Citations De Seth Klarman

Pour obtenir des idées, des stratégies et des réflexions critiques lors d'un investissement en bourse, les phrases de Seth Klarman sont les meilleures qui soient. Y a-t-il quelqu'un de plus approprié pour donner des conseils qu'un investisseur milliardaire ? Il a commencé à être actif dans le monde de la finance à un très jeune âge. Il est à noter qu'aujourd'hui, en l'an 2021, Il a une valeur nette de 1,5 milliard de dollars.

Si vous souhaitez en savoir plus sur cet investisseur et connaître les meilleures phrases de Seth Klarman et ses stratégies d'investissement, ne manquez pas cet article. Dû au fait que est un adepte fidèle de l'investissement axé sur la valeur, Nous expliquerons également en quoi consiste cette philosophie de la bourse.

Les meilleures citations de Seth Klarman sur l'investissement axé sur la valeur

Commençons par énumérer quelques citations très spécifiques de Klarman. Il est important de savoir que cet économiste américain est gouverné avant tout par l'investissement value, que nous expliquerons plus tard de quoi il s'agit. Mais maintenant, nous allons d'abord voir les meilleures phrases de Seth Klarman liées à cette stratégie d'investissement :

1. "Nous définissons l'investissement de valeur comme l'achat de dollars pour 50 cents."
2. « L'investissement dans la valeur n'a rien d'ésotérique. Il s'agit simplement de déterminer la valeur intrinsèque d'un actif financier et de l'acheter avec une décote considérable sur cette valeur. Le plus grand défi est de maintenir la patience et la discipline nécessaires pour acheter uniquement lorsque les prix sont attractifs et vendre lorsqu'ils ne le sont pas, en évitant les fluctuations à court terme qui submergent la plupart des acteurs du marché. »
3. « L'investissement dans la valeur est à l'intersection entre l'économie et la psychologie. L'économie est importante parce que vous devez comprendre la valeur de l'actif ou de l'entreprise. La psychologie est tout aussi importante car le prix est un élément d'une importance cruciale dans l'équation d'investissement qui détermine le risque et le rendement d'un investissement. Le prix, bien sûr, est déterminé par les marchés financiers, variant en raison des vicissitudes de l'offre et de la demande pour chaque actif. »
4. « Je n'ai jamais rencontré quelqu'un qui a réussi dans le monde de l'investissement à long terme sans être un investisseur axé sur la valeur. Pour moi, c'est comme le E = MC² d'argent et d'investissement.
5. "Peu sont prêts et capables de consacrer suffisamment de temps et d'efforts pour être des investisseurs axés sur la valeur, et seule une partie d'entre eux ont la bonne mentalité pour réussir."
6. "Contrairement aux spéculateurs, qui considèrent les actions comme des morceaux de papier qui ne servent qu'à négocier avec eux, les investisseurs axés sur la valeur considèrent les actions comme des fragments de propriété d'entreprise."
7. « L'investissement dans la valeur exige de fortes doses de patience et de discipline. »
8. "Comme le père de l'investissement axé sur la valeur, Benjamin Graham, l'a déclaré en 1934, les investisseurs avisés ne considèrent pas le marché comme un guide sur ce qu'il faut faire, mais comme un créateur d'opportunités."
9. "L'investissement dans la valeur, en effet, prêche l'idée que l'hypothèse d'un marché efficace est souvent fausse."
10. "Notre mission en tant qu'investisseurs axés sur la valeur est d'acheter des affaires qui, selon la théorie financière, n'existent pas."
11. "L'achat de ces bonnes affaires offre à l'investisseur une marge de sécurité, qui sert de protection contre les inexactitudes, les erreurs, la malchance ou les vicissitudes des forces économiques et commerciales."
12. "Chaque actif financier est une option d'achat à un certain prix, de conservation à un prix plus élevé et de vente à un prix encore plus élevé."

Qu'est-ce que l'investissement de valeur ?

Également connu sous le nom d'investissement axé sur la valeur, l'investissement axé sur la valeur est une philosophie ou une stratégie d'investissement. Grâce à elle, des rendements positifs sont générés de manière cohérente et à long terme. Il a son origine en l'an 2918, lorsque David Dodd et Benjamin Graham ils l'ont créé et l'ont enseigné dans leurs cours à la célèbre Columbia Business School.

Article connexe:

Que sont les valeurs de valeur?

Bien que ses créateurs soient les deux économistes que nous avons évoqués plus haut, il l'a popularisé Warren Buffett. C'était un disciple de Benjamin Graham et probablement l'un des meilleurs investisseurs de tous les temps. Mais comment fonctionne l'investissement de valeur ?

Eh bien, elle repose sur l'acquisition de titres de qualité mais à un prix inférieur à leur valeur réelle ou intrinsèque. Selon Graham, la différence entre la valeur intrinsèque et la valeur actuelle est la marge de sécurité. Ce concept est fondamental pour l'investissement axé sur la valeur.

Selon cette philosophie, chaque fois que le prix du marché est inférieur à la valeur réelle de l'action, très probablement le prix finira par augmenter à l'avenir, lorsqu'un ajustement du marché se produit. Cependant, il peut être quelque peu problématique d'estimer quelle sera la valeur réelle du titre ou de l'action, et aussi de prédire quand un ajustement du marché aura lieu, c'est-à-dire quand le prix augmentera.

Les meilleures citations de Seth Klarman sur la finance et la psychologie

Ce n'est pas un mystère que la bourse soit étroitement liée à la psychologie, et cela se reflète parfaitement dans les phrases de Seth Klarman. Les changements qui peuvent survenir sur les marchés ont beaucoup à voir avec les événements sociaux qui peuvent effrayer ou inciter les gens à prendre des décisions d'investissement. Par conséquent, les phrases de Seth Klarman s'avèrent très intéressantes et je vous recommande vivement d'y jeter un œil :

1. "Les investisseurs qui réussissent restent souvent insensibles, laissant la cupidité et la peur des autres jouer en leur faveur."
2. « Investir, quand cela semble le plus facile, c'est quand c'est le plus difficile. »
3. "La grande majorité des gens est à l'aise avec le consensus, mais les investisseurs qui réussissent ont tendance à avoir un penchant contraire."
4. "La plupart des investisseurs ont tendance à projeter les tendances à court terme, bonnes et mauvaises, indéfiniment dans le futur."
5. "La plupart des gens manquent de courage et d'endurance pour se démarquer du troupeau et tolérer des rendements inférieurs à court terme pour récolter les fruits de grandes récompenses à long terme."
6. "Les irrégularités du marché ne sont que du bruit que de nombreux investisseurs ont du mal à faire taire."
7. « La pression de suivre le rythme de ses collègues rend la prise de décision encore plus difficile. »
8. "La nature humaine est si émotive qu'elle brouille fréquemment la raison, provoquant des dépassements des prix des actifs dans les deux sens."
9. « Comprendre le fonctionnement de notre cerveau - nos limites, nos raccourcis mentaux illimités et nos biais cognitifs profondément enracinés) est l'une des clés d'un investissement réussi. Chez Baupost, nous pensons qu'il est parfois plus facile de prédire comment les investisseurs agiront dans certaines situations que de prédire la fin de la chute d'une entreprise. En période d'extrêmes sur les marchés, en évitant les réactions émotionnelles excessives en restant conscient de nos biais cognitifs, il est possible de mieux connaître les acteurs du marché qu'ils ne se connaissent eux-mêmes. »
10. "Il est psychologiquement difficile de combattre la foule, d'adopter une position contraire et d'y rester."
11. "S'inquiéter de ce qui peut mal tourner peut conduire à de longues périodes de sous-performance."
12. "La bourse est l'histoire de cycles de comportements humains responsables de réactions excessives dans les deux sens."

Qui est Seth Klarman ?

Le 21 mai 1957, Seth Andrew Klarman est né à New York, qu'il finirait par être un investisseur milliardaire. En plus de cette réalisation, il est également devenu gestionnaire de fonds spéculatifs et auteur du livre "Margin of Safety". Alors que son père était économiste à l'Université Johns Hopkins, sa mère était assistante sociale en psychiatrie. Les deux influences se reflètent très bien dans les phrases de Seth Klarman, qui rejoint le monde de la finance avec la psychologie.

A seulement dix ans, le petit Seth a déjà acquis sa première part, qui était de Johnson & Johnson. Au fil des ans, il a triplé son investissement initial. À partir de l'âge de douze ans, il a commencé à appeler régulièrement son courtier pour obtenir plus de cotations boursières.

Comme on peut s'y attendre, Seth Klarman est diplômé magna cum laude en économie. Il a ensuite décidé de travailler pendant 18 mois avant d'entrer à la Harvard Business School. Après l'obtention de son diplôme, il fonde avec le professeur de Harvard William J. Poorvu "The Baupost Group", un hedge fund.

Pendant les premières années où Klarman était à la tête de Baupost, il ne voulait investir que dans des entreprises qui n'étaient pas largement acceptées dans la communauté de Wall Street. Pour ce faire, il a mis l'accent sur l'utilisation de ce qu'on appelle la marge de sécurité et sur une bonne gestion des risques. Comme vous pouvez l'imaginer à partir de ses stratégies, Seth Klarman est un investisseur assez conservateur. Habituellement, vous avez un montant important dans vos portefeuilles d'investissement. Il convient également de noter que, bien qu'ayant utilisé des stratégies non conventionnelles à certaines occasions, elle a toujours réussi à obtenir des rendements très élevés.

J'espère que les citations de Seth Klarman vous ont motivé à continuer ou à commencer à investir en bourse. L'investissement de valeur est une stratégie populaire et largement utilisée par les grands investisseurs de notre époque, il ne fait donc pas de mal de suivre leurs conseils.