Korkomarginaali kasvaa 2,7% matalasta korkoympäristöstä huolimatta. Tämä on yhteinen nimittäjä pankkien toiminnassa tämän vuoden ensimmäisen erän aikana. Jos on myös selvää, että rahoituslaitokset ovat vähentäneet luottojen myöntämistä tänä aikana. Pisteeseen, jossa kysyntä laskee usealla prosenttiyksiköllä edelliseen vuoteen verrattuna. Yleisessä ympäristössä, jossa korot ovat laskeneet rahan halvemman hinnan seurauksena euroalueella.
Ensimmäistä kertaa historiassa korko euroalueella se sijaitsee 0%: lla. Toisin sanoen sillä ei ole arvoa, ja tämä heijastuu niiden rahoitusyksiköiden liiketoiminnan tuloksiin, jotka ovat laskeneet välitysmarginaalejaan. Koska sen tulot tästä konseptista ovat kärsineet merkittävästi. Kilpailu sen asemasta osakemarkkinoilla. Muiden teknisten näkökohtien lisäksi ja ehkä myös sen perustekijöiden näkökulmasta.
Toisaalta myös määräaikaisia pankkitalletuksia on vähentynyt niiden matalan kannattavuuden vuoksi rahan halvemman hinnan seurauksena. Espanjan keskuspankin viimeisimpien tietojen mukaan keskimääräinen 12 kuukauden talletus sen voimassaoloaikana on tällä hetkellä korko 0,13% noin. Yksi viime vuosien alhaisimmista ja sellainen, joka on saanut suuren osan pienistä ja keskisuurista sijoittajista valitsemaan muut sijoitus- ja säästämismallit. Esimerkiksi sijoitusrahastot ja joissakin tapauksissa osakkeiden osto ja myynti osakemarkkinoilla.
Pankit: talletukset, joilla on vähemmän korkoa
Yksi tämän rahoitustuotteen ominaisuuksista viime vuosina on sen merkittävä lasku pankkien koroissa. Missä on erittäin vaikea ylittää taso 0,60% rahan tallettamisesta tämän pankkimallin kautta. Tämä on johtanut säästöjen ohjaamiseen muihin kannattavampiin malleihin. Vaikka niihin liittyy enemmän riskejä sopimusehdoissa, koska kiinteää tuottoa ei taata joka vuosi. Yleisessä tilanteessa, jossa ärsykkeet vallitsevat tämän luokan rahoitustuotteiden merkinnässä, sekä kiinteät että muuttuvat tuotot.
Toisaalta on myös korostettava, että muita tuotteita syntyy kannustavat säästöjen turvaamiseen osakemarkkinoiden ehdottomasti vaikeissa olosuhteissa. Jos on olemassa vaihtoehtoja, joissa kannattavuutta voidaan parantaa, mutta kustannuksella ottaa enemmän riskejä näiden rahoitustuotteiden hankinnassa. Ei ole yllättävää, että jo nyt on vähän tuotteita, joita pidetään 100-prosenttisesti turvallisina, kuten tilapäisten pankkitalletusten tapauksessa. Ja tämä tosiasia vaikuttaa luottolaitosten liiketoiminnan tuloksiin.
Laajuus halvempi kuin aikaisemmin
Toinen näkökohta, joka vaikuttaa pankkiyhteisöjen asemaan, on pienempi hyöty, jonka ne saavat lainojensa myöntämisestä. Kaikissa sen muodoissa ja muodoissa: kuluttaja-, henkilökohtainen, asuntolaina tai jopa luottokortilla myönnetyt. Siihen asti, että tämä pankkien esittämä skenaario on vaikuttanut osakkeiden hintaan halvemman rahahinnan seurauksena. Missä keskimääräinen korkotaso, jota he parhaillaan soveltavat, sijaitsee alueella, joka vaihtelee 6%: sta 8%: iin. Useita prosenttiyksikköjä pienempi kuin muutama vuosi sitten, ennen talouskriisiä.
Toisaalta se vaikuttaa myös siihen, että sen hallintaan tai ylläpitoon liittyviä palkkioita ja muita kuluja on vähennetty merkittävästi verrattuna muihin laajempiin ajanjaksoihin rahallisesta näkökulmasta. Aivan kuten kysyntä on noussut huomattavasti, vaikka viime kuukausina tämä suuntaus on muuttunut pankkien käyttäjien tottumuksissa, mikä näkyy pankkisektorin uusimmista tiedoista. Hyvin monimutkaisessa ympäristössä, joka tarjoaa monia epäilyksiä pienille ja keskisuurille sijoittajille, jotka ovat ottaneet positioita joillakin tämän tärkeän sektorin arvopapereilla kansallisten osakkeiden sisällä.
Muiden tuotteiden vuokraus
Toinen suora seuraus pankkiasiakkaiden tottumusten muutoksesta on se, että sijoitusrahastot ovat elpyneet viime kuukausina. Koska tosiasiallisesti kollektiivisten sijoituslaitosten ja eläkerahastojen liiton (Inverco) mukaan se osoittaa, että keskellä suuri epävarmuus Markkinoiden käyttäytymisen ehtona sijoitusrahastot pienensivät toukokuussa varojaan 4.500 miljoonalla eurolla (1,7% vähemmän kuin edellisen kuukauden aikana) ja olivat 264.492 6.977 miljoonaa euroa eli hieman yli 2018 miljoonaa euroa vuoden 2,7 lopussa (XNUMX % enemmän kuin viime joulukuussa).
Oman pääoman lasku johtui kokonaan markkinoiden heikosta kehityksestä, koska tilikaudella kirjattiin nettomerkintöjä 414 miljoonaa euroa. Vaikuttaa sekä pääomasijoitusrahastoihin että korkosijoituksiin. Kuten vaihtoehtoiset muodot, kuten raha-, kiinteistö- tai jopa raaka-aineisiin perustuva. Vaikka tämän vuoden saldo on selvästi positiivinen tämän rahoitustuotteen osallistujille.
Osta osakkeita osakemarkkinoilta
Aggressiivisimmilla pienillä ja keskisuurilla sijoittajilla on aina mahdollisuus valita osakkeiden osto ja myynti osakemarkkinoilla. Hyvin monimutkaisena vuonna, mutta tällä hetkellä se kannattaa positiivista puolta. Se on riski, joka on oletettava parantavan säästöjesi kannattavuutta, kun otetaan huomioon korkotason ja pankkituotteiden (talletukset, velkakirjat tai joukkovelkakirjat) heikko tuotto. Koska se on toinen luottolaitosten voitonlähde palkkioista ja kuluista, joita niiden palkkaaminen aiheuttaa.
Vaikka kannattavien toimintojen toteuttaminen lyhyellä aikavälillä on yhä monimutkaisempaa osakemarkkinoiden nousevan volatiliteetin vuoksi. Missä on erittäin vaikeaa ylläpitää useita peräkkäisiä päiviä jyrkkiä nousuja. Vaikka he jakavatkin osakkeenomistajien kesken keskimääräinen kannattavuus on lähes 5%. Joka tapauksessa korkeampi kuin säästötuotteiden tarjoama, joka tuskin ylittää 1%: n tason. Yleisessä tilanteessa, jossa on yhä vaikeampaa varmistaa sijoitetun rahan vähimmäistuotto. Ja se saa pankkien käyttäjät pyytämään vasta luotuja sijoitusmalleja.
Luottojen myöntäminen
Espanjalaisten pankkiryhmien konsolidoitu tase ylitti 31 biljoonaa euroa 2019 a kasvu 3,2% edellisvuodesta jota tukee merkittävästi vähittäiskaupan pankkitoiminnan tyypillisen toiminnan otsakkeiden kasvu. Sekä asiakaslainat että talletukset kasvoivat yli 5%, kun taas liikkeeseen laskettujen velkapapereiden määrä kasvoi 9% edellisvuodesta.
Toisaalta asiakasluotto oli 1,6 biljoonaa euroa maaliskuuhun asti, mikä edustaa 5,2% enemmän vuotuisessa korossa ja edustaa lähes 60% taseen loppusummasta. Järjestämättömien lainojen suhde oli hieman alle 4% sen jälkeen, kun se laski yli puoli prosenttiyksikköä edellisvuoden tasoon verrattuna, ja kattavuustaso vastasi 67,4% epäilyttävistä varoista verrattuna 68,7%: iin edellisvuodesta.
Talletukset kasvavat yli 5%
Asiakastalletukset olivat yli 1,4 biljoonaa euroa, 5,5% enemmän kuin maaliskuussa 2018, ja jo nyt edustavat yli 55 prosenttia koko taseesta ja niiden avulla lainojen ja talletusten suhde voidaan pitää 108 prosentissa. Toisaalta muiden arvopapereiden kuin liikkeeseen laskettujen osakkeiden saldo on kasvanut 30.000 9,3 miljoonalla eurolla, 350.000% viimeisen XNUMX kuukauden aikana, yli XNUMX XNUMX miljoonan euron määrään.
Päinvastoin keskuspankeilta ja luottolaitoksilta saatu nettorahoitus se on alennettu 13.000 0,5 miljoonan euron nettosaldoon, tuskin 35.000 prosenttiin kokonaissaldosta, ja vuotuinen lasku on 31 2019 miljoonaa euroa. Nettovarallisuus 192.000 oli 1,7 miljoonaa euroa, kasvua 1% vuodessa. Vakavaraisuussuhteena ilmaistuna korkein laatupääoma CETXNUMX täyteen lastattu se oli 11,3%, mikä on 20 peruspistettä enemmän kuin vuotta aiemmin.
Toisaalta asiakasluotto oli 1,6 biljoonaa euroa maaliskuuhun asti, mikä edustaa 5,2% enemmän vuotuisessa korossa ja edustaa lähes 60% taseen loppusummasta. Järjestämättömien lainojen suhde oli hieman alle 4% sen jälkeen, kun se laski yli puoli prosenttiyksikköä edellisvuoden tasoon verrattuna, ja kattavuustaso vastasi 67,4% epäilyttävistä varoista verrattuna 68,7%: iin edellisvuodesta.