Zein dira gutxien ezagutzen diren funtsak?

funtsak

Inbertsio funtsak inbertsiogile txiki eta ertain askorentzat hobetsitako tresnetako bat dira. Banku produktuek aurkeztutako eta gutxi gorabehera errentagarritasun txikiaren benetako alternatiba gisa gutxieneko mailak urte asko geroztik. Ildo horretatik, nahikoa da gogoratzea banku produktu nagusiak (epe finkoko gordailuak, bonuak edo errenta handiko kontuak) ia ez direla% 0,5 inguruko mailak gainditzen. Diruaren prezio merkeagoaren ondorioz eta horrek bere errentagarritasuna minimo historikoetan egotea ekarri du duela zenbait urte.

Nolanahi ere, erabakiak errenta aldakorreko eta finkoetako inbertsio funtsetara bideratzen dira beti. Ezagunenak eta non dira diru fluxuak erabiltzaileena, gainerakoen kalterako. Gogoratu behar da inbertsio eredu horietatik haratagoko bizitza badagoela fondoen barruan. Negozio aukera berrietara ireki ahal izateko, hemendik aurrera harpidetu ditzakezun beste inbertsio funtsen klase batera aurkeztuko zaitugu. Ez da harritzekoa, datozen hilabeteetan arazo bat baino gehiago ateratzen lagun zaitzaketen.

Mutualitate horietako asko oso tradizionalak dira, baina beste batzuk, noski beren originaltasunagatik harrituko zaituzte eta baita beren inbertsio zorroan sartzen dituzten aktibo finantzarioengatik ere. Zeren kontua da bankuko produktuek eskaintzen dituzten etekinen gainetik aurrezki errentagarriak egin ditzakezula. Nolanahi ere, bada gauza bat hemendik aurrera oso argi izan behar duzula eta hau da, aurrezki produktu horiek ez dizute itzulketa finkorik bermatzen. Hala ez bada, aitzitik, finantza merkatuen bilakaeraren araberakoa izango da.

Finantza aktiboen araberako banaketa

Zure inbertsio zorroari dagokionez, kontuan hartu behar da ondarea kategorien arabera 2018. urtearen amaieran mundu osoko IICen artean honela banatzen da: errenta aldakorra% 45,4 da, errenta finkoa% 20,5,% 12,5 mistoa, diru 11,9, 1,6%, higiezinak% 8,0 eta gainerakoak% 4,4. Mundu osoko ETFetan inbertitutako aktiboak berriro handitu ziren eta 2018 bilioi eurokoak izan ziren 3,87ko irailean aurreko urteko abenduko 80en aldean. Horietatik% 16 errenta aldakorra da eta% XNUMX errenta finkoa.

.Ri dagokionez harpidetza garbiak 2018ra arte 791.308 milioi euro dira (153.401 milioi euro hirugarren hiruhilekoan), 1,81ko epe berean izandako 2017 milioi euroen azpitik. 2018ko irailera arte pilatutako CISeko harpidetza garbietatik 36,7,% 276.477 Europako IICei dagozkie. Herrialdeka, nabarmentzekoa da Estatu Batuetako OICVren 34,9 milioi funtsen bilketa garbia (urteko guztizko guztizkoaren% XNUMX), batez ere Errenta Finkoko eta Errenta Aldakorreko OICVri zuzendua.

Inbertsio funtsak: diruzkoak

Hori da inbertsio paisaiaren bikaintasunezko eredu tradizionaletako bat, nahiz eta orain arteko errentagarritasuna benetan txikia den arazoarekin. Gutxi batzuen bitartekaritza marjinekin ehuneko hamarren gutxi kasurik onenean. Euroan oinarritutako inbertsio funtsak aipatzen dira, hau da, produktu egonkorrena eta ezegonkortasun mugimenduetatik urrun eta, agian, ondare inbertsio funtsetan hain ohikoa den hegazkortasuna ere.

Azken hilabeteetan finantza merkatuetan izandako lurrunkortasunak berriro ere eragin negatiboa izan du bilakaeran inbertsio fondoen aktiboak azaroan zehar. Horrela, baloreen inbertsio funtsen aktiboen bolumenak 1.382 milioi euroko jaitsiera izan zuen azaroan, 265.140 milioi eurokoa izan zen, urrian baino% 0,5 gutxiago. 2018an, oro har, eta 2018an merkatuek izandako portaera txarra izan arren, inbertsio funtsen aktiboek 2.017 milioi euroko hazkundea izan zuten, 0,8aren amaieran baino% 2017 gehiago.

Bermatutako funtsak

aurrezteko

Produktu klase honen barruan inbertsio klasikoena egiteko pentsatua Ezin da ahaztu bermatutako fondoek oso paper garrantzitsua betetzen dutela inbertitzaile txiki eta ertainen kontratazioan. Oso arrazoi sinple bat dela eta, urtero errendimendu finkoa bermatzen duten bakarrak dira. Bestalde, ezin da ahaztu fondo bermatuek 252 milioi eurorekin harpidetze garbien sailkapena zuzendu zutela azaroan eta 266 milioi euro pilatu zituzten urtean.

Inbertsio funtsen klase honek segurtasun handiagoa eskaintzen die inbertitzaile txiki eta ertainei, besteak beste inbertitutako kapitalaren kontserbazioa beste gogoeten gainetik. Adibidez, gure herrialdeko erabiltzaileen artean zaletasun handiagoa duen produktu klase honetako errentagarritasuna handitzea. Nolanahi ere, hemendik aurrera ere kontuan hartu behar da inbertsio funtsen klase hau hegazkortasun txikia dela funtsean.

Sozialki arduratsuak diren fondoak

Inbertitzaileek ezezagun handietako bat dira gainerakoek bezain errentagarri izan daitezkeenean. Baina desberdintasun nabarmenarekin, hau da, modalitate oso atipiko hau beraien zorroa osatzeko beste irizpide batzuk aukeratzean oinarritzen da. Hau da, arabera ingurumen irizpideak, gobernu soziala eta korporatiboa, inbertsio eredu bat aukeratzeko beste modu batzuen artean. Produktu klase honen ekarpen handia da parte-hartzaileek beren pentsatzeko moduarekin edo bizitza ulertzeko moduarekin koherenteak izatea ahalbidetzen dutela.

Bestalde, sozialki arduratsuak diren fondoak deitzen direnak maizago merkaturatzen dira funts kudeatzaileen artean. Adibide horietako bat da inbertsiogileei zuzendutako BBVA Sustainable fondoa profil kontserbadorea, sozialki arduratsuak diren fondoen sorta osatzen duten SRI irizpideekin kudeatuta. Beste aukera bat Etorkizun Iraunkorra da, hau da, aktiboen esleipen fondo global bat, zor publikoetan, kredituetan eta akzioetan inbertitzen duena gobernuek zein enpresek ESG irizpideak aplikatuta.

Hegazkortasunean oinarrituta

euro

Denek dakite azken urtea ez dela oso positiboa izan inbertsio fondoen sektorearentzat, negatiboa izan baita. Modalitate guztietan, errenta aldakorrean zein finkoan edo inbertsio eredu alternatiboetan ere bai. Aurten berdina izango balitz, irtenbide bat inbertitzaile txiki eta ertainek hain ezagunak ez diren beste inbertsio funtsetatik etor liteke, hegazkortasunean oinarritutakoek, esaterako. Izan daitezkeen neurrian errentagarriagoa egungo momentu koiunturalaren barruan.

Zentzu horretan, kapital-merkatuek ezegonkortasun handiagoa erakusten duten bitartean, inbertsio-funts berezi horiek hobeto jokatuko dute. Eskuragarri dugun kapitalaren zati txiki bat hauetan posizioak irekitzeko erabil daiteke aktibo finantzarioak hain berezia eta saiatu hemendik aurrera errenta kontua hobetzen. Egia bada ere, beren eragiketek arrisku handiagoa dutela eta beraien posizioen jarraipen puntualaren bidez kontrolatzea beste aukerarik ez dela egongo. Inbertsio funtsen barruan beste modalitate batera transferitzeko beharra badago ere.

Higiezinen funtsak

LUR HIRITARRA

Baliteke adreiluan berriro inbertitzeko eta finantza merkatuetako eragiketa mota horien bidez kapital irabaziak lortzeko garaia izatea. Ez da harritzekoa eragiketa horiek % 13 hazi dira azken urtean, hemendik aurrera aldakuntza txikiak egon daitezkeen arren. Ildo horretatik, sektoreko ikerketa eta txosten ezberdinek 2019an etxebizitzen prezioak igo egingo direla iradokitzen dute, gaur egun negoziatzen ari den metro karratuko 1.650 euro izatetik metro karratuko 1.800 euro ingurukoa izatera pasatuz.

Nolanahi ere, aurreko urteetan sortutakoa baino desbideratze ez hain bizia dirudi. Orain egiaztatu beharko dena da aurten etxebizitzak erosi eta saltzean inflexio puntua sortuko ote duen. Zentzu horretan, Espainiako ekonomiaren sektore garrantzitsu honetan espezializatutako inbertsio funts ugari dago. Beste inbertsio ereduetan baino komisio indartsuagoak dituzten arren.

Bestalde, posible da estrategia hori beste finantza aktibo batzuekin konbinatzea ere, bai akzioek bai errenta finkoak. Inbertsioak dibertsifikatzeko formula gisa, finantza merkatuetan ezegonkortasuna behin betiko instalatzen bada. Horrela, ez dago zalantzarik zure aurrezkiak modu zuzenago eta eraginkorrago batean babestuko dituzula. Beste gogoeta tekniko batzuetatik haratago eta agian bere oinarrien ikuspuntutik ere bai. Nolanahi ere, inbertsio funtsetako beste ereduetako bat izango da aurten kontuan hartu beharko dena, zalantza ugari dituena.

Ildo horretatik, sektoreko ikerketa eta txosten ezberdinek 2019an etxebizitzen prezioak igo egingo direla iradokitzen dute, gaur egun negoziatzen ari den metro karratuko 1.650 euro izatetik metro karratuko 1.800 euro ingurukoa izatera pasatuz.


Artikuluaren edukia gure printzipioekin bat dator etika editoriala. Akats baten berri emateko egin klik hemen.

Idatzi lehenengo iruzkina

Utzi zure iruzkina

Zure helbide elektronikoa ez da argitaratuko.

*

*

  1. Datuen arduraduna: Miguel Ángel Gatón
  2. Datuen xedea: SPAM kontrolatzea, iruzkinen kudeaketa.
  3. Legitimazioa: Zure baimena
  4. Datuen komunikazioa: datuak ez zaizkie hirugarrenei jakinaraziko legezko betebeharrez izan ezik.
  5. Datuak biltegiratzea: Occentus Networks-ek (EB) ostatatutako datu-basea
  6. Eskubideak: Edonoiz zure informazioa mugatu, berreskuratu eta ezabatu dezakezu.