Bankuek mailegu gutxiago ematen dizkiete bezeroei

Interes marjina % 2,7 hazten da Europan interes tasen ingurunea baxua izan arren. Hau da bankuek aurtengo lehen zatian izandako ekintzetan izendatzailea. Non agerikoa den ere finantza entitateek epe horretan kredituak emateak behera egin duela. Eskaera ehuneko puntu gutxiagotan gutxitzeraino, aurreko urtearekin alderatuta. Euroguneko diruaren prezioaren beherakadaren ondorioz interes tasak jaitsi diren ingurune orokorrean.

Historian lehenengo aldiz euroguneko interes tasa % 0an kokatzen da. Beste modu batera esanda, ez du inolako baliorik eta hori bitartekaritza marjinak murriztu dituzten finantza entitateen negozio emaitzetan islatzen da. Kontzeptu honengatik lortutako irabaziak nabarmen sufritu dutelako. Akzio merkatuetan duen posizionamenduaren aurka jokatzen. Izaera teknikoa duten beste gogoetetatik harago eta, beharbada, haren oinarrien ikuspegitik ere bai.

Bestalde, epe finkoko banku gordailuak ere errentagarritasun txikiarekin murriztu dira diruaren prezio merkeagoaren ondorioz. Espainiako Bankuaren azken datuen arabera, batez besteko iraupeneko 12 hilabeteko gordailua du gaur egun % 0,13ko interes tasa gutxi gorabehera. Azken urteetako baxuenetakoa eta horrek eragin du inbertitzaile txiki eta ertainen zati handi batek inbertsio eta aurrezkiaren beste eredu batzuen aldeko apustua egitea. Adibidez, inbertsio fondoak eta zenbait kasutan, akzioen erosketa eta salmenta burtsan.

Bankuak: interes gutxiago duten gordailuak

Azken urteetan produktu finantzario honen ezaugarrietako bat bankuek aplikatutako interesen beherakada nabarmena da. Non oso zaila da% 0,60ko maila gainditzea dirua banku eredu honen bidez sartzeagatik. Horrek aurrezkia beste eredu errentagarriago batzuetara bideratzea ekarri du. Kontratazio baldintzetan arrisku gehiago suposatzen duten arren, ez baita urtero itzulkin finkorik bermatzen. Finantza produktuen klase harpidetzan estimuluak nagusi diren testuinguru orokor baten barruan, errenta finkoa zein aldakorra.

Bestalde, azpimarratu behar da beste produktu batzuk sortzen ari direla estimulagarriagoak dira aurrezkia babesteko kapital-merkatuetarako ingurune zalantzarik gabe zailean. Errentagarritasuna hobetzeko aukerak dauden lekuan, baina finantza produktu horiek kontratatzeko arrisku gehiago bere gain hartzearen kostuan. Ez da harritzekoa, dagoeneko% 100 segurutzat jotzen diren produktu gutxi daudela, epe finkoko banku gordailuekin gertatu zen moduan. Eta gertaera horrek kreditu erakundeen negozio emaitzetan eragiten du.

Kredituak lehen baino merkeagoak

Banku entitateen posizionamenduan eragiten ari den beste alderdi bat maileguak ematean lortzen duten etekin txikiagoa da. Bere edozein modalitate eta formatutan: kontsumitzailea, pertsonala, hipoteka edo baita kreditu txartelen bidez igorritakoen bidez ere. Diru prezio merkeagoaren ondorioz bankuek aurkeztutako eszenatoki honen eraginpean egon dira. Gaur egun aplikatzen ari diren batez besteko interes tasa non kokatzen den % 6tik% 8ra bitarteko tartean. Duela urte batzuk baino ehuneko puntu gutxiago, krisi ekonomikoa hasi aurretik.

Bestalde, bere kudeaketan edo mantentze-lanetan komisioak eta bestelako gastuak nabarmen murriztu direla ere eragiten du hedapen gehiagoko beste aldi batzuekin alderatuta diru ikuspegitik. Eskariaren gorakada nabarmena gertatu den bezala, nahiz eta azken hilabeteetan joera hori aldatu egin den banku erabiltzaileen ohituretan, banku sektoreak emandako azken datuetan ikus daitekeenez. Inguru oso korapilatsuan, zalantza ugari eskaintzen ditu sektore garrantzitsu horretako balore batzuetan nazioko akzioen barruan posizioa hartu duten inbertitzaile txiki eta ertainei.

Beste produktu batzuk kontratatzea

Bankuen bezeroen ohituretan izandako aldaketa horren beste ondorio zuzena da azken hilabeteetan inbertsio funtsek errekuperazioa izan dutela. Izan ere, benetan, Inbertsio Kolektiboen Erakundeen eta Pentsio Funtsen Elkartearen arabera (Inverco) erakusten du ziurgabetasun handia horrek merkatuen portaera baldintzatu zuen, Inbertsio Funtsak maiatzean aktiboak 4.500 milioi euro murriztu zituen (aurreko hilean baino% 1,7 gutxiago), 264.492 milioi eurotan kokatuz, 6.977aren amaieran 2018 milioi euro baino zertxobait gehiago joan den abenduan baino% gehiago).

Ondare kapitalaren beherakada hori merkatuen portaera txarraren ondorioz gertatu da, izan ere, aldian 414 milioi euroko harpidetza garbiak erregistratu dira. Kaltetuak, bai errenta aldakorreko inbertsio funtsak, bai errenta finkokoak. Tik formatu alternatiboak, esate baterako, diruzkoak, higiezinak edo lehengaietan oinarrituta ere. Aurtengo balantzea finantza produktu honen parte-hartzaileentzat argi eta garbi positiboa bada ere.

Erosi akzioak burtsan

Inbertitzaile txiki eta ertain erasokorrenek beti dute aukera aukeratzeko akzioak erosi eta saltzea finantza merkatuetan. Oso urte korapilatsuan, baina momentu honetan alde positiboa ematen ari da. Errenta finkoaren eta bankuko produktuen (gordailuak, ordainagiriak edo bonuak) errentagarritasun ahulen aurrean aurrezkien errentagarritasuna hobetzeko bere gain hartu behar den arriskua da. Kreditu erakundeen irabazi iturrietako beste bat izatea, haien kontratazioak dakartzan komisio eta gastuengatik.

Nahiz eta gero eta konplexuagoa den operazio errentagarriak egitea epe laburrenean, akzio merkatuetan sortzen ari den hegazkortasuna dela eta. Non oso zaila den igoera gogorreko hainbat egun jarraian mantentzea. Banatu arren akziodunen artean dibidenduak % 5etik gertu dagoen batez besteko errentagarritasunarekin. Nolanahi ere,% 1eko maila apenas gainditzen duten aurrezki produktuek eskaintzen dutena baino handiagoa. Inbertitutako diruaren gutxieneko etekina ziurtatzea gero eta zailagoa den testuinguru orokorrean. Eta hori da banku erabiltzaileek sortu berri diren inbertsio ereduak eskatzera eramaten ari direla.

Kredituak ematea

Espainiako banku taldeen balantze bateratuak 31 bilioi euro gainditzen zituen 2019ko martxoaren 2,6ra arte urte arteko% 3,2ko hazkundea txikizkako merkataritza bankuko jarduera tipikoaren ordezkari epigrafeen gehikuntzak nabarmen babesten du. Bai bezeroen maileguak, bai gordailuak% 5 baino gehiago hazi ziren, eta jaulkitako zor tituluen saldoa% 9 gehitu zen urte artean.

Bezeroaren kreditua, aldiz, 1,6 bilioi eurora iritsi zen martxora arte, hau da, urte arteko tasan% 5,2 gehiago eta balantzeko aktibo osoaren ia% 60. NPL ratioa% 4aren azpitik zegoen apur bat ehuneko puntu erdi baino gehiago murriztu ondoren, aurreko urteko tasarekin alderatuta, zalantzazko aktiboen% 67,4ren pareko estaldura maila izan zuen, aurreko urteko 68,7,% XNUMXaren aldean.

Gordailuak% 5 baino gehiago hazten dira

Bezeroen gordailuak 1,4 bilioi eurotik gorakoak izan ziren, 5,5ko martxoan baino% 2018 gehiago, eta horiekin dagoeneko balantze osoaren% 55 baino gehiago ordezkatzen dute eta maileguen eta gordailuen arteko ratioa% 108an mantentzea ahalbidetzen dute. Bestalde, jaulkitako akzioak ez diren baloreen saldoa 30.000 milioi eurotan gehitu da,% 9,3 azken hamabi hilabeteetan, eta 350.000 milioi eurotik gorako bolumena izan da.

Aitzitik, banku zentralek eta kreditu erakundeek lortutako finantzaketa garbia 13.000 milioi euroko saldo garbia izatera murriztu da, saldo osoaren% 0,5 ozta-ozta, eta urtero 35.000 milioi euro gutxitu dira. 31ko martxoaren 2019n, ondare garbia 192.000 milioi eurokoa zen, hau da, urteko% 1,7ko gehikuntza. Kaudimen-erlazioaren arabera adierazten da, kalitate handieneko kapital-erlazio CET1 guztiz kargatuta % 11,3 zen, hau da, urtebete lehenago baino 20 puntu puntu gehiago.

Bezeroaren kreditua, aldiz, 1,6 bilioi eurora iritsi zen martxora arte, hau da, urte arteko tasan% 5,2 gehiago eta balantzeko aktibo osoaren ia% 60. NPL ratioa% 4aren azpitik zegoen apur bat ehuneko puntu erdi baino gehiago murriztu ondoren, aurreko urteko tasarekin alderatuta, zalantzazko aktiboen% 67,4ren pareko estaldura maila izan zuen, aurreko urteko 68,7,% XNUMXaren aldean.


Artikuluaren edukia gure printzipioekin bat dator etika editoriala. Akats baten berri emateko egin klik hemen.

Idatzi lehenengo iruzkina

Utzi zure iruzkina

Zure helbide elektronikoa ez da argitaratuko.

*

*

  1. Datuen arduraduna: Miguel Ángel Gatón
  2. Datuen xedea: SPAM kontrolatzea, iruzkinen kudeaketa.
  3. Legitimazioa: Zure baimena
  4. Datuen komunikazioa: datuak ez zaizkie hirugarrenei jakinaraziko legezko betebeharrez izan ezik.
  5. Datuak biltegiratzea: Occentus Networks-ek (EB) ostatatutako datu-basea
  6. Eskubideak: Edonoiz zure informazioa mugatu, berreskuratu eta ezabatu dezakezu.