La situación que traversent certaines des soi-disant économies émergentes, poussées par la crise Turquie et ArgentineCela engendrera une série de doutes pour l'économie mondiale et bien sûr aussi pour l'économie. En outre, ce sera un test décisif pour montrer comment les marchés boursiers vont évoluer dans les mois à venir. Où vous devez être protégé contre ce qui peut arriver.
Évidemment, l'évolution des pays émergents va être un excellent thermomètre sur les stratégies que vous allez utiliser pour opérer sur les marchés financiers et notamment en bourse. On ne peut pas oublier qu'au cours de ces mois d'été, les alarmes se sont déclenchées parmi les petits et moyens investisseurs avant l'annonce du président des États-Unis, Donald Trump, sur la question de savoir si une intention claire de doubler tarifs sur l'aluminium d'un de ces pays, comme la Turquie. Au point que la livre turque a généré une baisse de près de 10% par rapport au dollar américain, avec une baisse annuelle de 50%
Dans ce scénario, s'ajoutent d'autres nouvelles très inquiétantes pour l'économie mondiale, qui se reflètent sur les marchés actions et dont les principaux protagonistes sont certains des pays émergents les plus pertinents. Comme par exemple, en Argentine où le le poids a chuté dans son prix en raison de la crainte évidente de la possibilité réelle de ne pas pouvoir assumer les échéances de sa dette. Au point que les marchés parlent déjà de l'émergence d'un nouveau corralito comme celui qui s'est produit entre 2001 et 2002.
Emerging: hausse des taux d'intérêt
Cette situation dans le pays ibéro-américain a finalement conduit la banque émettrice argentine à décider d'augmenter les taux d'intérêt, qui sont passés en quelques jours. 45% à 60%. En ce qui concerne les marchés des devises, la réponse n'a pas été moins préoccupante pour les intérêts des investisseurs. Quand il y a eu une dévaluation de près de 50% du peso argentin par rapport au dollar. En ce sens, l'un des marchés financiers les plus touchés est l'espagnol en raison de son exposition à l'économie argentine car de nombreuses entreprises espagnoles sont présentes. Pour cette raison, l'indice de référence de la bourse espagnole a été l'un des plus touchés cette année.
Mais pas seulement les dangers viennent d'Argentine. Bien entendu, ce scénario ne s'est plus propagé aux autres devises des pays émergents. Par exemple, le real brésilien, le rand sud-africain, le peso mexicain ou même le même Rouble russe. La raison principale pour expliquer cette situation très particulière que traversent les pays émergents est essentiellement due au niveau élevé de la dette publique que ces pays maintiennent, bien qu'il s'agisse d'une situation très dangereuse qui a été aggravée par d'autres facteurs d'une importance particulière. Comme l'avertit le Fonds monétaire international (FMI).
Le commerce mondial
D'un autre côté, l'imposition de tarifs douaniers sévères par les États-Unis nuit considérablement au commerce international, comme cela se reflète sur les marchés boursiers de presque tout le monde. À des niveaux inédits cette année et sur le point de disparaître, à la seule exception des actions américaines, qui sont quasiment à des sommets de tous les temps. Les prévisions de croissance économique dans le monde pour cette année sont de 4,4%, bien qu’elles soient inférieures aux 4,7% obtenus l’année dernière. D'autres explications de cette baisse sont dues au ralentissement spécifique de l'économie chinoise.
Parce qu'en effet, le économie de la Chine elle est également affectée par les effets des mesures protectionnistes aux États-Unis et son effet sur les marchés boursiers internationaux pourrait être très négatif pour l'année prochaine. En particulier, en ce qui concerne le secteur bancaire et financier en général, qui est bien entendu le plus touché de tous. Comme vous l'avez vu ces dernières semaines. En ce sens, c'est un secteur dans lequel vous devez éviter ses expositions sur le marché boursier comme stratégie pour défendre vos positions sur les marchés actions.
Marché boursier en tendance baissière
Bien entendu, l'un des effets de l'instabilité dans les pays émergents est la fuite des petits et moyens investisseurs. Sans surprise, avec ce scénario, de nombreux investisseurs ont déjà décidé de modifier les taux d'intérêt élevés offerts par les marchés boursiers et de dette offerts par les pays émergents et ont cherché refuge dans les endroits les plus sûrs pour les marchés financiers. L'un d'eux est actuellement la Bourse de New York, dont l'indice le plus pertinent, le Dow Jones, est à des sommets historiques et progressivement au fil des mois.
Que s'est-il passé dans notre environnement?
Dans tous les cas, de nombreux investisseurs réfléchissent à la manière dont ce scénario qui s'est ouvert dans les pays émergents d'Europe et bien sûr en Espagne va affecter. Eh bien, leurs indices se sont retournés au milieu de l'année et ils voient comment ses principaux indices boursiers baissent. Bien que pas encore avec l'intensité des pays émergents, comme il était logique de le prévoir par les analystes financiers. Une autre chose très différente est ce qui pourrait arriver l'année prochaine et dont les perspectives ne sont pas positives, selon les rapports parus ces derniers mois.
Dans ce cas, les raisons expliquant ce comportement sont diverses et de nature différente. Bien que ce qui influence cette nouvelle tendance, c'est aussi le niveau d'endettement élevé de nombreuses économies européennes, en particulier celles du sud du vieux continent. Là où l'exposition de certaines banques européennes aux économies turque et argentine est très forte. En particulier, en ce qui concerne déjà les banques espagnoles BBVA qui a une grande connexion avec le pays ottoman. Quelque chose qui peut alourdir l'évolution de l'Ibex 35 en raison de sa dépendance au secteur bancaire.
Retrait des stimuli
Une autre explication pour déterminer ce scénario qui se produit sur les marchés financiers réside dans le fait que le moment du retrait des stimuli financiers par le gouvernement est très proche. Banque centrale européenne (BCE). Au point que cette mesure très discutée peut aggraver le financement des entreprises implantées dans la zone euro. En ce sens, l'analyse des banques affecte que le marché boursier peut afficher des pertes à partir de janvier, et dans certains autres cas sous forte intensité. Il n'y aura pas d'autre choix que de se préparer à ce nouveau scénario offert par les bourses européennes et espagnole en particulier.
Bien sûr, ni l'Espagne ni ses marchés financiers ne vont se débarrasser de cette situation internationale et la preuve en est la dépréciation des actions nationales depuis avril. Même si les choses peuvent empirer, de l'avis de certains des analystes financiers les plus pertinents. Le meilleur conseil pour les investisseurs est d'être en position de liquidité par rapport à ce qui pourrait se passer dans le prochain. Aussi comme stratégie pour profiter des opportunités d'affaires qui se présenteront sans aucun doute à partir de maintenant. Avec des cours boursiers qui peuvent être beaucoup plus compétitifs qu'auparavant.
Il est clair que le niveau élevé d'endettement des pays émergents comme des pays développés risque d'aggraver la situation dans les mois, voire les années à venir. Pour éviter cette situation désagréable, il ne ferait pas de mal d'appliquer certaines lignes directrices d'action qui auront pour principal objectif de protéger votre épargne par rapport à d'autres considérations techniques. Comme ce qui suit que nous allons vous montrer ci-dessous:
- Ce n'est pas le meilleur moment pour investir en bourse. Vous pouvez chercher d'autres des alternatives plus rentables, comme les matières premières ou les métaux précieux.
- C'est l'heure de te donner une pause et notez comment les sacs évoluent avant les problèmes mentionnés ci-dessus.
- Il est préférable de trouver sécurité Dans les produits financiers, il faut rechercher une rentabilité très élevée qu'ils ne pourront finalement pas vous offrir.
- Les titres à revenu fixe susciter votre intérêt Et c'est peut-être le bon moment pour reprendre ce genre d'investissement que vous avez oublié depuis longtemps.
- N'oubliez pas que vous pouvez également rentabiliser votre épargne avec sac vers le bas. Grâce à des produits inversés qui peuvent être actuellement une excellente opportunité d'obtenir des plus-values élevées. Bien que les risques soient plus élevés.
Vous n'aurez pas d'autre choix que diversifier les investissements, où les produits à revenu fixe à terme devraient avoir une place dans votre prochain portefeuille de placement. Sans surprise, vous aurez un revenu fixe et garanti chaque année, mais pas très élevé. Mais c'est une proposition qui ne devrait pas manquer dans les périodes de plus grande instabilité.