Sleachta Seth Klarman

Tá glanfhiúchas de $ 1,5 billiún ag Seth Klarman

Chun smaointe, straitéisí agus smaointe criticiúla a fháil agus tú ag infheistiú i margadh an stoic, is iad frásaí Seth Klarman an ceann is fearr atá ann. An bhfuil aon duine níos oiriúnaí chun comhairle a thabhairt ná infheisteoir billiúnaí? Thosaigh sé ag gníomhú go gníomhach i saol an airgeadais ag aois an-óg. Ba chóir a thabhairt faoi deara inniu, sa bhliain 2021, Tá glanfhiúchas de $ 1,5 billiún aige.

Más mian leat tuilleadh a fháil amach faoin infheisteoir seo agus na frásaí is fearr de Seth Klarman agus a straitéisí infheistíochta a bheith ar eolas agat, ná caill an t-alt seo. Mar Is leantóir dílis é ar infheistiú luacha, Míneoimid freisin cad is fealsúnacht sa mhargadh stoc.

Sleachta is fearr le Seth Klarman faoi infheistiú luacha

Rialaítear Seth Klarman thar aon rud eile trí infheistíocht luacha

Tosaímid trí roinnt luachana an-sonrach ó Klarman a liostáil. Tá sé tábhachtach go mbeadh a fhios agat go bhfuil an t-eacnamaí Meiriceánach seo á rialú thar aon rud eile trí infheistíocht luacha, go míneoimid níos déanaí cad é. Ach anois táimid chun na frásaí is fearr de Seth Klarman a bhaineann leis an straitéis infheistíochta seo a fheiceáil ar dtús:

  1. "Sainmhínímid infheistiú luacha mar dollar a cheannach ar 50 cent."
  2. “Níl aon rud esoteric faoi infheistiú luacha. Níl ann ach luach intreach sócmhainne airgeadais a chinneadh agus é a cheannach ar lascaine mhór ar an luach sin. Is é an dúshlán is mó ná an fhoighne agus an disciplín riachtanach a choinneáil le ceannach ach nuair a bhíonn praghsanna tarraingteach agus díolta nuair nach bhfuil siad, ag seachaint na luascáin ghearrthéarmacha a chuimsíonn mórchuid na rannpháirtithe sa mhargadh. "
  3. “Tá infheistíocht luacha ag a dtrasnaíonn idir eacnamaíocht agus síceolaíocht. Tá eacnamaíocht tábhachtach mar ní mór duit luach sócmhainne nó gnó a thuiscint. Tá síceolaíocht chomh tábhachtach céanna toisc go bhfuil praghas ina chomhpháirt ríthábhachtach sa chothromóid infheistíochta a chinneann riosca agus toradh infheistíochta. Is é na margaí airgeadais a chinneann an praghas, ar ndóigh, ag athrú mar gheall ar chomharsanacht an tsoláthair agus an éilimh ar gach sócmhainn. "
  4. “Níor bhuail mé riamh le duine ar bith ar éirigh leis i saol na hinfheistíochta fadtéarmaí gan a bheith ina infheisteoir luacha. Maidir liom féin, tá sé cosúil leis an E = MC2 airgid agus infheistíochta. "
  5. "Is beag duine atá toilteanach agus in ann a ndóthain ama agus iarrachta a chur isteach le bheith ina n-infheisteoirí luacha, agus níl ach cuid acu ag a bhfuil an meon ceart chun go n-éireoidh leo."
  6. "Murab ionann agus amhantraithe, a smaoiníonn ar stoic mar phíosaí páipéir nach ndéanann ach trádáil leo, féachann infheisteoirí luacha ar stoic mar blúirí úinéireachta gnó."
  7. "Éilíonn dáileoga arda foighne agus disciplín infheistiú luacha."
  8. "Mar a dúirt athair na hinfheistíochta luacha, Benjamin Graham, i 1934, ní fhéachann infheisteoirí cliste ar an margadh mar threoir ar cad atá le déanamh, ach mar chruthaitheoir deiseanna."
  9. "Cuireann infheistiú luacha, i ndáiríre, leis an smaoineamh go mbíonn hipitéis éifeachtach an mhargaidh mícheart go minic."
  10. "Is é ár misean mar infheisteoirí luacha margaí a cheannach a deir teoiric airgeadais nach bhfuil ann."
  11. "Trí na margaí seo a cheannach tugtar corrlach sábháilteachta don infheisteoir, a chosnaíonn mar gheall ar mhíchruinneas, botúin, droch-ádh nó cóngaracht na bhfórsaí eacnamaíocha agus gnó."
  12. "Is rogha é gach sócmhainn airgeadais a cheannach ar phraghas áirithe, a shealbhú ar phraghas níos airde agus a dhíol ar phraghas níos airde fós."

Cad is luach ag infheistiú?

Ar a dtugtar infheistiú luacha freisin, is fealsúnacht nó straitéis infheistíochta é infheistiú luacha. Tríd é, gintear torthaí dearfacha ar bhealach comhsheasmhach agus fadtéarmach. Tá a bhunús sa bhliain 2918, nuair a rinne David Dodd agus Benjamin Graham chruthaigh siad é agus mhúin siad é ina gcuid ranganna i Scoil Ghnó cáiliúil Columbia.

Alt gaolmhar:
Cad iad luachanna luacha?

Cé gurbh iad a chruthaitheoirí an dá eacnamaí a luaigh muid thuas, rinne sé an-tóir air Warren Buffett. Deisceabal de chuid Benjamin Graham ab ea é seo agus b’fhéidir ceann de na hinfheisteoirí is fearr riamh. Ach conas a oibríonn luacháil infheistíochta?

Bhuel, tá sé bunaithe ar urrúis ardchaighdeáin a fháil ach ar phraghas atá faoi bhun a bhfíorluach nó a luach intreach. Dar le Graham, is é an difríocht idir luach intreach agus luach reatha ná corrlach na sábháilteachta. Tá an coincheap seo bunúsach maidir le hinfheistíocht luacha.

De réir na fealsúnachta seo, aon uair a bhíonn praghas an mhargaidh faoi bhun fhíorluach na scaire, is dóichí go dtiocfaidh méadú ar an bpraghas sa todhchaí, nuair a dhéantar coigeartú margaidh. Mar sin féin, d’fhéadfadh sé a bheith ina fhadhb éigin meastachán a dhéanamh ar fhíorluach na slándála nó an stoic, agus a thuar cathain a dhéanfar coigeartú margaidh, is é sin, cathain a ardóidh an praghas.

Na frásaí is fearr le Seth Klarman ar airgeadas agus síceolaíocht

Tá baint mhór ag na hathruithe a d’fhéadfadh tarlú sna margaí le himeachtaí sóisialta

Ní haon rúndiamhair é go bhfuil dlúthbhaint ag an stocmhargadh le síceolaíocht, agus léirítear é seo go foirfe i bhfrásaí Seth Klarman. Tá baint mhór ag na hathruithe a d’fhéadfadh tarlú sna margaí le himeachtaí sóisialta is féidir leis sin eagla nó dreasacht a thabhairt do dhaoine agus cinntí infheistíochta á ndéanamh acu. Dá bhrí sin, tá frásaí Seth Klarman an-spéisiúil agus molaim go mór duit féachaint air:

  1. "Is minic nach bhfanann infheisteoirí rathúla gan aistriú, rud a ligeann do saint agus eagla daoine eile oibriú ina bhfabhar."
  2. "Is é an rud is deacra infheistíocht a dhéanamh, nuair is cosúil is éasca é."
  3. "Tá formhór mór na ndaoine compordach le comhthoil, ach is iondúil go mbíonn lúbadh contrártha ag infheisteoirí rathúla."
  4. "Bíonn claonadh ag mórchuid na n-infheisteoirí treochtaí gearrthéarmacha a theilgean, idir mhaith agus olc, ar feadh tréimhse éiginnte sa todhchaí."
  5. "Níl an misneach agus an stamina ag mórchuid na ndaoine seasamh ar leithligh ón tréad agus torthaí gearrthéarmacha níos ísle a fhulaingt chun luach saothair luaíochtaí fadtéarmacha móra a bhaint amach."
  6. "Níl i neamhrialtachtaí an mhargaidh ach torann a mbíonn sé an-deacair ag go leor infheisteoirí é a thost."
  7. "De bharr an bhrú atá ann coinneáil suas le comhghleacaithe tá sé níos deacra fós cinnteoireacht a dhéanamh."
  8. "Tá nádúr an duine chomh mothúchánach go ndéanann sé scamall go minic agus is cúis le praghsanna sócmhainne a bheith níos airde sa dá threo."
  9. “Tá tuiscint ar an gcaoi a n-oibríonn ár n-inchinn - ár dteorainneacha, aicearraí meabhracha gan teorainn, agus claonta cognaíocha domhain-shuí) ar cheann de na heochracha chun infheistíocht a dhéanamh go rathúil. Ag Baupost, creidimid go mbíonn sé níos éasca uaireanta a thuar conas a ghníomhóidh infheisteoirí i gcásanna áirithe ná mar a thuar deireadh titim cuideachta. In amanna foircneacha sna margaí, trí ró-fhreagra mothúchánach a sheachaint trí bheith ar an eolas faoi ár gclaonta cognaíocha, is féidir aithne níos fearr a chur ar rannpháirtithe sa mhargadh ná mar is eol dóibh féin iad. "
  10. "Tá sé deacair go síceolaíoch an slua a throid, seasamh contrártha a ghlacadh agus fanacht ann."
  11. "Má bhíonn imní ort faoi na rudaí is féidir a dhéanamh mícheart, féadfar tréimhsí fada tearcfheidhmíochta a bhaint amach."
  12. "Is é atá sa mhargadh stoc scéal timthriallta d'iompar an duine atá freagrach as róghníomhartha sa dá threo."

Cé hé Seth Klarman?

Cheannaigh Seth Klarman a chéad scair ag 10 mbliana d’aois

Ar 21 Bealtaine, 1957, rugadh Seth Andrew Klarman i Nua Eabhrac, go mbeadh sé ina infheisteoir billiúnaí sa deireadh. Chomh maith leis an éacht seo, tháinig sé chun bheith ina bhainisteoir ciste fálaithe agus údar an leabhair "Margin of Safety." Cé go raibh a athair ina eacnamaí in Ollscoil Johns Hopkins, ba oibrí sóisialta síciatrach a mháthair. Tá an dá thionchar le feiceáil go han-mhaith i bhfrásaí Seth Klarman, a cheanglaíonn saol an airgeadais le síceolaíocht.

Gan é ach deich mbliana d’aois, fuair Seth beag a chéad scair cheana féin, a tháinig ó Johnson & Johnson. Thar na blianta, tháinig méadú faoi thrí ar a infheistíocht tosaigh. Ag tosú ag dhá bhliain déag d’aois, thosaigh sé ag glaoch ar a bhróicéir go rialta chun níos mó luachana stoic a fháil.

Mar is féidir a bheith ag súil, Bhain Seth Klarman céim amach magna cum laude san eacnamaíocht. Chinn sé ina dhiaidh sin a bheith ag obair ar feadh 18 mí sula ndeachaigh sé isteach i Scoil Ghnó Harvard. Tar éis dó céim a bhaint amach, bhunaigh sé leis an ollamh Harvard William J. Poorvu "The Baupost Group", ciste fálaithe.

Don chéad chúpla bliain a raibh Klarman i gceannas ar Baupost, níor theastaigh uaidh ach infheistíocht a dhéanamh i gcuideachtaí nár glacadh go forleathan leo i bpobal Wall Street. Chuige seo, leag sé béim mhór ar an gcorrlach sábháilteachta mar a thugtar air a úsáid agus riosca a bhainistiú go maith. Mar is féidir leat a shamhlú óna straitéisí, is infheisteoir measartha coimeádach é Seth Klarman. De ghnáth bíonn méid suntasach agat i do phunanna infheistíochta. Ba chóir a thabhairt faoi deara freisin, in ainneoin gur bhain siad úsáid as straitéisí neamhchoinbhinsiúnacha ar roinnt uaireanta, d’éirigh leis i gcónaí torthaí an-ard a fháil.

Tá súil agam gur chabhraigh luachana Seth Klarman tú a spreagadh chun leanúint ar aghaidh nó tosú ag infheistiú sa mhargadh stoc. Is straitéis choitianta í infheistiú luacha agus úsáideann infheisteoirí móra ár linne go forleathan í, mar sin ní ghortaíonn sé a gcuid comhairle a leanúint.


Cloíonn ábhar an ailt lenár bprionsabail eitic eagarthóireachta. Chun earráid a thuairisciú cliceáil anseo.

Bí ar an chéad trácht

Fág do thrácht

Ní thabharfar do sheoladh r-phoist a fhoilsiú. Réimsí riachtanacha atá marcáilte le *

*

*

  1. Freagrach as na sonraí: Miguel Ángel Gatón
  2. Cuspóir na sonraí: SPAM a rialú, bainistíocht trácht.
  3. Legitimation: Do thoiliú
  4. Na sonraí a chur in iúl: Ní chuirfear na sonraí in iúl do thríú páirtithe ach amháin trí oibleagáid dhlíthiúil.
  5. Stóráil sonraí: Bunachar sonraí arna óstáil ag Occentus Networks (EU)
  6. Cearta: Tráth ar bith is féidir leat do chuid faisnéise a theorannú, a aisghabháil agus a scriosadh.