El euríbor a 12 meses hoy, jueves 29 de enero de 2026, se coloca en el 2,228% en su cotización diaria, lo que supone una caída de 0,018 puntos respecto al registro de la jornada anterior. Es un movimiento moderado, pero encaja en un escenario de estabilidad tras los fuertes vaivenes vividos en los últimos años.
Con el dato de hoy, la media provisional de enero se sitúa en torno al 2,246%, ligeramente por debajo del 2,267% con el que se cerró diciembre. Esta pequeña corrección a la baja rompe una racha de medio año de repuntes y confirma que el indicador hipotecario se ha quedado atascado en una franja cercana al 2,2%-2,3%, donde lleva ya varios meses moviéndose sin sobresaltos.
Datos del euríbor hoy 29 de enero y movimiento reciente
El dato de hoy (2,228%) encadena un nuevo ajuste suave y se produce en una semana en la que el índice había mostrado más jornadas de subida que de bajada. El descenso de este jueves rompe esa pequeña tendencia alcista y refuerza la sensación de que el euríbor está más bien en un escenario de estabilidad.
En el conjunto del mes, la media mensual de enero se consolida sobre el 2,246%, apenas unas centésimas menos que en diciembre. Es una bajada modesta, pero relevante porque es la primera vez en alrededor de seis meses que la media del euríbor cede terreno frente al mes anterior, después de encadenar varias subidas consecutivas.
Este comportamiento encaja con la idea de un mercado de tipos mucho más calmado: el euríbor ya no se dispara como en 2022 o parte de 2023, sino que fluctúa dentro de un pasillo estrecho, reflejando la ausencia de giros bruscos en la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).
En términos anuales, el valor actual también marca un cambio de tono. Hace un año, en enero de 2025, la media se situaba en torno al 2,525%, claramente por encima del nivel de este inicio de 2026. Este diferencial de casi tres décimas es lo que está empezando a notarse en las revisiones anuales de muchas hipotecas.
Evolución diaria del euríbor en enero de 2026
Si se observa el recorrido de enero de 2026 día a día, se aprecia un patrón de pequeñas oscilaciones, sin grandes saltos ni desplomes. Entre los principales registros del mes destacan:
- 29/01/2026: 2,228%
- 28/01/2026: 2,246%
- 27/01/2026: 2,249%
- 26/01/2026: 2,247%
- 23/01/2026: 2,243%
- 22/01/2026: 2,216%
- 21/01/2026: 2,228%
- 20/01/2026: 2,236%
- 19/01/2026: 2,259%
- 16/01/2026: 2,248%
- 15/01/2026: 2,253%
- 14/01/2026: 2,251%
- 13/01/2026: 2,250%
- 12/01/2026: 2,249%
- 09/01/2026: 2,251%
- 08/01/2026: 2,247%
- 07/01/2026: 2,259%
- 06/01/2026: 2,261%
- 05/01/2026: 2,255%
- 02/01/2026: 2,245%
A lo largo del mes, el índice se ha movido siempre dentro de una horquilla muy ajustada, apenas unas centésimas arriba o abajo, lo que refuerza la idea de una etapa de relativa tranquilidad para los hipotecados en comparación con los picos de más del 4% registrados en el pasado reciente.
Media mensual del euríbor y comparación con los últimos meses
Mirando con algo más de perspectiva, la media mensual del euríbor en enero de 2026 se coloca en torno al 2,246%, ligeramente por debajo de la registrada el mes anterior. Este es el recorrido de los últimos doce meses completos:
- Enero 2026: 2,246%
- Diciembre 2025: 2,267%
- Noviembre 2025: 2,217%
- Octubre 2025: 2,187%
- Septiembre 2025: 2,172%
- Agosto 2025: 2,114%
- Julio 2025: 2,079%
- Junio 2025: 2,081%
- Mayo 2025: 2,081%
- Abril 2025: 2,143%
- Marzo 2025: 2,398%
- Febrero 2025: 2,407%
- Enero 2025: 2,525%
Esta secuencia confirma que 2025 fue un año de clara moderación: el euríbor arrancó por encima del 2,5% y cerró algo por debajo del nivel de partida, tras varios meses en los que se fue consolidando por debajo del 2,4%. El arranque de 2026 sigue esa misma dinámica, con cambios muy contenidos y un índice estabilizado alrededor del 2,2%-2,3%.
Para los hipotecados, esa diferencia de casi tres décimas entre la media actual de enero y la de enero del año pasado marca una frontera clara: quienes revisen ahora con referencia a hace doce meses empiezan a notar algo de alivio en la cuota, mientras que los que revisan frente a hace seis meses todavía se encuentran un euríbor algo más caro.
Qué es el euríbor y por qué es tan importante para las hipotecas
El euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el índice que refleja el tipo de interés medio al que un grupo de grandes bancos europeos se presta dinero entre sí en el mercado interbancario. Se calcula a distintos plazos (una semana, un mes, tres, seis y doce meses), aunque el más utilizado para hipotecas es el de 12 meses.
Cada día laborable, alrededor de las 11:00 horas, se recopilan las estimaciones de interés de estas entidades, se depuran los extremos y se obtiene un valor representativo. Ese dato diario se usa después para calcular la media de cada mes, que es la referencia que se aplica a la mayoría de hipotecas variables en España.
Su relevancia es enorme porque sirve de base para fijar el interés de muchos productos financieros: desde préstamos personales hasta créditos para empresas y, sobre todo, préstamos hipotecarios. En las hipotecas variables más habituales en España, el banco aplica un diferencial (por ejemplo, euríbor + 1%) y revisa la cuota cada seis o doce meses en función de cómo haya cambiado el índice.
Esto implica que cualquier subida del euríbor encarece la hipoteca y cualquier bajada la abarata. No lo hace de un día para otro, pero sí en el momento de la revisión fijada en el contrato. De ahí que millones de hogares sigan de cerca la evolución del indicador, incluso aunque los movimientos sean de apenas unas centésimas.
Desde su implantación como referencia principal para hipotecas en la zona euro, el euríbor a 12 meses se ha convertido en el termómetro clave del coste de financiación en Europa y un indicador al que prestan atención tanto familias como empresas e inversores.
Cómo y cuándo se calcula el euríbor cada día
El euríbor diario se determina de lunes a viernes, siempre que sean días hábiles, a partir de las contribuciones de un panel de entidades financieras de primer nivel de la zona euro. El cálculo se realiza a media mañana y el resultado se publica poco después.
En España, la referencia oficial se difunde en el Boletín Oficial del Estado (BOE), donde se recoge el valor de la media mensual que luego usan bancos y notarías para revisar los contratos hipotecarios. Los medios económicos y portales especializados también actualizan a diario el dato, lo que permite seguir casi en directo la evolución del índice.
Este procedimiento garantiza que el euríbor sea un indicador transparente y comparable entre entidades y países, ya que se apoya en una metodología común y en información homogénea de los grandes bancos europeos.
Impacto del euríbor de hoy en las hipotecas variables
La cotización de hoy, 29 de enero de 2026, se enmarca en una situación algo paradójica para los hogares: no todos los hipotecados variables están experimentando lo mismo. Mucho depende de si la revisión del préstamo es anual o semestral.
En las hipotecas con revisión anual, el índice de referencia de hace un año (enero de 2025) era claramente más alto, alrededor del 2,525%. Esto significa que, al actualizar ahora el tipo de interés con la media actual (en torno al 2,246%), la cuota tiende a bajar. Para una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con euríbor + 1%, diferentes simulaciones apuntan a descensos cercanos a los 20-25 euros al mes, lo que se traduce en unos cientos de euros de ahorro al año.
En cambio, quienes tienen una revisión semestral parten de un nivel de referencia distinto: la media de julio de 2025 se situaba en torno al 2,079%, por debajo del valor de enero de 2026. En este caso, la actualización provoca una pequeña subida de la cuota, del orden de una decena de euros al mes para esa misma hipoteca tipo, lo que supone algo más de 80-90 euros adicionales al semestre.
Al margen de estas diferencias, el contexto actual sigue siendo mucho más llevadero que el de hace dos años, cuando el euríbor escaló hasta superar el 4% y disparó las cuotas de multitud de hipotecas en un corto espacio de tiempo. Hoy, con un índice estabilizado claramente por debajo del 3%, las mensualidades son, de media, alrededor de 150 euros más bajas que en aquellos momentos de tensión para una hipoteca estándar.
Estabilidad del euríbor y previsiones para los próximos meses
Los analistas coinciden en que el euríbor ha entrado en una fase de estancamiento relativo tras las correcciones al alza de los últimos años. La inflación en la eurozona se ha moderado y el BCE mantiene los tipos oficiales sin cambios, lo que resta incentivos al índice para moverse de forma brusca.
Diversos expertos del sector hipotecario apuntan a que, si no hay sorpresas en la política monetaria, el euríbor tenderá a permanecer dentro de un rango estrecho durante buena parte de 2026. Las previsiones que manejan casas de análisis y entidades financieras lo sitúan, para el cierre del año, en una franja que ronda aproximadamente entre el 2,17% y el 2,25%.
Fuentes de comparadores y portales especializados señalan que la horquilla más probable para este año se sitúa entre el 2,20% y el 2,30%. Es decir, el índice podría moverse cerca de los niveles actuales, con pequeñas subidas y bajadas, pero sin repetir las escaladas rápidas vistas en el pasado reciente.
Ahora bien, el entorno económico sigue siendo delicado. La incertidumbre geopolítica, los posibles repuntes de los precios energéticos o nuevas tensiones comerciales pueden alterar las expectativas de inflación y crecimiento, y con ello condicionar las decisiones futuras del BCE. Esa combinación hace que, aunque el escenario central sea de estabilidad, no pueda descartarse algún sobresalto puntual si se produce un shock inesperado.
Cómo están cambiando las hipotecas: fijas, variables y mixtas
Pese a la reciente calma del euríbor, el mercado hipotecario español ha virado con fuerza en los últimos años hacia la contratación de hipotecas a tipo fijo. Según los datos más recientes del Instituto Nacional de Estadística (INE), aproximadamente dos tercios de las nuevas operaciones se firman a tipo fijo, mientras que alrededor de un tercio se suscribe a tipo variable, una categoría en la que también se incluyen los préstamos mixtos.
Hasta 2021, lo habitual era justo lo contrario: predominaban claramente las hipotecas variables, que arrancaban con tipos de interés más bajos que las fijas. Sin embargo, el rápido repunte del euríbor y de los tipos oficiales a partir de 2022 cambió las preferencias de los hogares, que empezaron a dar más peso a la seguridad de pagar siempre la misma cuota.
Hoy, el mercado ofrece tipos iniciales bastante ajustados en ambas modalidades. Los últimos datos del INE sitúan el interés medio de las nuevas hipotecas sobre vivienda cerca del 3%, con una diferencia mínima entre las fijas (en torno al 2,9%) y las variables (alrededor del 3,0%). Para muchos compradores, esa brecha tan pequeña hace que optar por una cuota invariable durante toda la vida del préstamo resulte especialmente atractivo.
Este cambio también se refleja en las cifras globales: 2025 se encamina a ser uno de los mejores años en número de hipotecas firmadas desde 2010, con más de 460.000 operaciones sobre vivienda hasta noviembre y una importante presencia de hipotecas a tipo fijo. El importe medio de los préstamos también ha crecido, superando los 170.000 euros en varios meses, en paralelo al encarecimiento de la vivienda en muchas zonas.
Qué puede esperar quien firme hipoteca en 2026
Aunque el euríbor se mantenga estable, los expertos advierten de que las nuevas hipotecas que se firmen en 2026 tienden a ser algo más caras que las mejores ofertas vistas en 2025. No tanto por un cambio en el índice de referencia, sino porque el mercado ha entrado en otra fase.
Durante 2025, la competencia entre bancos fue especialmente intensa, sobre todo en el segmento de tipo fijo, lo que llevó a ver ofertas muy agresivas. Con sus carteras de préstamos ya bien nutridas, muchas entidades no necesitan ahora pelear cada operación rebajando márgenes al límite, de modo que los tipos ofertados empiezan a normalizarse al alza.
A esto se suma la evolución de referencias a largo plazo como el IRS (Interest Rate Swap) a 30 años, un indicador que mide el coste esperado del dinero en horizontes muy largos y que los bancos utilizan para cubrir el riesgo de ofrecer tipos fijos durante décadas. En 2025 esta referencia repuntó alrededor de un punto porcentual, lo que encarece la cobertura de las entidades y, en última instancia, se traslada a los tipos que ofrecen a los clientes.
Todo ello dibuja un escenario en el que, aun con un euríbor relativamente contenido, los compradores se encontrarán condiciones algo menos ventajosas que las de hace unos meses, especialmente si buscan un tipo fijo muy bajo. Con todo, los niveles actuales siguen siendo históricamente moderados si se comparan con otros ciclos de tipos más elevados.
Con el euríbor de hoy en el 2,228% y la media de enero estabilizada en torno al 2,246%, el panorama para los hipotecados se mantiene en un terreno de cierta calma: las revisiones anuales de las variables empiezan a abaratar cuotas, las semestrales aún acusan leves subidas y el índice se mueve en una banda estrecha a la espera de los próximos pasos del BCE, mientras el mercado hipotecario español consolida un claro giro hacia los préstamos a tipo fijo y afronta 2026 con tipos algo más altos que el año pasado, pero todavía asumibles para muchos hogares.
