Utilisation et gestion du ratio d'endettement

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Dans le système économique qui prévaut aujourd'hui, il existe un grand nombre d'instruments et d'outils pour entreprendre tous les types d'entreprises et d'investissements dans le monde. Cependant, pour lever auprès d'une petite entreprise, pour assurer la préservation d'une entreprise déjà consolidée, Il est extrêmement important que nous apprenions à maîtriser parfaitement certains de ces instruments, afin qu'ils nous permettent d'assurer le fonctionnement optimal de notre entreprise et de nos activités.

Pour les personnes qui connaissent le sujet, personne ne manquera de recommander que nous accordions une attention particulière à la gestion du taux d'endettement, une connaissance indispensable pour mener à bien toute initiative commerciale.

Quel est le taux d'endettement?

Le ratio d'endettement est l'un des ratios de financement les plus utilisés aujourd'hui. La raison en est que c'est l'un des instruments qui permettent d'obtenir des informations très importantes pour mesurer et calibrer la santé financière d'une entreprise. Fondamentalement, le ratio d'endettement nous permet de mesurer le levier financier, c'est-à-dire le montant maximal de la dette qu'une entreprise donnée peut gérer. D'une certaine manière, le ratio financier indique le financement externe dont dispose l'entreprise.

Avoir un meilleure idée de ce qu'implique le taux d'endettement, il faut tenir compte du fait que si l'endettement est mesuré, pour le dire d'une certaine manière, à partir de la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de tiers, le taux d'endettement est utilisé pour préciser dans quelle mesure l'entreprise dépend des différents financements entités, telles que les institutions bancaires, les groupes d'actionnaires ou même d'autres entreprises.

Une autre façon de comprendre ce concept financier est l'explication suivante.

Vous devez d'abord prendre en compte ce que signifient certains concepts essentiels, tels que: actifs, passifs ou capitaux propres.

Les actifs constituent la valeur totale de tout ce qui appartient à une société ou à un partenariat commercial; En d'autres termes, il s'agit de la valeur maximale que l'entreprise peut avoir grâce aux multiples actifs et droits qu'elle possède, qui peut bien sûr être convertie en argent ou en d'autres moyens équivalents fournissant des liquidités à l'entreprise. Les passifs, en revanche, représentent toutes les ressources externes qui peuvent être obtenues par le biais de diverses instances, c'est-à-dire leur financement.

On peut ainsi dire que si les passifs comprennent des actifs et des droits financiers, les passifs sont constitués d'obligations de crédit, c'est-à-dire de dettes et de paiements à effectuer, soit pour des prêts acquis auprès d'établissements bancaires, soit pour des achats effectués à crédit. avec les différents fournisseurs.

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En bref, la responsabilité représente tout ce que l'entreprise doit à des tiers, tels que les banques, les impôts, les salaires, les fournisseurs, etc. Dernier nous avons la valeur nette de l'entreprise, que, comme son nom l'indique, il s'agit de l'ensemble des ressources nettes dont dispose l'entreprise, en mettant de côté le coût du passif, c'est-à-dire sont les actifs qui enlèvent la valeur de toutes les dettes qui doivent être payées, pour lesquelles la valeur nette d'une entreprise est obtenue en soustrayant les passifs des actifs. Par exemple, si une entreprise a un actif d'une valeur de 10 millions d'euros, mais que son passif est accumulé à environ deux millions d'euros, on peut en déduire que sa valeur nette est de 8 millions d'euros.

Une fois que nous connaissons certaines définitions essentielles ratio d'endettement, Plus tard, on peut déjà prendre en compte que dans la plupart des cas, de nombreuses entreprises gèrent des sources de financement externes, c'est-à-dire qu'elles utilisent des prêts et des crédits lorsqu'elles sont en période de croissance exponentielle ou lorsqu'elles gèrent une grande diversification des activités, par exemple: pour financer des investissements ou couvrir les paiements de certaines dépenses courantes; raison pour laquelle ils doivent compter sur des dettes auprès de diverses institutions financières, fournisseurs et autres entreprises.

Ainsi, le taux d'endettement peut être compris comme la différence entre le financement extérieur et les ressources propres de l'entreprise, afin qu'il soit possible de savoir si la dette contractée auprès de l'entreprise peut être soutenue par les ressources dont elle dispose. Lorsqu'il est détecté que l'entreprise n'a plus les moyens de régler une certaine dette, elle choisit alors de laisser derrière elle ce mode de financement, pour éviter d'avoir des problèmes avec les futurs paiements à effectuer. C'est ainsi que le taux d'endettement peut être un instrument très utile qui, s'il est utilisé de manière responsable et disciplinée, permet d'éviter des revers financiers pouvant entraîner la disparition totale d'une entreprise ou d'une entreprise.

Comment le ratio d'endettement est-il interprété?

Lors de l'utilisation de ce instrument financier, il faut rappeler que cela nous indique combien d'euros de financement externe la société dispose pour chaque euro de fonds propres vous devez respecter vos diverses obligations financières. En d'autres termes, il indique le pourcentage du montant total des dettes de l'entreprise, par rapport aux ressources dont elle dispose pour régler ses paiements respectifs.

De cette façon, si nous avons un taux d'endettement de 0.50, cela indique que les ressources externes, c'est-à-dire le financement par prêts et crédits, constituent 50% des ressources propres de l'entreprise. En d'autres termes, si le taux d'endettement est de 0.50, cela signifie que pour 50 euros de financement externe, l'entreprise dispose d'environ 100 euros de ressources propres.

Dans la pratique, les valeurs optimales du taux d'endettement Ils dépendent beaucoup du type d'entreprise, de l'idéologie financière qu'elle gère, de sa taille et des ressources totales dont elle dispose pour faire face à tout type d'éventualité. Cependant, le critère généralement accepté pour un ratio d'endettement optimal se situe entre 0.40 et 0.60. Ainsi, le plus recommandé par les spécialistes financiers est que les dettes des entreprises représentent entre 40% et 60% de ce que représentent les ressources propres totales. À cet égard, on considère qu'un taux d'endettement supérieur à 0.60 implique que l'entreprise est excessivement endettée, tandis qu'un ratio inférieur à 0.40 implique que l'entreprise dispose de trop de ressources qui ne sont pas utilisées correctement pour une éventuelle expansion.

Comment le taux d'endettement est-il obtenu?

Le taux d'endettement peut être calculé à partir de la somme de toutes les dettes contractées, tant à court terme qu'à long terme. Une fois que vous avez ces données, elles sont divisées par le total des passifs, qui est obtenu en additionnant la valeur nette plus les passifs courants et non courants (également appelés capitaux propres). Par la suite, le résultat doit être multiplié par cent, pour obtenir ainsi le pourcentage du taux d'endettement avec lequel l'entreprise a. La formule pour effectuer ce calcul est la suivante:

ratio d'endettement

Ratio d'endettement à court et à long terme

Fondamentalement, il y a deux principales formules de ratio d'endettement, qui sont utilisés en fonction du moment de la dette de l'entreprise. Le premier est celui des fonds étrangers ou de la dette à court terme (RECP). L'autre est celui des fonds extérieurs ou de l'endettement à long terme (RELP).

Le RECP est une méthode qui se charge de mesurer les dettes à court terme ou les passifs courants, qui sont divisés par la valeur nette. En revanche, le taux d'endettement à long terme est obtenu en divisant les dettes ou passifs courants acquis à long terme, par la valeur nette.

formule du ratio d'endettement

approbation du ratio long de la formule

Habituellement, la stratégie utilisée par de nombreuses entreprises est celle du financement externe à long terme, car cette modalité leur permet de faire face à la dette sur une plus longue période, et donc d'allonger les conditions dont elles disposent afin de générer une plus grande productivité et de s'acquitter sans problèmes avec les engagements économiques acquis.

Conclusion

Comme nous l'avons vu tout au long de cet article, le taux d'endettement d'une entreprise correspond à un excellent instrument financier, qui le manipule correctement et de manière responsable, peut représenter un outil idéal pour la gestion économique et la solvabilité financière d'une entreprise dans le temps. Cela nous permet également d'obtenir des ressources sous forme de crédits et de prêts financiers à long terme, auprès de diverses institutions financières, pour faire croître rapidement ces entreprises avec un potentiel suffisant, et en ayant toujours la tranquillité d'esprit que les paiements et factures de ces dettes peuvent être Sans aucun problème, car c'est précisément ce qu'il nous appartient de suivre le taux d'endettement de notre entreprise ou entreprise.

Bref, c'est un méthode pour contrôler les prêts, les crédits et les dettes, comme des ressources qui peuvent être résolues dans un certain temps, ce qui nous permet de développer l'entreprise sans l'obstacle du manque de financement, et d'avoir la certitude que tous les engagements économiques acquis peuvent être couverts, sans reculs pouvant affecter la stabilité ou santé de l'entreprise.


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