Wat is ROE?

Return on Equity

ROE, It is yn it Spaansk: Return on Equity, dat it akronym fan it Ingelsk krijt, "Return On Equity " It wurket as ien fan 'e wichtichste ark brûkt foar de ekonomyske analyze fan profitabiliteit dy't in bedriuw hat.

Wat is it?

De ROE is in parameter wêrfan de funksje is de prestaasjes op te nimmen krigen troch in oandielhâlder mei respekt nei de fûnsen dy't jo hawwe omkeard yn in spesifike maatskippij. Hjirmei bedoel ik dat ROE de mooglik kapasiteit dat it bedriuw yn kwestje hat, oan fergoedzje ekonomysk oan shareholders dat se hjir yn gearwurkje.

Oandielhâlders kinne analysearje Troch dizze parameter te brûken, sil de prestaasje de haadstêd dat se brûkten yn in ynvestearring en, op dizze manier, kontrolearje la libbensfetberens om jo fûnsen yn dat partnerskip te hâlden of mei pensjoen te gean foardat it skip sinkt.

Hoe kinne jo ROE berekkenje?

Opbringst op eigen fermogen as ROE, komt direkt oerien mei it persintaazje dat wurdt krigen troch te dielen fan 'e nettowinst nei belestingen entre de eigen fûnsen.

Netto winst nei belesting

________________________________

Eigen fûnsen

Dizze formule kin ek wurde begrepen as in maatregel fan hoe't in bepaald bedriuw in beskaat bedrach fûnsen ynvesteart om in gaadlik ynkommen te generearjen.

El ROE It hat applikaasjes yn meardere sektoaren, alle grutte bedriuwen brûke it en it wurket poerbêst om te ferifiearjen dat d'r in netto foardiel is nei ynvestearjen yn in bepaald projekt.

Se kinne ynfloed meardere faktoaren op 'e tiid fan berekkenje adekwaat dizze winst, mar de wichtichste en ûnreplikbere berekkeningsfaktoaren binne jo al werjûn, brûk se as in ûnfeilbere parameter om de hjoeddeistige en mooglike takomstige bestimming fan jo ynvestearingen te ferifiearjen.

Ferskate tapassingen fan ROE

ROE

El ROE kin tapast wurde fanôf dos ferskillende perspektiven, dat fan ynvestearder, en dat fan 'e bedriuw jo sille dit itselde ûntfange.

ROE út it perspektyf fan 'e ynvestearder

El ROE As profitabiliteitsferhâlding is it ien fan 'e meast brûkt wurden foar de passende en effisjinte evolúsje fan bedriuwen. Foar oandielhâlders is it wichtiger dat de ROE heech is dan dat d'r in absolute winst in hege winst is.

Sûnt de ROE is in heul yndikator nuttich, fan hoe't it bedriuw wêryn ynvestearje is behear y generearje profiten mei de haadstêd dy't hat ôfsetten dêryn is it dêrom in parameter heul wichtich dat sûnder twifel beskôge wurde moat, as jo in ynvestearje wolle op 'e middellange en lange termyn, te jaan tracking y ferifikaasje nei jo ynvestearring.

ROE út 'e fisy fan it bedriuw

De reden rektor wêrby't de finânsjemanagers fan in bedriuw se brûke de ROE is dat fan witte Hoe giet it mei dy wurkgelegenheid las ynvestearringen fan partners en hoe te generearjen best earnings, Derneist pleatse de goede oantallen yn dizze parameter elk bedriuw yn in posysje geunstich foar de ynterne merk, sûnt de mear heech Wês de ROE, hegere It sil de profitabiliteit dat in bedriuw kin hawwe, ôfhinklik fan 'e eigen boarnen brûkt yn finansiering.

Dat wol sizze dat de ROE posysjeart it bedriuw yn in soarte fan wrâldwide trustranking, wêryn de bedriuwen mei de heechste yndeksen ROE, krij de grutste ynvestearders en ferkeapje har oandielen oan best prizen dei foar dei, lykwols as dizze parameter ôfnimt, sil de fertrouwen fan 'e ynvestearingen, wurdt ek oerskadere, sadat bedriuwsdielen har kosten ferleegje, en ynvestearders dy't in soad foar har hawwe betelle, jild ferlieze. It is dus wichtich om dizze yndeks altyd omheech te hâlden en mear organisearre en produktiviteitsfreonlik wurkbelied út te fieren.

SWR wurdt ek in soad brûkt om de profitabiliteit Tusken bedriuwen yn deselde sektor moat opmurken wurde dat de fergeliking tusken bedriuwen yn ferskate sektoaren kin liede ta minne resultaten, om't it rendemint op ekonomysk kapitaal altyd ferskilt yn tiid en foarm, ôfhinklik fan 'e sektor wa't se hearre.

Om in fûnemintele analyze fan in bedriuw út te fieren, is de ROE is in parameter dy't net kin wurde negeare, har nut oerspant meardere sektoaren en professionals, it belang fan ROE It is op it stuit net twifelich, syn oanwêzigens is heul dúdlik, yn 'e suksesfolle takomst dy't in protte moderne bedriuwen hawwe hân dy't yn in pear jier ûnbidich groeid binne, gefallen lykas Facebook, YouTube, Snapchat, ûnder oaren.

As wy berekkenje de ROE fan in bepaald bedriuw, wat wy echt mjitte is it fermogen fan 'e maatskippij om winsten te generearjen foar har oandielhâlders.

ROE jout oandielhâlders in ark om profitabiliteit te analysearjen dat se hawwe krigen fan 'e fûnsen dy't se ynvesteare, dus sille se mei dit resultaat ûndersykje as it ferstannich is om troch te gean mei de ynvestearring. Om te beskôgjen dat in bedriuw it goed docht, moat de ROE de minimale profitabiliteit oerskriuwe dy't as oandielhâlder is nedich om te ynvestearjen yn in beskate bedriuw.

It wurket ek om de effisjinsje fan in saaklike maatskippij te mjitten, dat is it bedrach fan foardiel dat it biedt fan 'e ynvesteare boarnen. Bygelyks, in bedriuw dat in ROE hat fan 30%, krijt dêrom 30 nije euro winst, foar elke 100 euro ynvesteare.

It wurdt brûkt om de evolúsje fan in bedriuw te folgjen en makket derneist statistyske fergelikingen ta en lit sjen hoe't de boarnen fan it bedriuw wurde brûkt. Hoe heger de ROE, sil it de profitabiliteit dy't in bedriuw kin oanbiede direkt ferheegje, dêrom sil it oantrekliker wêze foar elke ynvestearder.

De Dupont-formule

Donaldson Brown Dat is de reden wêrom't jo yn 1912 josels in fraach stelden dy't jo josels miskien stelle op dit stuit: As de ROE fan in bedriuw nimt ta fan 8% nei 12% ... wêrom is it bard ?, om't se de winst hawwe ferhege mei 20% nettowaarde konstant hâlde?

WAT IS ROE

Dêrom sette Donaldson útein om de formule te ferdielen yn fiif ferskillende quotients.

Hjir binne de fiif komponinten fan ROE neffens de Dupont-formule

  1. [NI / EBT]: De relaasje oprjochte tusken nettowinst en winst nei tafoeging fan belestingen. Yn ferbân mei it fiskale aspekt.
  2. [EBT / EBIT]: De relaasje tusken winst earder de belestingen en it foardiel earder de belangen, Yn ferbân mei it folume dat it bedriuw hat fan skuld, lykas de belangen dy't it wurdt betelle.
  3. [EBIT / Ferkeap] It is ferantwurdlik foar it oprjochtsjen fan de relaasje entre las ferkeap en de resultaat de las operaasjes, It fêststellen fan de winstmarges fan it bedriuw.
  4. [Ferkeap / aktiva] Is de oantal kear dat de ferkeap makke hat dekt totale aktiva, Wat is relatearre oan 'e mjitte fan sosjale aktiviteit dy't it bedriuw hat. In wat komplekser konsept, mar it is it weromkommen fan kapitaal west, dat is wat jo ynvesteare yn in bepaalde tiid waard weromfûn.
  5. [Assets / Equity]. It is direkt relatearre oan it oantal kearen dat eigen fermogen is befette yn aktiva, It is relatearre oan it nivo fan skuld en leverage fan it bedriuw.

Om it fierder te ferdúdlikjen, litte wy nei in hypotetysk foarbyld sjen. Stel dat Juan € 200.000 hat. Mei dy € 200.000 keapet hy in pân dat it ferhiert op € 20.000 nei belesting. Juan's ROE is dan 10%.

Juan beslút dan mei twa oare huzen yn 'e skuld te kommen om se tsjin deselde priis te hieren. Dêrom sil hy foar 400.000 euro yn 'e skuld wêze, wêrop hy 5% rinte moat betelje. De nettowinst sil 40.0000 [60.000 ynkommen (20.000 euro per hierd appartemint) wêze minder 20.000 euro foar rinte].

Juan's ROE is fan 10% nei 20% gien.

Moraal fan it foarbyld: It is essensjeel omtinken te jaan oan skuld foar it analysearjen fan ROE.

Wy kinne einigje troch te sizzen dat ROE

It wurket as finansjeel ark en ferlykjende parameter foar ûndernimmers en ynvestearders, wêrfan de ekonomy wurdt wjerspegele, ôfhinklik fan it bedrach fan ROE dat dizze, troch dit bedrach te ferheegjen, de kânsen foar it bedriuw om op te stean yn 'e wrâldmerke ek tanimme, om't se har posysjonearje as in betrouber bedriuw, wêr't fûnsen fan ynvestearders kinne wêze noflik en feilich, mei de legere risiko.

El minderjierrich Risiko is wat ynvestearders altyd sykje, dus de ROE sprekt foar bedriuwen, net advertinsjes of ferkeap, mar de heule projeksje fan bedriuwen yn 'e takomst, wêr't foarsizzingen de foargrûn binne yn' e ekonomy, as jo net besykje te foarsizzen wat der op 'e merk bart, sille jo stap litte werom fan 'e rest fan ynvestearders en aktualisearre bedriuwen.

It is ek ongelooflijk nuttich by it befoarderjen fan in oandielpriis fan in bedriuw, as de ROE fan in bedriuw nimt ta, it ferheget ek de kommersjele wearde fan har oandielen proporsjoneel.

It is sûnder mis ien fan 'e meast funksjonele parameters om it nut te kennen dat jo hawwe op basis fan jo ynvestearring, en ek de betingsten fan ien bedriuw en in oar te fergelykjen, of in goed imago en fertrouwen te generearjen om ynvestearders oan te lûken, No't jo hawwe learde it gebrûk fan ROE, profitearje derfan om de koers fan jo bedriuw as ynvestearring rjocht yn te stellen.


Wês de earste om kommentaar

Lit jo reaksje efter

Jo e-mailadres wurdt net publisearre. Ferplichte fjilden binne markearre mei *

*

*

  1. Ferantwurdlik foar de gegevens: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel fan 'e gegevens: Control SPAM, kommentaarbehear.
  3. Legitimaasje: jo tastimming
  4. Kommunikaasje fan 'e gegevens: De gegevens wurde net oan tredden kommunisearre, útsein troch wetlike ferplichting.
  5. Gegevensopslach: Databank hoste troch Occentus Networks (EU)
  6. Rjochten: Op elk momint kinne jo jo ynformaasje beheine, herstelle en wiskje.