspecto que seguramente debe valorarse nas estratexias de investimento máis defensivas onde prevalecen sobre todo a seguridade e a preservación do aforro. Este é o único obxectivo que ten que subscribir un fondo de investimento destas características e que, por outra banda, son os que teñen unha comisión máis baixa, así como nos gastos de xestión ou mantemento. Pero cunha contratación mínima nos últimos anos como falta de interese por parte dos usuarios.

Rendibilidade do fondo

Despois dúbidas xeradas no mes de agosto, os mercados financeiros recuperaron en setembro a tendencia positiva dos meses anteriores e pecharon o trimestre con rendementos positivos nos principais índices bursátiles, segundo os últimos datos da Asociación de Institucións de Investimento Colectivo e Fondos de Pensións (Inverco). caso, destacou o índice de referencia español Ibex 35, que en setembro rexistrou unha rendibilidade positiva superior ao 4%, aínda que o resto de índices tamén rexistraron rendementos positivos.

Nun ambiente de maior estabilidade, a TIR do bono alemán a 10 anos aumentou ata o -0,57% desde o -0,70% do mes anterior e o rendemento do bono español a 10 anos aumentou lixeiramente ata o 0,13%. A prima de risco en España reduciuse e pechou o mes a 73 pb (83 pb en agosto). O tipo de cambio do euro fronte ao dólar pechouse en 1,09, o que significa que por terceiro mes consecutivo a moeda americana experimentou unha revalorización próxima ao 1% fronte ao euro. Como unha das opcións para tomar posicións nos próximos anos.


O contido do artigo adhírese aos nosos principios de ética editorial. Para informar dun erro faga clic en aquí.

Sexa o primeiro en opinar sobre

Deixa o teu comentario

Enderezo de correo electrónico non será publicado.

*

*

  1. Responsable dos datos: Miguel Ángel Gatón
  2. Finalidade dos datos: controlar SPAM, xestión de comentarios.
  3. Lexitimación: o seu consentimento
  4. Comunicación dos datos: os datos non serán comunicados a terceiros salvo obrigación legal.
  5. Almacenamento de datos: base de datos aloxada por Occentus Networks (UE)
  6. Dereitos: en calquera momento pode limitar, recuperar e eliminar a súa información.