مزایا و معایب صندوق های پولی

وجوه پولی به یکی از ناشناخته های بزرگ سرمایه گذاران کوچک و متوسط ​​تبدیل شده است. شاید به دلیل سودآوری پایین آنها در سالهای اخیر و به همین دلیل آنها را مستعد استخدام نمی کند. در یک زمینه کلی ، جایی که صندوق های سرمایه گذاری به طور کلی بازدهی مثبت 1,58٪ را ثبت کردند ، که بازدهی در نیمه اول سال به 4,83٪ می رسد که نشان دهنده بهترین بازده انباشته تاریخی در نیمسال اول صندوق های سرمایه گذاری است.

اما در جایی که صندوق های پولی قطعاً وجوهی نبوده اند که در این دوره بهترین عملکرد را داشته باشند. بخشی از آن به دلیل ارتباط بیش از حد آن با قیمت پول ، در زمانی که نرخ بهره در 0٪ است ، پایین ترین سطح در طول زندگی است. به عنوان یک نتیجه از سیاست پولی که توسط مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) در تمایل خود برای تحریک اقتصاد در منطقه یورو پس از بحران اقتصادی سال 2008 انجام شد.

درست است که صندوق های سرمایه گذاری پولی پایدار هستند ، اما با سودآوری کم و این واقعیت جذابیت را در بین سرمایه گذاران کوچک و متوسط ​​از بین می برد. تا جایی که آنها در مدیریت خود به مدل های دیگری تمایل دارند ، مانند صندوق های سرمایه گذاری در سهام ، درآمد ثابت یا حتی بازده مطلق به عنوان فرمولی برای پس انداز خود با تضمین های موفقیت بیشتر از این پس سودآور باشند. اما صندوق های سرمایه گذاری پولی واقعاً چگونه هستند؟ در صورتی که از این به بعد استخدام این محصولات مالی را ضروری بدانید ، ما کلیدهای لازم را به شما می دهیم.

صندوق های پولی ، چگونه هستند؟

این دسته از صندوق های سرمایه گذاری در قالب هایی تشکیل می شوند که دارایی آنها حداقل از 12 ماه از ابزارهای کوتاه مدت با درآمد ثابت تشکیل شده است. ویژگی آنها بیش از هر چیز با امنیت بالا و نقدینگی است. در نتیجه ، آنها با داشتن بازده و نوسانات بسیار کم از سایر صندوق ها متمایز می شوند. در حال حاضر ، سود سالانه شما در بهترین موارد به سختی از 0,50٪ فراتر می رود. این بدان معناست که عملاً هیچ چیزی وجود ندارد و به سرمایه گذاران اجازه می دهد مدل های دیگری را در مدیریت خود انتخاب کنند. از این نظر ، آنها بسیار شبیه سپرده های بانکی با مدت معین هستند ، با یک رفتار کاملاً مشابه.

در حالی که از طرف دیگر ، صندوق های سرمایه گذاری پولی بهترین راه برای سودآوری سرمایه در مقابل میل سرمایه گذاران کوچک و متوسط ​​نیستند. در غیر این صورت ، برعکس ، آنها در دستیابی به حداقل پاداش در بهترین موارد کمک می کنند. با این حاشیه های ضعیف واسطه گری نمی توان صحبت از سرمایه گذاری کرد. بنابراین ما در مورد محصولی صحبت می کنیم که برای مشخصات سرمایه گذار بسیار محافظه کار در نظر گرفته شده است. به طور کلی افراد مسن که از اخباری که در سراسر دنیای همیشه پیچیده پول تولید می شود ، آگاهی ندارند.

کمیسیون های پایین تر

برعکس ، و به عنوان برجسته ترین عنصر این واقعیت است که کمیسیون های آن کمترین در بخش صندوق سرمایه گذاری است. با نرخ هایی که به ندرت از سطح 0,6٪ فراتر می روند. به عبارت دیگر ، کمتر از سایر صندوق های سرمایه گذاری ، متغیر یا درآمد ثابت. به طوری که هزینه اندک حداقل سودآوری ارائه شده توسط این محصولات مالی را جبران می کند. با پیشنهادی که بدون قدرت مانند سایر صندوق های سرمایه گذاری ، تقاضای دارندگان آن را پوشش می دهد.

جنبه دیگری که هنگام صحبت در مورد وجوه پولی باید به آن توجه شود این است که آنها می توانند به عنوان مکمل سایر سرمایه گذاری ها عمل کنند. حقوق صاحبان سهام و درآمد ثابت ، گرچه مکانیک آنها مسیرهای کاملاً متفاوتی را دنبال می کند و باید قبل از اشتراک احتمالی آنها مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. در هر صورت می توان گفت که این وجوه سودآور هستند ، بلکه برعکس است. طبق آخرین داده های ارسال شده توسط انجمن مitutionsسسات سرمایه گذاری جمعی و صندوق های بازنشستگی (اینورکو) ، با کاهش قراردادهای منعقد شده توسط کاربران.

چه وقت می توان آنها را استخدام کرد؟

استراتژی سرمایه گذاری در این کلاس از وجوه کاملاً دقیق و با شرایطی انجام می شود که باید همیشه رعایت شود. به عبارت دیگر ، در زمینه ضعف در بازارهای سهام که سرمایه گذاران از جریان های پولی پناه می برند. جایی که امنیت آنها بر سایر استراتژی های سرمایه گذاری تهاجمی تر غلبه دارد. از قبل بدانید که علاقه بسیار کمی از این پس به دست خواهد آمد.

از طرف دیگر ، این صندوق های سرمایه گذاری ویژه عملا راکد هستند. بدون حرکت در یک جهت یا جهت دیگر تا خبری از سرمایه گذاری نباشد. این در عمل به معنای این است که نه سرمایه ای در این سرمایه گذاری به دست می آید و نه از دست می رود. جنبه ای که می تواند در زمان سقوط بزرگ در بازارهای مالی کافی باشد زیرا پول برای چتر این دارایی های مالی پناه گرفته است. فراتر از یک سلسله ملاحظات دیگر که ماهیت فنی دارند یا از نظر اصول آن نیز ملاحظه می شوند. چیزی که مطمئناً مورد رضایت همه سرمایه گذاران خرده فروشی نیست.

مشارکت در این وجوه

با این ویژگی هایی که ما در صندوق های سرمایه گذاری پولی مورد تجزیه و تحلیل قرار داده ایم ، بدون شک لازم نیست سرمایه زیادی بپردازید. از جمله دلایل دیگر زیرا در عملکردی که ارائه می دهند هیچ چیز حاصل نخواهد شد. در غیر این صورت ، در بهترین حالت و در برابر بزرگترین بی ثباتی و بی ثباتی در بازارهای مالی ، کمترین کمک مالی کافی خواهد بود. به طوری که از این طریق ضرر و زیان در سبد سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری ما نصب نمی شود. به عنوان بخشی از یک استراتژی بسیار دفاعی یا محافظه کارانه که هدف آن حفظ پس انداز نسبت به ملاحظات دیگر است.

در حالی که از طرف دیگر ، این تأثیر نیز وجود دارد که بودجه ای از این ویژگی ها برای بدست آوردن مبالغ هنگفت ساخته نمی شود. در غیر این صورت ، برعکس ، این نوعی سرمایه گذاری است که از مد افتاده است زیرا در مورد مدل هایی است که والدین یا پدربزرگ و مادربزرگ ما سالها پیش از پس اندازهای خود سودآور استفاده می کردند و حتی به دلیل اینکه سود متوسط ​​در سطوح بسیار نزدیک به 7٪ یا 8٪ قرار داشت سودآور بود. و بنابراین می توانیم پس انداز خود را بازپرداخت کنیم که اکنون دستیابی به آن غیرممکن است.

سایه های موجود در این محصولات

در هر صورت ، عناصر منفی دیگری نیز در صندوق های سرمایه گذاری پولی وجود دارد که باید از این پس قبل از استخدام احتمالی آنها تجزیه و تحلیل شود. به عنوان مثال ، به دلیل کارمزد در پایان می توانید در این قالب های پس انداز شخصی ، ضرر کنید. و همچنین عملکرد خنثی آن پس از چند سال دوام و این باعث می شود که پس از سالها مانده ما در صندوق کم و بیش مانند ابتدا باشد. بدون ایجاد یک کیسه پس انداز همانطور که ایده اصلی ما بود و این می تواند منجر به ناامیدی در نصب ذهن ما به عنوان سرمایه گذاران کوچک و متوسطی شود که هستیم.

در حالیکه در آخر ، باید به این نکته نیز اشاره شود که بعید است این محصولات مالی به هر نوع سرمایه گذاری بپردازند. در غیر این صورت ، آنها برای یک لحظه بسیار خاص هستند و من نمی خواهم بازدهی را پس انداز کنم که مطابق با منافع شخصی ما باشد. در هر صورت ، و مطمئناً یکی از ناخوشایندترین سرمایه گذاری های موجود در آن لحظه ، حتی زیر سپرده های بانکی با مدت زمان معین است. جایی که سودآوری در حال حاضر تقریباً صفر است. و بنابراین به نظر می رسد در سالهای آینده خواهد بود ، جایی که چاره ای جز خطر برای دستیابی به بازدهی حداقل قابل قبول برای همه نخواهد بود.

امسال سرمایه گذاری رشد می کند

آتش بس مشخصی در جنگ تجاری و نگرش بسیار محافظه کارانه بانک های مرکزی نسبت به افزایش احتمالی نرخ بهره، خوش بینی قابل توجهی در بازارهای مالی ایجاد کرده است ، که در حال بازیابی بخشی از تنظیمات ماه مه خود هستند. تقریباً همه شاخص های معیار سهام در ژوئن با مثبت شدن بازده از 2,2٪ Ibex 35 تا تقریبا 7٪ S&P 500 بسته شدند.

به همین ترتیب ، بر اساس آخرین داده های ارائه شده توسط انجمن مitutionsسسات سرمایه گذاری جمعی و صندوق های بازنشستگی (Inverco) ، بازارهای بدهی با کمترین نرخ ارز ، نرخ بازنگری قیمت را با IRR خود ثبت کردند. بازده اوراق قرضه 10 ساله آلمان در پایان ماه -0,32٪ است ، در حالی که بدهی 10 ساله اسپانیا به 0,39٪ رسید. در هر صورت ، سودآوری این محصولات هنوز در سطوح بسیار کمی قرار دارد که توسط سرمایه گذاران کوچک و متوسط ​​پذیرفته نمی شود. بدون ایجاد یک کیسه پس انداز همانطور که ایده اصلی ما بود و این می تواند منجر به ناامیدی در نصب ذهن ما به عنوان سرمایه گذاران کوچک و متوسطی شود که هستیم.


اولین کسی باشید که نظر

نظر خود را بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخشهای موردنیاز علامتگذاری شدهاند با *

*

*

  1. مسئول داده ها: میگل آنخل گاتون
  2. هدف از داده ها: کنترل هرزنامه ، مدیریت نظرات.
  3. مشروعیت: رضایت شما
  4. ارتباط داده ها: داده ها به اشخاص ثالث منتقل نمی شوند مگر با تعهد قانونی.
  5. ذخیره سازی داده ها: پایگاه داده به میزبانی شبکه های Occentus (EU)
  6. حقوق: در هر زمان می توانید اطلاعات خود را محدود ، بازیابی و حذف کنید.