Inbertsio fondoen zorroan dibertsifikazioa

dibertsifikazioa

Inbertsio Funts Nazionalek serie historikoan urteko hasierarik onena erregistratu dute errentagarritasun metatua% 3,3 urteko lehen bi hilabeteetan, Inbertsio Kolektiboko Erakundeen eta Pentsio Funtsen Elkarteak (Inverco) egindako azken txostenaren arabera. Inbertsio kolektiboaren aktibo bateratuek (Funtsak eta Enpresak) 3.478 milioi euroko hazkundea izan dutela erakusten den otsailean eta 463.352 milioi izan direla, hau da, urtarrilarekiko% 0,6ko hazkundea.

Ikerketa horren arabera, urteko lehen bi hilabeteetan aktiboen bolumena% 1,8 handitu da. Aldi honetan parte-hartzaileen kontuak 14.836.455 izan ziren, hau da % 0,4ko murrizketa 2018ko abenduaren aldean. Otsailak urtarrileko joera positiboarekin jarraitu du eta kapital-merkatuetan birbalorazioak egin dira, eta horri esker, inbertsio-funts nazionalek serie historikoaren errentagarritasunari dagokionez urtearen hasierarik onena erregistratu ahal izan dute.

Horrela, aktiboen bolumena 2.373 milioi eurokoa izan zen otsailean (aurreko hilean baino% 0,8 gehiago), eta 264.491 milioi eurokoa izan zen. Aktiboen bolumenaren hazkundea merkatuek izandako bilakaera onari zor zaio fluxuaren portaera, hainbat hilabetetako itzulketen ondoren aurreko hilabeteetako joera alderantzikatu zuen, eta emaitza zertxobait positiboa izan zen hilean 49 milioi euroko harpidetza garbiak izan zituela.

Fondoen balantze positiboa

funtsak

Inbertsio funtsetako kategoria guztiek neurri handiagoan edo txikiagoan duten ondarearen hazkundea izan zuten, salbu akzio nazionalak eta etekin absolutua, kategorietan erregistratutako itzulketek eragotzi baitzituzten, itzulkinengatik izandako errendimendua ere positiboa izan baita epe horretan. Funts mistoen ondarearen bilakaera ere positiboa izan da aldian. Horrela, akzio mistoak 263 milioi eurotan hazi ziren eta errenta finko mistoak 269 milioi euro.

Nolanahi ere, eta udako hilabeteen etorrera ikusita, une egokia da aurreztaileek inbertsio funtsen zorroa berriro ordenatzeko. Zentzu horretan, estrategia oinarritzat hartzen da segurtasun handiagoa eskaini finantza produktuen klase honetako partaideen posizioetara. Batez ere, nazioko eta nazioarteko akzio merkatuetan sortutako igoerak kontuan hartuta eta urteko bigarren seihilekoan zuzenketa garrantzitsuak egongo direla prezioen konformazioan. Gertaeren arabera intentsitate nabarmenarekin ere gerta daitezke.

Finantza aktiboak dibertsifikatzea

Gure aurrezkiak finantza merkatuetan egon daitezkeen ezegonkortasunetatik babesteko gakoetako bat oinarrian dago dibertsifikatu zure edukia. Hau da, aktibo finantzario desberdinak konbinatzean inbertsioen lurrunkortasunetik atera ahal izateko. Eragiketa horiek formalizatzeko modurik errazena ondare aktiboen errenta finkoarekin konbinatzea da. Arriskuak gutxitzeko oso modu eraginkorra da beste hainbat kontutan gain. Inbertitzaile txiki eta ertain gisa aurkezten dugun profilera egokitzen den proportzioan: kontserbadorea, erasokorra edo moderatua.

Bestalde, kudeaketa sistema hori inbertsio funtsetan hartzeak finantza merkatuetako agertoki posible guztiak aprobetxatzeko aukera ematen digu. Izaera teknikoa duten beste gogoetetatik harago eta, beharbada, haren oinarrien ikuspegitik ere bai. Egia da urte bikain honen azken tarteari aurre egiteko ideia bikaina izan daitekeela. Beste aukerarik izango ez dugun lekuan funts batzuk beste batzuei transferitu komenigarriagoa da uda honetan hasi dugun aldi berri honetarako.

Aukerak aprobetxatu

Ez dugu galdu behar inbertsio funtsetan posizioak hartzeko inbertsio zorroa negoziazio momentu onean dauden finantza aktibo alternatiboek osatzen dutena. Bereziki merkatuekin ari gara lehengaiak eta metal preziatuak. Bi kasuetan, goranzko joerarekin zenbait hilabetetan eta birbalorazio potentzial handiagoa duten ohiko edo ohiko finantza aktiboetan baino. Finantza produktu klase honetan gure posizioak hobeto kapitalizatu ditzakeen neurrian.

Nolanahi ere, ez dugu beste aukerarik selektiboagoa izan hemendik aurrera inbertsio funts horietako eskaintza txikiagoa delako. Ezaugarri berezi horien pean merkaturatzen diren produktuak ez dira asko eta gainerakoetan baino komisio zertxobait zabalagoak dituzte. Aukeraketa irizpideak askoz ere zorrotzagoak eta sakonago aztertu behar dira, gure inbertsio beharretara egokitzen diren ala ez jakiteko. Ez da harritzekoa, ez gaude hain ohituta beraiekin lan egitera eta, beraz, eragiketa honek denbora eta dedikazio handiagoa eskatzen du. Eragiketak optimizatzeko baldintza da.

Diru funtsetan

diruzkoak

Diru inbertsio fondoak noski seguruagoak dira eta inork ez du hori zalantzan jartzen. Gertatzen dena da momentuan eskaintzen duten errentagarritasuna ia nulua edo apur bat negatiboa dela eta, beraz, ez direla errentagarriak une honetan kontratatzea. Diruaren prezioa euro zonako baxu historikoetan dagoelako eta badirudi joera hori ez dela aldatuko denbora tarte batean, gutxienez urte bat edo bi artean. Ikuspegi horretatik, dirua inbertsio fondoetan dugun posizioa benetan gutxienekoa izango da, Inbertsio zorroan ordezkatutako funtsak osatzen dituzten gainerako finantza aktiboen preziotik babesteko ideiarekin.

Bestalde, diru fondoak inbertsioaren osagarri gisa konfiguratu beharko lirateke eta inoiz ez inbertsio nagusi gisa. Ahaztu behar ez dugun zerbait da hemendik aurrera beste sorpresa negatibo batzuk izan nahi ez baditugu. Duzun arrisku nabariarekin kontratatu beste moneta batean euroaz aparte. Beste arrazoi batzuen artean, azkenean errentagarritasuna negatiboa ere izan daitekeelako. Hau da, une honetan gertatzen ari den moduan ezaugarri horien inbertsio funtsean galerak dauzkagula.

Kudeaketa aktiboa edo pasiboa?

kudeaketa

Kudeaketa pasiboko fondoek harpidetza positiboak izan zituzten beste behin otsailean (134 milioi euro) eta ia 327 milioi euro sarrera garbiak metatu zituzten urtean. Beraz, aztertzeko unea da hemendik aurrera komenigarria den gure inbertsio fondoek kudeaketa pasiboa izatea edo, aitzitik, kudeaketa aktiboa onuragarriagoa den. Azken honetan abantaila handia du finantza merkatuko agertoki guztietara egokitu daitekeela, baita egoera desegokienak beraientzat. Zentzu horretan, badaude dirua merkatuko analista batzuk inbertsio funtsetan kudeaketa mota jakin baterako beste batzuk baino onuragarriagoak direnak.

Kudeaketa eredu bakoitzaren barruan oso ezaugarri desberdinak dituzten inbertsio fondo ugari dago, inbertitzaile txiki eta ertain gisa gure profilean sar daitezkeenak. Horiek bilatzeko unea da eta posible bada jasan ditzakegun komisioen maila hobea aurrekontu pertsonalean. Bestalde, kudeaketa mota finantza-merkatuen benetako egoera zein den zehaztuko da aurrezki-produktu hori formalizatzeko unean. Ekitatearen funtsetatik hasi eta formatu alternatiboetara bitartekoak dira, azken urteotan arreta erakarri duen barietate batekin.

Europako merkatuetan oinarrituta

Kontuan hartu beharko den beste alderdi bat kokapen geografikoa da, izan ere, aztertutako aldian funts globalek ere positiboki egin dute otsailean eta aktiboak 525 milioi eurotan handitu dira. Finantza produktu honen bidez arriskuak gutxitzeko aukera erreala izan daiteke. Merkatu bakarrean zentratu beharrean, Espainiako akzioen indize selektiboa adibidez Ibex 35. Ez da komenigarria aurrezkiak saski berean jartzea, baina hobe da dibertsifikatzea. Errenta finkoarekin, eredu alternatiboekin eta ahal bada higiezinen osagairen batekin. Hori guztia inbertsio zorroan dibertsifikazio handiagoa lortzeko helburuarekin.

Bestalde, hobe da Europako merkatuetan eragiketak egitea Estatu Batuetan baino lehen, azken urteotan gutxiago hazi direlako. Horrenbestez, aurreikuspenak ez dira hain intentsuak izango, eta bere akzioen birbaloraziorako potentzial zertxobait handiagoa du. Ikuspegi horretatik, hobe da merkatu horien aldeko hautua akzioei lotutako inbertsio funtsen konfigurazioan. Izaera eta egoera desberdineko beste finantza aktibo batzuek lagundu dezaketen lekuan. Kasu guztietan bada ere, inbertsio funtsen akzioen saskia osatuko duten baloreak aukeratzerakoan oso selektiboa izatea beste aukerarik ez da egongo.


Artikuluaren edukia gure printzipioekin bat dator etika editoriala. Akats baten berri emateko egin klik hemen.

Idatzi lehenengo iruzkina

Utzi zure iruzkina

Zure helbide elektronikoa ez da argitaratuko.

*

*

  1. Datuen arduraduna: Miguel Ángel Gatón
  2. Datuen xedea: SPAM kontrolatzea, iruzkinen kudeaketa.
  3. Legitimazioa: Zure baimena
  4. Datuen komunikazioa: datuak ez zaizkie hirugarrenei jakinaraziko legezko betebeharrez izan ezik.
  5. Datuak biltegiratzea: Occentus Networks-ek (EB) ostatatutako datu-basea
  6. Eskubideak: Edonoiz zure informazioa mugatu, berreskuratu eta ezabatu dezakezu.