Vertical Spreads Strategies with Financial Options, Osa 2

Kehittyneet strategiat taloudellisilla vaihtoehdoilla

Kommentoimme äskettäin blogissa joistakin strategioita, joissa on taloudellisia vaihtoehtoja. Optiomarkkinat ovat yksi dynaamisimmista luonteensa vuoksi. Jotkut kuvatuista strategioista olivat Covered Call, Married Put ja Straddle. Nämä ovat vain muutamia niistä monista olemassa olevista, jotka antavat meille mahdollisuuden hyödyntää ja hyödyntää sitä potentiaalia, jota rahoitusmarkkinat meille tarjoavat. Mutta tässä artikkelissa käsittelemme vertikaalisia eroja, jotta voimme "leikkiä" eri lakkohinnoilla.

Tässä toisessa osassa on tarkoitus tarkastella lisää ja syventyä niihin, jotka ominaisuuksiensa vuoksi voivat olla hieman monimutkaisempia. Koska on suositeltavaa noudattaa artikkelien järjestystä, käy läpi yhden niistä Taloudelliset vaihtoehdot, ja jatka sitten Strategies with Options -sovelluksen ensimmäisen osan läpi, kunnes tulet tänne. Tässä vaiheessa toivon, että uudet strategiat, joita tulemme näkemään, ovat myös didaktisia ja hyödyllisiä sinulle.

Bull Call Spread

härkäpuhelun leviämisstrategia

Tämä strategia sisältyy pystysuuntaisiin eroihin. Se koostuu kahden osto-option samanaikaisesta ostamisesta ja myymisestä samalle omaisuudelle ja samalle vanhentumispäivälle, mutta eri lunastushinnoilla. Osto tehdään alimmalla lunastushinnalla ja myynti korkeimmalla. Tämä vaihtoehto strategia toteutetaan, kun sijoittaja on nousujohteinen hyödykkeellä.

Sekä tappio että voitto ovat rajallisia, ja ne riippuvat etäisyydestä, jolle asetamme lakkohinnat. Tilanteissa, joissa omaisuuserällä on suuri volatiliteetti, on usein mahdollisuuksia, joilla on mielenkiintoinen hyöty/riski.

Bear Call Spread

strategioita, joissa on taloudellisia vaihtoehtoja

Se on sama kuin edellinen strategia paitsi tässä strategiassa myydyllä puhelulla on alhaisin soittohinta, ja ostetulla puhelulla on korkein soittohinta.

Bear Put Levitettä

strategia optiomarkkinoilla

Bear Put Spread -strategia on samanlainen kuin edellinen, vain tällä kertaa sitä sovelletaan kun sijoittaja arvioi, että omaisuuserässä saattaa olla laskua. Tavoitteena on hyödyntää pudotuksia rajoittamalla tappioita ja rajoittamalla voittoja. Sitä varten Myynti ostetaan ja toinen myydään samanaikaisesti samalla maturiteetilla ja omaisuuserällä, mutta eri toteutushinnalla. Ostettu myynti on se, jolla on korkein toteutushinta, ja myyty myynti on alhaisin.

Suurin tavoiteltu voitto on molempien toteutushintojen hintaero vähennettynä maksetun palkkion ja kerätyn palkkion erotuksella. Toisaalta suurimmat tappiot ovat maksetun vakuutusmaksun ja kerätyn vakuutusmaksun erotus.

Bull Put Spread

vertikaaliset leviämisstrategiat vaihtoehdoilla

Toisaalta ja samalla tavalla voimme kääntää osto- ja myyntijärjestyksen edellisen strategian puitteissa. Joten kun härkä on levitetty, Myydään myynti, jolla on korkein toteutushinta, ja toinen ostettaisiin halvemmalla harjoitushinnalla. Tällä tavalla aloittaisimme "voitosta" ja vain hinnan laskiessa joutuisimme tappioihin, joita rajoitettaisiin ostamalla myynti alemmalla toteutushinnalla.

Iron Condor -strategia

kuinka käyttää Iron Condor -strategiaa

Tämä strategia on yksi edistyneimmistä vertikaalisten erojen optiomarkkinoilla. Se syntyy kiitos neljä vaihtoehtoa, kaksi puhelua ja kaksi putoaa. Sen delta on neutraali ja Theta positiivinen, eli siihen ei vaikuta hintamuutokset sen toiminta-alueella. Hänelle erittäin positiivista on kuitenkin aikatekijä, koska se lisää etujamme. Samalla tavalla, jos olemme tulleet suuren volatiliteetin aikaan, ja mitä myöhemmin se laskee, mikä laskee optioiden hintoja entisestään, se hyötyy.

Mitä ovat osto- ja myyntirahoitusvaihtoehdot ja mihin ne ovat tarkoitettu?
Aiheeseen liittyvä artikkeli:
Taloudelliset vaihtoehdot, Call and Put

Käytännössä kaikkien vaihtoehtojen on oltava samalla voimassaolopäivällä. Sitten, kun otetaan huomioon, että ensimmäinen toteutushinta on alhaisin ja viimeinen korkein (TO se on koottu seuraavasti.

  • A. Myynnin osto toteutushinnalla A (alempi).
  • B. Myy myynti B-takahinnalla (hieman korkeammalla).
  • C. Puhelun myynti toteutushinnalla C (korkeampi).
  • D. Puhelun ostaminen D-takahinnalla (korkein).

Itse asiassa tämä strategia on Bear Call Spreadin ja Bull Put Spreadin yhdistelmä. Aikavälillä, joka riippuu etäisyydestä lakkohinnoista, olemme voittoa. Vain jos hinta nousee tai laskee positioidemme yli, joutuisimme tappioihin, vaikka niitä rajoittaisivatkin tekemämme ostot.

Käänteinen Iron Condor

mikä on strategia käänteisten rautakondorin rahoitusvaihtoehtojen kanssa

Es Bull Call Spreadin ja Bear Put Spreadin yhdistelmä. Neljän vaihtoehdon ostossa ja myynnissä noudatettava järjestys on täysin päinvastainen. Aluksi "aloitamme" tappioilla, jotka pysyisivät siinä rajoissa, missä olisimme tehneet ostoksemme. Kun hinta poistui tältä alueelta ja nousi tai laski, voitot toteutuisivat.

Käänteisessä Iron Condorissa mahdolliset voitot ovat suurempia, mutta ne ovat myös epätodennäköisempiä, koska aloitamme tappioista, ja pienten hintavaihteluiden tapauksessa näitä voittoja ei saavutettaisi.

Päätelmät vertikaalisista eroista

Vertikaaliset hajautusstrategiat antavat yleensä hyviä tuloksia, jos omaisuuden hinta käyttäytyy sijoittajien odottamalla tavalla. Kahden tai useamman vaihtoehdon yhdistelmänä voi olla mahdollista, että optioilla käydään kauppaa hämmennystä. Päädytään esimerkiksi ostamaan myynnin sijaan. Monet välittäjät tarjoavat mahdollisuuden tarkkaile strategioistamme saatua kaaviota ennen kaupankäyntiä, joka auttaa meitä näkemään, onko se mitä haluamme. Lisäksi niiden avulla voimme nähdä tuotot / riskit ja todennäköisyydet, että saavutamme suurimmat voitot tai tappiot.

Suositukseni on, että otat aikaa analysoida toimintoja hyvin, jotta ne voidaan optimoida, minimoi standardivirheet ja maksimoi mahdolliset voitot ja minimoi tappiot. Toivon, että tämä artikkeli on auttanut sinua tutustumaan vertikaalisiin leviämisstrategioihin vaihtoehtoineen!

Naimisissa yksi strategioista, joissa on vaihtoehtoja
Aiheeseen liittyvä artikkeli:
Strategiat rahoitusvaihtoehtojen kanssa, osa 1

Ole ensimmäinen kommentti

Jätä kommentti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

*

*

  1. Vastuussa tiedoista: Miguel Ángel Gatón
  2. Tietojen tarkoitus: Roskapostin hallinta, kommenttien hallinta.
  3. Laillistaminen: Suostumuksesi
  4. Tietojen välittäminen: Tietoja ei luovuteta kolmansille osapuolille muutoin kuin lain nojalla.
  5. Tietojen varastointi: Occentus Networks (EU) isännöi tietokantaa
  6. Oikeudet: Voit milloin tahansa rajoittaa, palauttaa ja poistaa tietojasi.