Taloudellinen autonomia on yrityksen tai henkilön kyky olla riippumattomia kenenkään rahasta täyttää tarkoituksensa. Taloudelliset tunnusluvut ovat meille loistava kirjanpitoväline analysoida taloudellisia tiloja, jotka voivat olla "monimutkaisia" alusta alkaen. Joten yhdellä silmäyksellä voimme nähdä, kuinka kätevää tai suotuisaa on mitä lasketaan. Tätä tapausta ja artikkelia varten aiomme selittää kaiken taloudellisen autonomian suhteesta.
Kun olet lukenut artikkelin, sinulla on täydellinen käsitys siitä, mikä on taloudellisen autonomian suhde, kuinka se lasketaan ja mitä seurauksia sillä on yritykselle. Tämän suhteen ansiosta päätökset, jotka voidaan tehdä, voivat olla tiukempia, mitä korkeampi suhde on. Päinvastoin, harkitaan vähemmän päätöksiä, jotka voidaan tehdä, jos taloudellisen autonomian aste on matalampi. Se toimii myös työkaluna, jonka mukaan yritykset voivat laskea, kuinka hyvin omat resurssit on optimoitu velkaa vastaan. Ymmärrä se kokonaan, jatka lukemista loppuun asti.
Mikä on taloudellisen autonomian suhde?
Taloudellisen autonomian suhde yrittää määritellä riippuvuuden, joka yrityksellä on velkojiinsaeli kenelle olet velkaa, velka. Tämä laskelma käy läpi määrittämällä yrityksen oma pääoma suhteessa velkaan. Rauhassa, suhde antaa meille suhteen heidän kykyyn lainata. Mitä korkeampi tämä suhde, sitä suurempi on yrityksen kyky selviytyä tulevaisuudessa, erityisesti ottaen huomioon, että jossain vaiheessa voi syntyä epävarmuusskenaarioita. Hyvä esimerkki olisi nykyinen ympäristömme, jossa pandemia asettaa nämä suhteet koetukselle. Yritykset, joilla on hyvä autonomiaaste, vaikuttavat todennäköisemmin vähemmän kuin yritykset, joiden suhde ei ollut kovin suotuisa ennen mahdollisia ongelmia.
Jotkut ihmiset käyttävät termejä "Oma pääoma" sanomaan "Oma pääoma", sillä ei ole väliä. Tärkeää on, että käytämme yhtä tai toista sanaa viitataksemme samaan asiaan. Tässä tapauksessa omien varojen tuntemiseksi on vähennettävä varojen kokonaismäärä vastuiden (velan) kokonaismäärästä.
Kaava taloudellisen autonomian suhteen laskemiseksi
Kuten olemme aiemmin kommentoineet, se on oman pääoman ja velan suhde. Kaava lasketaan Osingon oma pääoma kokonaisveloista (velka) sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Tuloksena oleva luku on taloudellisen autonomian suhde. Ymmärtääksemme sen paremmin aiomme esittää esimerkin kahdella yrityksellä, joiden uskomme olevan samalta sektorilta. Esimerkiksi yritykset, jotka ovat omistautuneet ihmisten kuljettamiseen.
- Ensimmäisessä tapauksessa löydämme yrityksen, jonka oma pääoma on yhteensä 1.540.000 2.000.000 0,77 euroa. Sen kokonaisvelka on XNUMX XNUMX XNUMX euroa. Tämä tarkoittaa, että jaamme heidän omat varat heidän velallaan, toisin sanoen heidän velkoillaan, saamme XNUMX. Tämä olisi taloudellisen autonomian suhde.
- Toisessa tapauksessa meillä on yritys, joka on kooltaan pienempi ja jonka oma pääoma on 930.000 240.000 euroa. Sitten meillä on, että hänen kokonaisvelka on 3,87 XNUMX euroa. Jaettuaan oma pääoma velallamme saamme, että sen taloudellisen autonomian suhde on XNUMX.
Tätä tapausta ja esimerkkiä varten olen yrittänyt laittaa jonkin verran "kuuluisan" tapauksen, toisen esimerkin. Yhtäältä näemme, kuinka toisen yrityksen suhde on paljon suurempi, 3. Se on taloudellisesti vakaampi, tästä ei ole epäilystäkään. Se voisi kuitenkin varmasti kasvaa paljon enemmän, mutta kaikki tämä potentiaali olisi olemassa vain piilevällä tavalla, se ei hyödyntäisi sitä.
Kuinka tulkita suhde?
Yleensä yrityksellä sanotaan olevan hyvä taloudellinen autonomia, kun yli puolet sen resursseista tulee omista varoistaan. Mutta saadakseen idean tämän yrityksen odotettavissa olevan vähimmäismäärän on oltava vähintään 0. Suhde välillä 0 ja 7 "yleensä" on tavallisin ja myös optimaalisin arvo.
Toisaalta yrityksellä olisi likviditeettiä ja resursseja vaikeisiin aikoihin. Nämä hetket eivät välttämättä ole kovin monimutkaisia, mutta vartijan laskeminen ja itsevarmuus eivät yleensä johda hyviin tuloksiin. Toisaalta emme puhu kovin suuresta velkaantumisesta, mikä tarkoittaisi, että sillä on hyvä taloudellinen autonomia eikä tarvetta tai investointeja käytettäessä se vaarantaisi selviytymistä. Tästä syystä korkean suhteen saaminen tai yrittäminen ylläpitää on erittäin tärkeää, koska se on merkki voimasta ja vakaudesta.
Tietona on lisättävä, että kaikkia yrityksiä ei voida soveltaa yleiseen taloudelliseen autonomiaan. Jokainen ala on erilainen, ja se riippuu paitsi alastasi, jolla työskentelet, myös kilpailusta ja kunkin hetken nykyisistä liiketoiminnan tavoitteista.
Kuinka velan kasvu vaikuttaa suhteeseen?
Ottaen huomioon edellä esitetyt esimerkit kahdesta yrityksestä voimme nähdä, kuinka paljon enemmän toinen yritys voisi lainata. Katsotaanpa se perspektiivissä. Jos investointeihin ja / tai varojen ostamiseen vaaditaan miljoona euroa, yrityksen arvo nousee sen 1 1.170.000 2.170.000 eurosta (sen varat ennen diskonttaamalla velkaa nettovarallisuuden selvittämiseksi) XNUMX XNUMX XNUMX euroon.
Velka kasvaa 1.240.000 240.000 euroon (1.000.000 930.000 euroa plus ylimääräinen 930.000 1.240.000 0 euroa). Hänen nettovarallisuutensa pysyisi 75 XNUMX eurossa. Tämä tarkoittaa, että taloudellisen itsemääräämisasteenne muuttuisi XNUMX XNUMX euroksi jaettuna XNUMX XNUMX eurolla olisi XNUMX. Melkein sama kuin ensimmäisen yrityksen tapaus.
On selvää, että tämä laskelma on yksinkertainen pyöristetyillä numeroilla, ja todellisuudessa veloista ja varojen hankinnasta johtuvat palkkiot ja verot olisi diskontattava kokonaisvaroista. Mutta kun on kyse taloudellisen suorituskyvyn optimoinnista, voimme nähdä, että nyt toisen yrityksen koko on lähes kaksinkertaistunut. Siksi liikevaihtosi on suurempi ja liiketoiminnan kassavirta kasvaa, jolloin voit kasvaa enemmän kuin ennen. Samaan aikaan sillä on edelleen omat resurssinsa vaikeiden hetkien kohtaamiseen, mutta autonomiasuhde osoittaa sen Enemmän lainaa voi tulla vaaralliseksi, eikä sitä suositella.