Strategiat rahoitusvaihtoehtojen kanssa, osa 1

Strategiat, joissa on taloudellisia vaihtoehtoja sijoittaa

Jokin aika sitten keskustelimme blogissa aiheesta Taloudelliset vaihtoehdot. Ne ovat toinen sijoitus- ja / tai keinottelumuoto, joka on saatavilla osakemarkkinoilla. Ne ovat väline, joka voi olla hyvin monimutkaista ja vaikeasti ymmärrettävääerityisesti sijoittajille, jotka ovat vasta aloittamassa tämän omaisuusluokan käyttöä. Tämä viesti on tarkoitettu johdannaislaajennukseksi ymmärrettäväksi eri vaihtoehtoja, joita yleisesti käytetään rahoitusvaihtoehtojen kanssa. Tästä syystä, jos et tiedä miten ne toimivat tai sinulla on edelleen epäilyksiä, saatat olla kiinnostunut lukemaan ensin, mitkä ovat optiomarkkinat. Ja suosittelen sitä erittäin paljon ... niitä on 2 tyyppiä, puhelut, putit ja ne voivat olla sekä ostamista että myymistä. Väärä järjestys suuntaan, jota emme halua vahingossa, voi johtaa loputtomiin menetyksiin.

Jos kuitenkin olet päässyt näin pitkälle ja aiot jatkaa opintomarkkinoille tutustumista, aion esitellä alla kolme strategiaa, joissa on rahoitusvaihtoehtoja. Toivottavasti voit nauttia joistakin niistä yhtä paljon kuin minä. Nyt kun asiat muuttuvat todella mielenkiintoisiksi ja monimutkaisiksi samaan aikaan, mutta toivon, että voit hyödyntää sitä. Mahdollisuuksia oli, on ja tulee olemaan. Joten ei kiirettä oppia. Aloitetaan!

Mitä ovat osto- ja myyntirahoitusvaihtoehdot ja mihin ne ovat tarkoitettu?
Aiheeseen liittyvä artikkeli:
Taloudelliset vaihtoehdot, Call and Put

Katettu puhelustrategia

Katettu puhelu strategiana, jossa on vaihtoehtoja

Katetun puhelun strategia, jota espanjaksi kutsutaan myös katetuksi puheluksi, koostuu ostaa osakkeita ja myydä osto -optio samoilla teoilla. Tämän strategian päätavoitteena on optioiden kerääminen.

Suoritustila

Osakkeita, jotka ovat optio -oikeudessa tai optioissa, jotka on tarkoitus myydä, on ostettava sama määrä osakkeita. Jos esimerkiksi aiot myydä 2 osto -optiota ja jokaisella on 100 taustalla olevaa osaketta, ihanteellinen olisi ostaa 200 vastaavan arvoista osaketta. Pääsyy on se, että jos osakkeet ovat vanhenemispäivän saapuessa, jos osakkeet ovat optiohinnan yläpuolella, on erittäin mahdollista, että se toteutetaan. Kun optio toteutetaan, ostaja vaatii meiltä myyjinä osakkeita sovittuun hintaan. Katsotaanpa koko prosessia paremman esimerkin avulla:

  • Meillä on osake, jonka kauppa on 20 €. Ja käy ilmi, että meillä on 00 tämän yrityksen osaketta, jotka ostimme äskettäin (tai kauan sitten, tosiasia on, että meillä on niitä).
  • Päätimme myydä 2 osto -optiota 21 euron lunastushintaan 0 euron lisämaksulla ja erääntymisellä 60 kuukausi.
  • Jos osakkeet laskevat. Jos osakekurssi laskee, optioita ei toteuteta, koska niissä ei olisi järkeä. Parempi jos olisi, myisimme kalliimpia! Yksinkertaisesti, mitä tapahtuisi vanhenemisen jälkeen, on se, että myydyt osto -optiot raukeavat ja saamme myös palkkion, jonka olisimme korvanneet. 0 x 60 = 200 euroa.
  • Jos osakkeet nousevat. Kuvitellaan, että osakkeet nousevat 25 euroon ja optiot on sidottu 21 euroon. Se on 4 x 200 = 800 euron tappio. Kuitenkin ostamalla osakkeet olemme myös ansainneet tämän eron, joten meidän ei tarvitse palauttaa sitä, ei ainakaan suoraan. Joten kun vanhenemispäivä tuli, vaihtoehto toteutettiin. Lopullinen tulos olisi ollut 20-21 euroa, yksi euro osakkeelta plus 1 euron preemio. Eli 0 x 60 = 1 euroa.

Toteutustapaukset ennen vanhenemista

Rahoitusoptioita sisältävissä strategioissa on tapauksia, joissa optiot voidaan toteuttaa ennen niiden päättymistä. Tämä liittyy siihen, ovatko ne amerikkalaisia ​​vai eurooppalaisia ​​vaihtoehtoja. Eurooppalaiset voidaan suorittaa vain viimeisenä voimassaolopäivänäVaikka amerikkalaiset joka päivä. Toisin sanoen jos jostain syystä ostajan mielestä olisi kannattavampaa toteuttaa ne aikaisemmin, meillä olisi myyjinä velvollisuus myydä osakkeet toteutushintaan ennen niiden voimassaolon päättymistä. Esimerkki voisi olla se, että operaation aikana jaettiin osinkoa. Ehdotuspyynnön ostaja näkisi osakkeiden arvon laskevan ilman hyötyä, joten jos maksettu palkkio on pieni, hän voisi lopulta käyttää oikeuttaan.

Naimisissa oleva strategia

Naimisissa yksi strategioista, joissa on vaihtoehtoja

Tätä strategiaa kutsutaan myös espanjaksi Put Protectoraksi, ja se sisältää optioista koostuvan strategian, jossa Putin ostot ostavat osakkeita. Tällä tavalla, jos uskomme, että arvo meillä on nouseva, mutta se voi kärsiä selvästä laskusta ja haluamme suojautua putoamisilta, tämä strategia on ihanteellinen. Tällä tavoin meillä olisi oikeus toteuttaa myyntioptio, jotta voisimme myydä osakkeemme eräpäivänä korkeammalla hinnalla, jos lasku tapahtuisi.

Straddle -strategia

Straddle -strategia on yksi strategioista, joilla on rahoitusvaihtoehtoja, jos sen ei tarvitse olla ostanut osakkeita. Tämän strategian positiivinen puoli on, että voimme toteuttaa sen niin kauan kuin katsomme, että meillä on syytä uskoa, että epävakautta on paljon tai vähän. Tätä varten on olemassa kaksi Straddle -tyyppiä, pitkä (tai ostettu) ja lyhyt (tai myyty)

Pitkä hajautus / Osta

Ostettava Straddle koostuu samanaikainen hankinta, samaan toteutushintaan ja samaan viimeiseen käyttöpäivään osto- ja toinen myyntioptio. Muunnelmia voi myös esiintyä, kuten niiden ostaminen rahasta ja siten palkkion hinnan minimoiminen.

Tätä strategiaa käytetään silloin, kun epäillään olevan paljon epävakautta ja hinta nousee voimakkaasti ylös- tai alaspäin, mutta se on tuntematon. Jos se on alhaalla, Put -vaihtoehto arvostaa uudelleen, ja jos se on ylöspäin, se on Soita -vaihtoehdon arvo. Joten odotettu skenaario on, että hinta ottaa vahvan suunnan.

Tämän operaation hinta on molempien optiotyyppien palkkio, joten pahimmassa tapauksessa osakekurssi pysyy liikkumattomana eräpäivänä. Olisimme menettäneet vakuutusmaksut ilman mahdollisuutta lyhentää niitä.

Straddle -strategia ja taloudelliset vaihtoehdot

Lyhyt hajautus / myynti

Straddle for Sale on toisin kuin edellinen, osto- ja myyntioption samanaikainen myynti joilla on sama viimeinen voimassaolopäivä ja hinta. Rahoitusvaihtoehtoja sisältävien strategioiden joukossa tämä on yksi riskialtisimmista. Normaalisti vakuutusmaksun odotetaan veloitettavan, kun taas kohde -etuuden hinnan vähäinen vaihtelu on odotettavissa. Pahin tapaus olisi kuitenkin erittäin voimakas hintaliike johonkin suuntaan. Tämä merkitsisi erittäin suuria tappioita, jos näin tapahtuu. Henkilökohtaisesti en ole koskaan käyttänyt tätä strategiaa riskin takia. Mitä varten tämän paljastan menetelmää enemmän opetuskäyttöön kuin suositukseksi.

Jos olet kiinnostunut jatkamaan syventymistä uusilla strategioilla, joissa on taloudellisia vaihtoehtoja ja joitain monimutkaisempia, et voi hukata toista osaa!


Ole ensimmäinen kommentti

Jätä kommentti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

*

*

  1. Vastuussa tiedoista: Miguel Ángel Gatón
  2. Tietojen tarkoitus: Roskapostin hallinta, kommenttien hallinta.
  3. Laillistaminen: Suostumuksesi
  4. Tietojen välittäminen: Tietoja ei luovuteta kolmansille osapuolille muutoin kuin lain nojalla.
  5. Tietojen varastointi: Occentus Networks (EU) isännöi tietokantaa
  6. Oikeudet: Voit milloin tahansa rajoittaa, palauttaa ja poistaa tietojasi.