Gaur egun nagusi den sistema ekonomikoan, tresna eta tresna ugari daude mundu osoko negozio eta inbertsio mota guztiei ekiteko. Hala ere, enpresa txiki batetik ateratzea, dagoeneko finkatutako enpresa baten kontserbazioa bermatzeko, Oso garrantzitsua da tresna horietako batzuk primeran maneiatzen ikastea, gure enpresaren eta negozioaren funtzionamendu optimoa bermatzeko aukera izan dezaten.
Gaiari buruz dakien jendeari inork ez dio huts egingo arreta berezia eskaintzeari zorraren ratioaren kudeaketa, edozein enpresa ekimen aurrera eramateko ezinbestekoa den ezagutza.
Index
Zein da zor ratioa?
Zor ratioa gaur egun gehien erabiltzen den finantzaketa ratioetako bat da. Arrazoia da enpresa baten finantza osasuna neurtzeko eta kalibratzeko oso informazio garrantzitsua lortzea ahalbidetzen duen tresnetako bat dela. Funtsean, zor ratioa finantza palanka neurtzeko aukera ematen digu, hau da, enpresa jakin batek kudeatu dezakeen gehieneko zor kopurua. Nolabait esateko, finantza ratioak enpresak duen kanpoko finantzaketa adierazten du.
Izan zor-ratioak dakarrenaren ideia onena, kontuan hartu behar da zorpetzea neurtzen den bitartean, nolabait esateko, enpresak hirugarrenekiko duen menpekotasunetik, zor-ratioa erabiltzen dela zehazteko zein mailatan edo zein neurritan dagoen enpresa finantzaketa desberdinen arabera. entitateak, hala nola banku erakundeak, akziodun taldeak edo beste enpresa batzuk.
Finantza kontzeptu hau ulertzeko beste modu bat honako azalpen hau da.
Lehenik eta behin, funtsezko kontzeptu batzuek zer esan nahi duten kontuan hartu behar duzu, hala nola: aktiboak, pasiboak edo ondareak.
Aktiboak enpresa edo enpresa lankidetzaren jabetza guztiaren guztizko balioa dira; Beste modu batera esanda, konpainiak dituen ondasun eta eskubide anitzen bidez izan dezakeen balio maximoa da, jakina, enpresari likidezia ematen dioten dirua edo bestelako baliabide baliokide bihur daitekeena. Pasiboek, berriz, hainbat instanten bidez lor daitezkeen kanpoko baliabide guztiak adierazten dituzte, hau da, haien finantzaketa.
Horrela, esan daiteke pasiboak finantza aktibo eta eskubideak biltzen dituzten bitartean, pasiboak kreditu betebeharrek osatzen dituztela, hau da, egin beharreko zorrak eta ordainketak, banku erakundeekin eskuratutako maileguengatik edo egindako erosketengatik. hornitzaile ezberdinekin.
Laburbilduz, erantzukizunak enpresak hirugarren batzuei zor dien guztia adierazten du, hala nola, bankuak, zergak, soldatak, hornitzaileak, etab. Azkeneko dugu enpresaren ondare garbia, bere izenak iradoki lezakeen moduan, enpresak dituen baliabide garbi guztiak direla, pasiboen kostua alde batera utzita, hau da, ordaindu beharreko zor guztien balioa kentzen duten aktiboak dira, eta horietarako enpresa baten ondare garbia aktiboetatik pasiboa kenduz lortzen da. Adibidez, enpresa batek 10 milioi euroko aktiboa badu, baina bere pasiboa bi milioi euro ingurukoa bada, orduan ondoriozta daiteke bere ondare garbia 8 milioi eurokoa dela.
Behin funtsezko definizio batzuk ezagututa zor ratioa, Geroago, dagoeneko kontuan hartu dezakegu kasu gehienetan enpresa askok kanpoko finantzaketa iturriak kudeatzen dituztela, hau da, maileguak eta kredituak erabiltzen dituztela hazkunde esponentzialean daudenean edo negozioen dibertsifikazio handia kudeatzen dutenean, adibidez: zenbait gastu arruntengatik inbertsioak finantzatzea edo ordainketak estaltzea; horregatik, hainbat finantza erakunde, hornitzaile eta bestelako enpresekin zorrak izan behar dituzte.
Horrela, zor ratioa kanpoko finantzaketaren eta konpainiaren baliabide propioen arteko aldea dela uler daiteke. beraz, jakin ahal izango da enpresarekin kontratatutako zorra dituen baliabideen bidez eutsi daitekeen. Enpresak zor jakin bat konpontzeko baliabideak ez dituela antzematen denean, finantzaketa metodo hori atzean uztea erabakitzen da, egin beharreko etorkizuneko ordainketekin arazorik ez izateko. Horrela, zor-ratioa oso tresna erabilgarria izan daiteke, modu arduratsu eta diziplinatuan erabiltzen bada, enpresa edo negozio baten desagerpen osoa eragin dezaketen finantza-hondamendiak ekiditeko balio duena.
Nola interpretatzen da zorpetze ratioa?
Hau erabiltzerakoan finantza-tresna, gogoratu behar dugu horrek adierazten digula zenbat euro dituen kanpoko finantzaketa konpainiak ondare-euro bakoitzeko zure hainbat betebehar ekonomiko bete behar dituzu. Beste modu batera esanda, enpresaren zor guztien zenbatekoaren ehunekoa adierazten du, dagozkion ordainketak kitatzeko dituen baliabideei dagokienez.
Horrela, badaukagu zor-ratioa 0.50, horrek adierazten du kanpoko baliabideak, hau da, mailegu eta kredituen bidez finantzatzea, konpainiaren baliabide propioen% 50 direla.. Beste modu batera esanda, zor-ratioa 0.50 bada, horrek esan nahi du kanpoko finantzaketaren 50 euro bakoitzeko enpresak 100 euro inguru dituela bere baliabide propioekin.
Praktikan, zorraren ratioaren balio optimoak Asko dira enpresa motaren, kudeatzen duen finantza ideologiaren, tamainaren eta edozein motatako gorabeherari aurre egiteko dituen baliabide guztien araberakoak. Hala ere, normalean onartutako irizpidea zor ratio optimoa lortzeko 0.40 eta 0.60 artekoa da. Modu honetan, finantza espezialistek gomendatzen dutena da enpresen zorrek baliabide propio osoak ordezkatzen dutenaren% 40 eta% 60 bitartekoa izatea. Ildo horretatik, 0.60tik gorako zorpetze ratioak konpainia gehiegizko zorpetzea dela esan nahi du, 0.40tik beherako batek enpresak baliabide gehiegi dituela balizko hedapenerako behar bezala erabiltzen ez diren baliabideak gehiegi dituela.
Nola lortzen da zor ratioa?
Zorraren ratioa kontratatutako zor guztien baturaren arabera kalkula daiteke, bai epe laburrean bai epe luzean. Datu hauek dituzunean, pasibo osoaren arabera zatitzen da, hau da, ondare garbia gehi pasibo korrontea eta ez korrontea (ondare izenarekin ere ezaguna) gehituz lortzen da. Ondoren, emaitza ehunez biderkatu behar da, horrela enpresak duen zorpetzearen ehunekoa lortzeko. Kalkulu hau egiteko formula hau da:
Epe labur eta luzeko zor ratioa
Funtsean, badaude bi zor-erlazio formula nagusi, enpresak duen zorraren unitatearen arabera erabiltzen direnak. Lehenengoa atzerriko funtsen edo epe laburreko zorraren (RECP) da. Bestea, kanpoko funtsen edo epe luzeko zorpetzearena da (RELP).
RECP epe laburreko zorrak edo pasibo arruntak neurtzeaz arduratzen den metodoa da, ondare garbiaren arabera banatuta daude. Bestalde, epe luzerako zor ratioa epe luzera eskuratutako zorrak edo pasibo arruntak ondare garbiaren arabera banatuta lortzen da.
Normalean, konpainia askok erabiltzen duten estrategia epe luzeko kanpoko finantzazioarena da, modalitate horri esker zorrari denbora epe luzeagoari aurre egiteko aukera ematen baitute eta, beraz, dituzten baldintzak luzatu produktibitate handiagoa lortzeko eta betetzeko hartutako konpromiso ekonomikoekin arazoak.
Ondorioa
Artikulu honetan zehar ikusi dugun bezala, enpresa baten zor-ratioa finantza-tresna bikainari dagokio, eta hori behar bezala eta arduraz maneiatzean, tresna ezin hobea izan daiteke enpresaren kudeaketa ekonomikoa eta finantza kaudimena denboran zehar. Gainera, hainbat finantza erakundeetatik kredituak eta epe luzerako finantza maileguak lortzeko baliabideak lortzeko aukera ematen digu, behar adinako potentziala duten negozioak azkar hazteko, eta beti ere lasaitasunarekin, zor horien ordainketak eta fakturak izan daitezkeela. Inolako arazorik gabe, hain zuzen ere, hori da guretzat gure enpresak edo negozioak duen zorpetzearen jarraipena egitea.
Besterik gabe esanda, a da mailegu, kreditu eta zorren gaineko kontrola izateko metodoa, denbora jakin batean konpondu daitezkeen baliabide gisa, eta horrek negozioa garatzeko aukera ematen digu, finantzaketa faltaren oztoporik gabe, eta eskuratutako konpromiso ekonomiko guztiak estal daitezkeen ziurtasuna izanik, egonkortasunean edo finantza ekonomikoan eragina izan dezaketen atzerapenik gabe. enpresaren osasuna.
Idatzi lehenengo iruzkina