نسبت تضمینی

نسبت تضمین برای دانستن اینکه یک شرکت چقدر به ورشکستگی نزدیک است استفاده می شود

همانطور که همه ما می دانیم، سرمایه گذاری در شرکت ها می تواند بسیار سودآور، اما در عین حال کاملاً مخاطره آمیز باشد. به همین دلیل ضروری است که بدانیم چگونه یک شرکت را تجزیه و تحلیل کنیم و بدانیم چگونه اعداد را تفسیر کنیم. یک کمک خوب برای این کار، نسبت تضمین است، که از طریق آن متوجه خواهیم شد که یک شرکت چقدر به ورشکستگی نزدیک است.

اگر در مورد این مفهوم کاملاً واضح نیستید، نگران نباشید. در این مقاله توضیح می دهیم نسبت ضمانت چقدر است، چگونه محاسبه می شود و روش صحیح تفسیر آن چیست.

نسبت ضمانت چقدر است؟

برای اطلاع از نسبت تضمینی یک شرکت، دارایی های واقعی آن بر بدهی های قابل مطالبه آن تقسیم می شود.

قبل از اینکه دقیقاً توضیح دهیم که نسبت تضمینی که به آن ضریب تضمین نیز می گویند چیست، اجازه دهید ابتدا توضیح دهیم که «نسبت» در علم اقتصاد به چه معناست. این یک رابطه کمی است که بین دو پدیده مختلف وجود دارد و وضعیت خاصی را در مورد سطح سرمایه گذاران، سودآوری و غیره منعکس می کند. نسبت ها به طور گسترده در دنیای مالی مورد استفاده قرار می گیرند و برای شفاف سازی ایده ها و تصمیم گیری ضروری هستند.

در مورد ضریب تضمین، این اساساً معیاری است که برای کشف خطر ورشکستگی یک شرکت خاص استفاده می شود. بعداً دقیقاً درباره نحوه محاسبه آن صحبت خواهیم کرد، اما در حال حاضر می‌توانیم به این ایده پایبند باشیم که از فرمولی استفاده می‌شود که بدهی شرکت را به دارایی‌های آن مرتبط می‌کند. در زیر قصد داریم در مورد کلیدهای نسبت گارانتی و کاربرد آن در محیط شرکت نظر دهیم.

همانطور که قبلاً اشاره کردیم، ضریب تضمین نشان می دهد که یک شرکت تا چه اندازه به ورشکستگی فنی نزدیک است. از این رو، تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی یک شرکت. برای اینکه بتوان وضعیت مالی آن را تحلیل کرد، این نسبت بدهی های سررسید را با دارایی های واقعی شرکت مقایسه می کند. اما این مفاهیم چیست؟ خب، دارایی های واقعی شرکت آنهایی هستند که در صورت انحلال ارزش واقعی دارند. در مورد بدهی ها، اساساً این بدهی است که شرکت پشتیبانی می کند.

مقاله مرتبط:
دارایی و بدهی چیست؟

اگر مورد ورشکستگی اتفاق بیفتد، نسبت تضمین می تواند به ما بگوید که آیا شرکت می تواند با بدهی خود مقابله کند یا خیر. البته برای این کار او باید دارایی های خود را بفروشد. به طوری که، این شاخص هم یک مرجع داخلی و هم یک مرجع خارجی است. داخلی، زیرا وضعیت شرکت را از دید مدیران آن منعکس می کند. خارجی، زیرا منعکس کننده ریسک پذیرفته شده توسط سرمایه گذاران فرضی است.

نسبت ضمانت چگونه محاسبه می شود؟

اکنون که می دانیم نسبت ضمانت چقدر است، نحوه محاسبه آن را توضیح می دهیم. فرمول صحیح این کار، تقسیم دارایی های واقعی شرکت بین بدهی های سررسید است. این بدهی همچنین شامل بدهی هایی است که شرکت ممکن است با تامین کنندگان، خزانه داری، بانک ها یا هر نوع طلبکار دیگری داشته باشد. بنابراین، فرمول به صورت زیر خواهد بود:

نسبت ضمانت = دارایی های واقعی شرکت / بدهی های مورد نیاز (بدهی)

برای روشن تر شدن موضوع، قصد داریم از یک شرکت حمل و نقل به عنوان مثال استفاده کنیم. دارایی های واقعی، یعنی دارایی هایی که در صورت انحلال قابل فروش هستند، از چهار ون تحویل و یک انبار لجستیک تشکیل شده است. در مجموع ارزش آنها 2,4 میلیون یورو است. در خصوص بدهی این شرکت 850 هزار یورو به طلبکاران مختلف و 140 هزار یورو به خزانه بدهکار است. بنابراین کل بدهی قابل پرداخت 990 هزار یورو خواهد بود. با این اعداد فرمول را اعمال می کنیم:

نسبت تضمینی = 2.400.000 / 990.000 = 2,42

بدین ترتیب نسبت تضمین این شرکت حمل و نقل 2,42 می باشد. و این عدد به ما چه می گوید؟ با توجه به معیارهای سنتی شرکت، برای اینکه یک وضعیت عادی در نظر گرفته شود، نسبت تضمین باید بین 1,5 تا 2,5 باشد. این مورد در مورد شرکتی است که ما به عنوان نمونه مطرح کرده ایم. اما اگر این نسبت کمتر یا بالاتر از این سطوح باشد چه اتفاقی می‌افتد؟ در زیر در مورد آن نظر خواهیم داد.

تفسیر

نسبت ضمانت عادی یک شرکت بین 1,5 تا 2,5 است

ما قبلاً می دانیم که چگونه نسبت ضمانت را محاسبه کنیم و مقادیری که برای یک شرکت عادی در نظر گرفته می شود چقدر است. با این حال، ما می توانیم مواردی را پیدا کنیم که ضریب تضمین زیر یا بالاتر از سطح نرمال باشد. در آن موارد چگونه تفسیر می شود؟

اگر پس از انجام صحیح محاسبه، نسبت تضمین شرکتی زیر 1,5 باشد، نشانه بدی است. این بدان معناست که شرکت مورد نظر در شرف ورشکستگی است. بنابراین هرچه نسبت ضمانت کمتر باشد، ریسک آن شرکت بیشتر است. آنچه در این موارد اتفاق می‌افتد این است که فروش دارایی‌های شرکت برای پوشش تمام بدهی‌های قابل پرداخت، یعنی تمام بدهی‌هایی که شرکت دارد، کافی نخواهد بود.

بیایید یک مثال برای نسبت تضمینی زیر نرمال بیاوریم. فرض کنید یک شرکت دارایی هایی دارد که ارزش آن 56 میلیون یورو است. این در حالی است که مجموعاً 67 میلیون یورو بدهی قابل اجرا دارد. اگر فرمول (نسبت گارانتی = 56 میلیون / 67 میلیون) را اعمال کنیم، متوجه خواهیم شد که نسبت تضمین 0,84 است. همانطور که با نگاه کردن به ارزش دارایی ها و بدهی هایی که شرکت انباشته کرده است مشخص است، تنها با فروش آن دارایی ها نتوانست بدهی های خود را حل کند.

مورد مخالف نیز می تواند رخ دهد: شرکتی که نسبت تضمین آن بیشتر از 2,5 باشد. وقتی ضریب اینقدر بالاست به این معنی نیست که وضعیت شرکت سالم است. بیشتر است: زمانی که نسبت تضمین بسیار بالا باشد، این بدان معناست که شرکت مورد نظر از تامین مالی خارجی کافی استفاده نمی کند. این واقعیت می تواند شرکت را از انجام سرمایه گذاری های خاص، کسر سود بدهی یا تقسیم سود بازدارد، زیرا بخش مهمی از سود را قربانی سرمایه گذاری می کند.

اکنون که می دانیم نسبت ضمانت چیست، فرمول آن چیست و چگونه آن را تفسیر کنیم، هنگام تحقیق در مورد شرکت ها برای سرمایه گذاری های آتی کمک بزرگی خواهد کرد. به یاد داشته باشید که بسیار مهم است که قبل از تصمیم گیری یک تحلیل خوب انجام دهید.


محتوای مقاله به اصول ما پیوست اخلاق تحریریه. برای گزارش یک خطا کلیک کنید اینجا.

اولین کسی باشید که نظر

نظر خود را بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

*

*

  1. مسئول داده ها: میگل آنخل گاتون
  2. هدف از داده ها: کنترل هرزنامه ، مدیریت نظرات.
  3. مشروعیت: رضایت شما
  4. ارتباط داده ها: داده ها به اشخاص ثالث منتقل نمی شوند مگر با تعهد قانونی.
  5. ذخیره سازی داده ها: پایگاه داده به میزبانی شبکه های Occentus (EU)
  6. حقوق: در هر زمان می توانید اطلاعات خود را محدود ، بازیابی و حذف کنید.