Balantzearen azterketa

Balantzearen analisiek enpresaren finantza egoera islatzen dute

Gure enpresaren jabe bagara edo burtsan kotizatzen den bateko akzioak eskuratzeko asmoa badugu, balantzearen azterketa egiten jakitea da onena. Hauek erabakiak hartzen lagunduko digute, interesatzen zaigun enpresaren egoera finantzarioa islatzen dutelako.

Zer dira balantzearen analisiak? Nola egiten dira? Noiz egin behar dira? Galdera horiei guztiei erantzungo diegu artikulu honetan.

Zer da balantzearen azterketa?

Balantzearen analisiak egiteko, hainbat ratio erabili behar dira.

Horiek nola egin azaldu baino lehen, balantzearen analisia zer den azalduko dugu. Ba, funtsean, enpresa bati egiten zaion ikerketa bat dira. Azterketa honek kasuan kasuko enpresaren balantzeari dagozkion datu guztiak jasotzen ditu. Helburu nagusia enpresa horren finantza egoerari buruzko ondorioak ateratzea da, hau da, bere irabaziei eta galerei buruz. Azterketa hori egiteko, hainbat ratio erabili behar dira.

Beste era batera esanda balantze azterketa bat dela esan dezakegu Enpresa zehatz bati lotutako datu ekonomiko eta finantzarioen azterketa zehatz batean oinarritzen da. Hori lortzeko, datu eta informazio desberdinak gurutzatu behar dira balantze, galera eta irabazien, ondare garbiaren aldaketen egoeraren eta kutxa-fluxuen egoeraren artean.

Nola egin balantzearen azterketa?

Balantzearen azterketa egiteko, kontabilitate-informazio eguneratua eta zehatza izan behar dugu, balantzea eta emaitzen kontua.

Orain balantzearen azterketa zer den dakigunez, ikus dezagun nola egiten den. Lehenik eta behin, kontabilitate-informazio eguneratua eta egiazkoa izan behar dugu, balantzea eta emaitzen kontua, Batura eta saldoen balantzea ere erabiliko dugu. Agiri horiei urteko kontuak deritze, kasuan kasuko enpresak denbora-tarte jakin batean erregistratu dituen eragiketa ekonomiko guztiak laburbiltzen baitituzte.

Kasuan kasuko enpresari dagozkion aktiboak balantzean islatzen dira. Aktiboak ondasunen, eskubideen, inbertsioen eta altxortegien multzoa dira, eta pasiboak, berriz, epe luzeko eta epe laburreko zorren eta ondare propioen multzoa. Balantze honen helburu gisa aurkikuntza dugu zein den enpresaren finantza-egoera, zer duen eta nola finantzatzen ari den. Beraz, balantze horretan honako talde hauek hartzen dute parte:

  • 1: Oinarrizko finantzaketa
  • 2: Aktibo ez-korrontea
  • 3: Stocka
  • 4: Merkataritza-eragiketetarako hartzekodunak eta zordunak
  • 5: Finantza kontuak

Orain errenta kontua eztabaidatuko dugu, ustiapen-kontu bezala ere ezaguna. Honek, funtsean, kasuan kasuko enpresak denbora-tarte jakin batean lortutako emaitza islatzen du. Azterketa honetarako kontuan hartu diren kontabilitate kontuak talde hauek dira:

  • 6: Erosketak eta gastuak
  • 7: Salmentak eta diru-sarrerak
  • 8: Ondarearen kargura egindako gastuak
  • 9: Ondareari egotzitako sarrerak

Errenta kontuaren bidez kasuan kasuko enpresaren kostu-egiturari eta bere jardueraren errentagarritasunari buruzko informazioa lortuko dugu. Jakina, inplikatutako azpiegituren kostua ez da kontuan hartzen.

Balantzearen analisirako ratioak

Balantzea eta irabazien kontua dauzkagunean, Erabaki bat hartzeko zein ratio behar ditugun ere galdetu behar diogu geure buruari eta balantze-azterketa zorrotzenak egin. Aipagarrienak honako hauek dira:

  • Zor maila: Jasotako finantzaketaren eta enpresaren baliabide propioen arteko erlazioa da. Hori kalkulatzeko, pasiboa ondare garbiaren eta pasiboaren baturaren emaitzaren artean banatu behar da.
  • kaudimen: Enpresak dituen zorrei aurre egiteko duen gaitasuna da. Aktiboa pasiboa zatituz lortzen da.
  • Likidezia orokorra: Kapital zirkulatzaileari lotuta dago. Horrez gain, enpresak nahitaezko ordainketak betetzeko duen gaitasunari buruzko informazioa ematen digu. Aktibo arrunta eta pasibo korrontearen zatiketaren emaitza da.
  • Diruzaintza: Diruzaintza lortzeko, errealizagarria eta eskuragarria gehitu eta pasibo korrontearekin zatitu behar duzu. Ratio horrek ez du izakinen balioa kontuan hartzen.
  • Zorren kalitatea: Pasibo korrontea pasibo osoaren artean zatituz lortzen da. Emaitza zenbat eta handiagoa izan, orduan eta zailagoa da enpresak derrigorrezko ordainketak betetzea, epe laburrean behintzat.
  • finantza-autonomia: Hori kalkulatzeko, ondare garbia pasibo osoarekin zatitzen da. Emaitza zenbat eta txikiagoa izan, orduan eta finantza-independentzia handiagoa izango da.
  • berme-koefizientea: Enpresak dituen baliabideen eta zor dituen baliabideen arteko erlazioa islatzen du. Egotzitako aktibo eta pasiboen arteko banaketaren emaitza da. Lortutako balioa 1,5etik beherakoa bada, enpresa porrot egiteko arriskuan dago. Lortutako balioa 2,5etik gorakoa bada, enpresak errentagarri egiten ez duen kapitala du.

Noiz egin balantzearen azterketa?

Balantzearen analisiak egiteko hainbat ratio hartzen dira kontuan.

Gure enpresa propioa badugu, hobe da seihileko behin gutxienez balantze-analisia egitea. Dena den, enpresen gehiengo zabalean ariketa hori ez da inoiz egiten eta enpresa ertainetatik soilik egiten da modu programatuan. Balantzearen azterketa egitera ia behartuta gauden unea ekitaldiaren amaieran eta banku bati finantzaketa eskatu nahi diogunean da.

Bestalde, nahi duguna burtsan kotizatzen den enpresa bateko akzioak eskuratzea bada, edo hornitzaile eta/edo bezero berriekin lan egitea bada, ezin dugu kanpoko itxuran soilik fidatu. Gure dirua inbertitzera goazenez, hobe dugu ondo informatu, kalkuluak egin eta ea inbertsio ona izango den edo ez. Kasu hauetan, balantzearen azterketa ondo dator eta etorkizuneko arazoak eta buruhausteak saihesten lagunduko digu. Kontuan izan hori edozein enpresa aktibo dago urtero bere kontuak Merkataritza Erregistroan gordailutzeko betebeharra.

Gogoratu ekonomiaren eta finantzaren mundua oso konplexua dela. Geure burua babesteko eta ahalik eta arrisku gutxien hartzeko, zenbat eta gehiago jakin enpresa desberdinak aztertzen, orduan eta hobeto egingo dute gure inbertsioek eta gure negozioek.


Artikuluaren edukia gure printzipioekin bat dator etika editoriala. Akats baten berri emateko egin klik hemen.

Idatzi lehenengo iruzkina

Utzi zure iruzkina

Zure helbide elektronikoa ez da argitaratuko.

*

*

  1. Datuen arduraduna: Miguel Ángel Gatón
  2. Datuen xedea: SPAM kontrolatzea, iruzkinen kudeaketa.
  3. Legitimazioa: Zure baimena
  4. Datuen komunikazioa: datuak ez zaizkie hirugarrenei jakinaraziko legezko betebeharrez izan ezik.
  5. Datuak biltegiratzea: Occentus Networks-ek (EB) ostatatutako datu-basea
  6. Eskubideak: Edonoiz zure informazioa mugatu, berreskuratu eta ezabatu dezakezu.