ROE چیست؟

بازده حقوق صاحبان سهام

ROE، به زبان اسپانیایی است: بازده حقوق صاحبان سهام، که مخفف انگلیسی را دریافت می کند ، "بازده حقوق صاحبان سهام " این به عنوان یکی از اصلی ترین ابزارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل اقتصادی سودآوری است که یک شرکت دارد.

آنچه در آن است؟

ROE پارامتری است که عملکرد آن ضبط عملکرد است به دست آمده توسط یک سهامدار با توجه به بودجه ای که دارید معکوس در یک جامعه خاص با این منظور منظور من این است که ROE اندازه گیری می کند ممکن است ظرفیت که شرکت مورد نظر دارد ، به پاداش از نظر اقتصادی به سهامداران که آنها در این کار همکاری می کنند

سهامداران می توانند تجزیه و تحلیل با استفاده از این پارامتر ، کارایی از سرمایه که آنها در یک سرمایه گذاری استفاده کردند و از این طریق بررسی کنید la زنده ماندن وجوه خود را در آن مشارکت نگه دارید یا قبل از غرق شدن کشتی بازنشسته شوید.

چگونه می توان ROE را محاسبه کرد؟

بازده سهام یا ROE، مستقیماً با درصدی که با تقسیم عدد بدست آمده مطابقت دارد سود خالص پس از مالیات میان آنها وجوه خود.

سود خالص پس از کسر مالیات

________________________________

وجوه خود

این فرمول را می توان به عنوان a نیز درک کرد اندازه گیری از اینکه چگونه یک شرکت خاص مقدار مشخصی از وجوه را برای تولید درآمد مناسب سرمایه گذاری می کند.

El ROE این برنامه در چندین بخش کاربرد دارد ، همه شرکت های بزرگ از آن استفاده می کنند و برای تأیید سود خالص پس از سرمایه گذاری در یک پروژه خاص بسیار عالی عمل می کند.

آنها می توانند نفوذ عوامل متعدد در زمان محاسبه این سود به اندازه کافی ، اما عوامل محاسبه اصلی و غیرقابل تحمل قبلاً به شما نشان داده شده اند ، از آنها به عنوان یک پارامتر خطا پذیر برای بررسی مقصد فعلی و احتمالی آینده سرمایه گذاری های خود استفاده کنید.

برنامه های مختلف ROE

ROE

El ROE را می توان از داس دیدگاه های مختلف ، از سرمایه گذار، و از شرکت این را دریافت خواهید کرد

ROE از دیدگاه سرمایه گذار

El ROE به عنوان نسبت سودآوری ، به یکی از پر کاربردترین ها برای تحول مناسب و کارآمد شرکت ها تبدیل شده است. برای سهامداران مهم است که ROE بالاتر از سود مطلق مطلق باشد.

از آنجا که ROE بسیار شاخص است مفید، از چگونگی شرکت در آن سرمایه گذاری است مدیریت y تولید منافع با سرمایه ای که دارد سپرده شده در آن ، بنابراین ، آن یک است پارامتر اگر می خواهید در میان مدت و بلند مدت سرمایه گذاری کنید ، بسیار مهم است که بدون شک باید مورد توجه قرار گیرد ردیابی y تأیید به سرمایه گذاری شما

ROE از دیدگاه شرکت

دلیل اصلی به موجب آن مدیران مالی یک شرکت آنها از ROE این است که از می دانم چطور هستید استخدام این سرمایه گذاری شرکا and و نحوه تولید بهتر است ganancias. علاوه بر این ، اعداد خوب در این پارامتر ، هر شرکتی را در موقعیت قرار می دهند مطلوب قبل از او بازار بین المللی، از آنجا که بیشتر زیاد بودن ROE, شهردار این خواهد بود سودآوری بسته به منابع شخصی که در تأمین مالی استفاده می شود ، ممکن است یک شرکت داشته باشد.

این است که می گویند که ROE شرکت را در نوعی رتبه بندی اعتماد جهانی قرار می دهد که در آن شرکت هایی با بالاترین شاخص قرار دارند ROE، بزرگترین سرمایه گذاران را به دست آورید و سهام آنها را به آنها بفروشید بهتر است قیمت ها روز به روز ، اما اگر این پارامتر کاهش یابد ، اعتماد از سرمایه گذاراننیز تحت الشعاع قرار گرفته است ، به طوری که سهام شرکت هزینه خود را پایین می آورد و سرمایه گذارانی که هزینه زیادی را برای آنها پرداخت کرده اند ، ضرر می کنند. بنابراین مهم است که این شاخص همیشه بالا نگه داشته شود و سیاست های کاری سازمان یافته تر و سازگار با بهره وری اجرا شود.

SWR همچنین به طور گسترده ای برای مقایسه استفاده می شود سودآوری بین شرکتهای یک بخش ، باید توجه داشت که مقایسه بین شرکتهای بخشهای مختلف ممکن است به نتایج ضعیفی منجر شود ، زیرا بازده سرمایه اقتصادی همیشه بسته به بخشی که به آن تعلق دارند از نظر زمان و شکل متفاوت است.

برای انجام یک تحلیل اساسی از یک شرکت ، ROE یک پارامتر است که نمی توان آن را نادیده گرفت ، مفید بودن آن شامل چندین بخش و متخصصان است ، اهمیت آن ROE در حال حاضر جای سوال نیست ، حضور آن کاملاً واضح است ، در آینده موفقی که بسیاری از شرکتهای مدرن داشته اند و طی چند سال به طرز باورنکردنی رشد کرده اند ، مواردی مانند Facebook ، YouTube ، Snapchat و موارد دیگر.

وقتی حساب می کنیم ROE یک شرکت معینآنچه ما واقعاً اندازه گیری می کنیم توانایی جامعه در تولید سود برای سهامدارانش است.

ROE به سهامداران ابزاری برای تجزیه و تحلیل سودآوری می دهد که آنها از وجوهی که سرمایه گذاری کرده اند به دست آورده اند ، بنابراین اگر با احتیاط ادامه کار را ادامه دهد ، با این نتیجه بررسی می کنند. برای در نظر گرفتن اینکه یک شرکت عملکرد خوبی دارد ، ROE باید از حداقل سودآوری که به عنوان سهامدار برای سرمایه گذاری در یک تجارت خاص لازم است ، فراتر رود.

همچنین برای اندازه گیری کارایی یک جامعه تجاری ، یعنی میزان سود حاصل از منابع سرمایه گذاری شده ، کار می کند. به عنوان مثال ، شرکتی که ROE 30٪ دارد ، بنابراین از هر 30 یورو سرمایه گذاری شده 100 یورو سود جدید به دست می آورد.

برای دنبال کردن روند تکامل یک شرکت استفاده می شود و علاوه بر این ، مقایسه آماری را می دهد و نحوه استفاده از منابع شرکت را نشان می دهد. هرچه ROE بیشتر باشد ، به طور مستقیم سودآوری شرکت را افزایش می دهد ، بنابراین برای هر سرمایه گذار جذابیت بیشتری خواهد داشت.

فرمول دوپونت

دونالدسون براون به همین دلیل در سال 1912 سوالی از خود پرسیدید که ممکن است در حال حاضر از خود بپرسید: اگر ROE یک شرکت از 8٪ به 12٪ افزایش یابد ... چرا این اتفاق افتاده است؟ ، زیرا آنها 20٪ سود افزایش داده اند ثابت نگه داشتن ارزش خالص؟

ROE چیست

به همین دلیل دونالدسون تصمیم گرفت تا فرمول را به پنج نصف مختلف تقسیم کند.

در اینجا پنج جز of ROE با توجه به فرمول Dupont آورده شده است

  1. [NI / EBT]: رابطه ای بین سود خالص و سود پس از افزودن مالیات برقرار می شود. مربوط به جنبه مالی است.
  2. [EBT / EBIT]: رابطه بین سود قبل از de impuestos و سود قبل از de منافع. مربوط به حجم بدهی شرکت و همچنین سود پرداختی توسط آن است.
  3. [EBIT / فروش] این مسئول ایجاد رابطه است میان این فروش و نتيجه de این عملیات. ایجاد حاشیه سود تجارت.
  4. [فروش / دارایی] این است تعداد دفعات فروش فروش کل دارایی ها را پوشش می دهد. که مربوط به درجه فعالیت اجتماعی شرکت است. یک مفهوم تا حدودی پیچیده تر ، اما این بازگشت سرمایه بوده است ، یعنی آنچه سرمایه گذاری کرده اید در یک زمان خاص بازیابی شده است.
  5. [دارایی / حقوق صاحبان سهام]. مستقیماً مربوط می شود تعداد دفعات این ارزش ویژه در دارایی ها موجود است. این مربوط به سطح بدهی و اهرم شرکت است.

برای روشن شدن بیشتر آن ، بیایید به یک مثال فرضی نگاه کنیم. فرض کنید خوان 200.000 یورو دارد. او با این 200.000 یورو ملکی را خریداری می کند که پس از پرداخت مالیات آن را با مبلغ 20.000 یورو اجاره می کند. ROE خوان 10 درصد است.

سپس خوان تصمیم می گیرد با دو خانه دیگر بدهی پیدا کند تا آنها را با همان قیمت اجاره کند. بنابراین ، او 400.000 یورو بدهکار خواهد بود که باید 5 درصد سود آن را پرداخت کند. سود خالص 40.0000 [درآمد 60.000،20.000 (XNUMX،XNUMX یورو برای هر آپارتمان اجاره ای) خواهد بود کمتر 20.000 یورو برای سود]

ROE خوان از 10٪ به 20٪ رسیده است.

اخلاقی مثال: توجه به بدهکاری برای تجزیه و تحلیل ROE ضروری است.

ما می توانیم با گفتن آن ROE پایان دهیم

این به عنوان یک ابزار مالی و پارامتر مقایسه ای برای کارآفرینان و سرمایه گذاران ، که اقتصاد آنها بسته به میزان آن منعکس می شود ، کار می کند ROE که اینها با افزایش این مقدار ، فرصت های برجسته شدن شرکت در بازار جهانی نیز افزایش می یابد ، زیرا آنها خود را به عنوان یک شرکت قابل اعتماد ، جایی که ممکن است سرمایه سرمایه گذاران باشد راحت و ایمن ، با خطر کمتری.

El کمتر ریسک همان چیزی است که سرمایه گذاران همیشه به دنبال آن هستند ، بنابراین ROE برای شرکت ها صحبت می کند ، نه تبلیغات یا فروش ، اگر نه پیش بینی شرکت های آینده ، جایی که پیش بینی ها حرف اول را در اقتصاد می زنند ، اگر سعی نکنید آنچه در بازار اتفاق می افتد را پیش بینی کنید ، یک قدم خواهید ماند از بقیه سرمایه گذاران و شرکت های به روز شده برگردید.

همچنین ، در صورت افزایش قیمت سهام شرکت ، فوق العاده مفید است ROE یک شرکت افزایش می یابد ، همچنین ارزش تجاری سهام خود را به تناسب افزایش می دهد.

بدون شک یکی از کاربردی ترین پارامترها این است که بدانید بر اساس سرمایه گذاری خود از ابزاری استفاده می کنید و همچنین مقایسه شرایط یک شرکت و شرکت دیگر یا ایجاد یک تصویر و اعتماد به نفس مناسب برای جذب سرمایه گذاران ، اکنون که دارید استفاده از ROE را یاد گرفت ، از آنها برای تعیین مسیر صحیح تجارت یا سرمایه گذاری خود استفاده کنید.

 


محتوای مقاله به اصول ما پیوست اخلاق تحریریه. برای گزارش یک خطا کلیک کنید اینجا.

اولین کسی باشید که نظر

نظر خود را بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

*

*

  1. مسئول داده ها: میگل آنخل گاتون
  2. هدف از داده ها: کنترل هرزنامه ، مدیریت نظرات.
  3. مشروعیت: رضایت شما
  4. ارتباط داده ها: داده ها به اشخاص ثالث منتقل نمی شوند مگر با تعهد قانونی.
  5. ذخیره سازی داده ها: پایگاه داده به میزبانی شبکه های Occentus (EU)
  6. حقوق: در هر زمان می توانید اطلاعات خود را محدود ، بازیابی و حذف کنید.