Aktsiaturud üle kogu maailma on väga vähestel kauplemisseanssidel ja endiselt koroonaviiruse laienemise perioodil tõusnud üle 20%. Sest tegelikult on aktsiate hindamisel diskonteeritud see, et majandustegevus naaseb maailma peamistesse riikidesse. Sel moel on meie riigi muutuva sissetuleku valikuline indeks Ibex 35 jõudnud 6.600 punkti tasemelt, et läheneda barjäärile, mis tal on 8.000 punkti juures. Tõusvas tõusujoones, mis on äratanud suure osa väikeste ja keskmise suurusega investorite tähelepanu, kes paljudel juhtudel on nende finantsvarade positsioonidest välja jäetud.
Kuid mitte vähesed finantsanalüütikud ei pea seda stsenaariumi pärast aktsiaturgudel noteeritud ettevõtete käibe vähenemist ebareaalseks. Sellest vaatenurgast ei saa välistada, et lähipäevil võib toimuda teatud intensiivsusega hindade korrigeerimine. Selles mõttes ei saa unustada, et sellised sektorid nagu pangandus või turism on mõnes väga konkreetses ettepanekus säilitanud hinnatõusu üle 30% või isegi rohkem. Teatud määral ebaratsionaalne, sõltuvalt nende börsiettevõtete esitatud tegelikkusest.
Sellest vaatenurgast on parim investeerimisstrateegia, mis on meie portfelli konfigureerimisel olla palju valivam kui kunagi varem. Selles üldises kontekstis pole kahtlust, et väike- ja keskmise suurusega investorid võivad langeda optimismi ülemäära. Arvestades aktsiaturgude analüütikute selget hoiatust, et kriis on oodatust hullem ja turud keskenduvad valitsuste ja keskpankade ergutusmeetmetele. Selles mõttes võib öelda, et finantsturgudel on doping ja stsenaarium võib muutuda kohe, kui stiimul lõpeb.
Varjatud ohud: vähem eeliseid
Üks aktsiaturgude ees seisvaid probleeme on see, et börsil noteeritud ettevõtete kasumid on langenud koroonaviiruse laienemisest kogu maailmas põhjustatud olukorra tõttu. Stsenaarium, mida vähemalt arvestatakse aasta teises ja võib-olla kolmandas kvartalis. Kus teie ettevõtte kontod lühikese aja jooksul selle olulise asjaolu tõttu kannatavad. Kohese mõjuga nende ettevõtete aktsiate hindamisele. Koos kärbetega, mis võivad ilmneda paljude aktsiaturul noteeritud ettevõtete hindades võrreldes nende praeguse hindamisega. Praegu selgelt ülehinnatud, eriti mõnes aktsiaturgude kõige asjakohasemas sektoris.
Teisest küljest ei saa unustada, et see aasta ei ole tänapäeval majanduse jaoks eriti positiivne ja see on veel üks teguritest, mis mängivad aktsiaturu tõusu lähikuudel. Nagu ka asjaolu, et nendel perioodidel müük kannatab ja seetõttu tuleb tema aktsiate hinda lähikuudel või vähemalt nädalatel korrigeerida. Selles mõttes peame olema väga tähelepanelikud selle suhtes, mis võib edaspidi juhtuda finantsturgudel, pidades silmas finantsturgudel toimuvat. Eriti kui koroonaviiruse laienemisel on teine laine ja sel juhul see amortiseeriv toime tugevneb. See on aspekt, millele väikesed ja keskmise suurusega investorid peaksid suurt tähelepanu pöörama.
Majanduskasvu aeglustumine
Teine aspekt, mida nüüdsest tuleb fikseerida, on majanduskasvu langus riikides, kus on maailma suurim erikaal. Seni, et see võib olla aktsia hinna lähipäevade või nädalate languse käivitajaks. Sel perioodil loetletud ettevõtete prognoositava languse langusega ja see võib aktsiaturgudel avatud operatsioonides kaotada palju raha. Sellest vaatenurgast on eelistatav olla väljaspool finantsturge, et sel viisil saaks ettevõtete aktsiaid osta senisest korrigeerituma hinnaga. Investeerimisportfelli enam kui võimalik amortisatsioon käesoleva aasta selles osas.
Ehkki teisest küljest pole vähem oluline asjaolu, et edaspidi on koroonaviiruse mõju börsiettevõtete raamatupidamises paremini nähtav. Arvelduste vähenemise korral on see aktsia hind madalam kui praegu täpne. Selle uue stsenaariumi tagajärg rahvusvahelistel aktsiaturgudel on see, et lõppkokkuvõttes mõjutab kasvu puudumine börsiettevõtete enda raamatupidamist. Seni, et vähemalt lühiajalises perspektiivis võib olla langustrendi alustamine, kusjuures nende hindade hindamine finantsturgudel on oluliselt langenud.
Hinnakorrektsioon
Muidugi ei saa unustada, et kõik aktsiaturud on juba aastaid kasvanud. Kuni sukeldumiseni viimase 78 aasta tähelepanuväärseimasse bullishi faasi ja pole kahtlust, et see stsenaarium peab varem või hiljem ühel või teisel hetkel lõppema. Pole üllatav, et miski ei tõuse igavesti, veel vähem aktsiaturgudel. Sellest vaatenurgast oleks börsiettevõtete hindade korrigeerimine normaalne ja isegi loogiline. Sest tegelikult on see viis nende finantsvarade pakkumise ja nõudluse seadustega kohanemiseks. Ei saa unustada, et finantsturud on üle hinnatud, võttes arvesse isegi koroonaviiruse laienemise tagajärjel langevat tõmmet.
Ehkki teisest küljest peame rõhutama ka asjaolu, et hinnakorrektsioon on aktsiaturgudel üks levinumaid protsesse. Me ei peaks selle teguri pärast ülemäära muretsema ja vastupidi, see võib aidata meil osta aktsiaid senisest märksa karmima hinnaga. Nii et sel viisil on meil võimalus oma väärtpaberiportfelli ettepanekutes suuremat ümberhindamispotentsiaali. See on väga positiivne aspekt väikeste ja keskmise suurusega investorite jaoks, kes on ostupositsioonidest väljas ja annavad teile võimaluse kasutada ära nendest hetkedest tekkivaid reaalseid ärivõimalusi. Ja seetõttu on aeg seda ära kasutada, kui see meie pakutud stsenaarium tõepoolest aset leiab.
Kohandage investeerimisportfelle
Teine aspekt, mis tuleb nüüdsest fikseerida, on see, mis on seotud finantsturgude pakutava võimalusega muuta meie investeerimisportfelli. Muudatusega, mille saame võtta finantsvaradega, mis näitavad just sel hetkel parimat trendi. Pöörduda teiste poole, kes pakuvad paremat tehnilist aspekti ja pakuvad paremaid võimalusi investeerimisstrateegia muutusest tuleneva kokkuhoiu kasumlikuks muutmiseks. See on süsteem, mida kõik investorid peaksid aeg-ajalt tegema, et oma investeerimismudelit värskendada ja seetõttu oma kasumlikkuse seisukohast seda parandada. Nagu ka asjaolu, et see ei anna uusi võimalusi tegeleda muude alternatiivsete finantsvaradega, mida meil seni polnud. Võib-olla on aeg seda rakendada uuendusliku lähenemisviisi järgi ja kohaneda rahvusvahelise majanduse praeguste oludega.
Edendada uusi investeeringuid
Teisalt võib investeerimisportfellide kohandamine aidata meil nüüdsest edendada uusi investeeringuid suurema edutagatisega. Sellest vaatenurgast on see uus ülesanne, mida nüüd peavad tegema väikesed ja keskmise suurusega investorid. Valemina, mis aitab parandada meie investeeringute tulemusi ja olla kohal igat liiki ja laadi finantsturgudel. Lõppkokkuvõttes on see tegevus, mis võib olla kõigi kasutajate jaoks väga positiivne ja mis tuleb suuremal või vähemal määral läbi viia finantsanalüüsi range analüüsiga, mille nad peavad valima oma investeeringute parandamiseks isegi alternatiivsed mudelid. millega meil hetkel puudus.
Peame keskenduma ka teisele väga asjakohasele asjaolule, näiteks sellele, mis tuleneb selle puhastavast aspektist. See tähendab, et keskenduda hetke parimatele finantsvaradele ja optimeerida seega olemasolevat kapitali, mis meil on sellisteks toiminguteks suhetes rahamaailmaga. Sellega seoses tuleb märkida, et investorite kogukond võitleb sellega, kuidas koroonaviiruse kriis mõjutab kasvu ja kuidas läheb madala sissetulekuga riikides kapitali otsivatel ettevõtjatel.
Ohutumad investeeringud
Viimastel nädalatel on koostöö parandamiseks käivitatud mitu uut koalitsiooni ja jõupingutusi. Mõni näeb võimalust finantstööstuse ümberkujundamiseks ja mõju integreerimiseks, teised aga muretsevad, et raha võib põgeneda, otsides seda, mida mõned investorid peavad turvalisemateks investeeringuteks. Uus fond püüab kollektiivse tegevuse kaudu laiendada mõjuinvesteeringuid. Fondide rühma poolt ellu kutsutud vihjepunktide fondi eesmärk on aidata luua mõjuinvesteeringute valdkond. Siit saate teada, kuidas see töötab ja millele kõigepealt keskendute.
COVID-19 pandeemia majanduslik murrang on pannud enamiku investoreid raha kaotama, paljud on omaks võtnud teatud tüüpi kinnipidamisharjumused ja suur osa loobub investeeringutest madala sissetulekuga riikides. Ühinenud Rahvaste Organisatsiooni kaubandus- ja arengukonverents ennustab, et otseinvesteeringud maailmas võivad aastatel 30-40 väheneda 2020–2021% ning Sahara-taguses Aafrikas on juba mitme kuu jooksul täheldatud märkimisväärset langust.
Kiirendage investeeringute tempot
Kuid paljud mõjuinvestorid investeerivad endiselt, ütlesid Devexile eksperdid ja investorid, püüdes aidata ettevõtetel, kellega nad töötavad, vastusena pandeemiale või oodata, millised investeeringud võivad taastumist aidata. Ja suurendada vastupanuvõimet tulevikus.
Pandeemia on "mõjuinvesteeringute valdkonna test", ütles Sorose majandusarengu fondi tegevjuht Sean Hinton oma avalduses. Global Impact Investing Network'i tegevdirektor Amit Bouri ütles, et mõjuinvesteerimine on "olulisem kui kunagi varem", ja kutsus mõjukaid investoreid "hetkel alla kalduma".
Sotsiaalsete ettevõtjate rahastamiskeskkond ei tee asju lihtsaks, kuid mõjuinvestorid soovivad teha paremat koostööd investeeringute kiirendamiseks ning mõõtmiste ja tavade sujuvamaks muutmiseks. Mõned usuvad isegi, et see võib olla globaalsete finantssüsteemide jaoks pöördepunkt, ütlesid Devexile eksperdid ja investorid.
"Me ei saa endale lubada, et mõju ei ole majanduse elavnemise keskmes, sest see, kuidas läheneme taastumisfaasile, määrab, kas liigume uue majanduskorralduse poole, millel on keskmes mõju," ütles Sebastián Welisiejko, globaalse juhtgrupi poliitikadirektor mõjuinvesteeringute jaoks.
Kas investeering on olemas?
Majandusšokid, turu volatiilsus ja ebakindlus viivad investorid sageli konservatiivsemale seisukohale ja kuigi see on olnud tõsi, teatavad mõned investorid, et nad jätkavad uute investeeringute tegemist. Kuigi mõned investorid on ebakindluse tõttu uue äri tegemise lõpetanud, on mõjuinvestorid veidi oportunistlikumad, ütles Sorensoni Mõjufondi mõjuinvesteeringute direktor Meredith Shields ja nad vaatavad väljakutsetest hoolimata endiselt oma kapitali.
Järgmised kaks aastat naasevad tõenäoliselt viiruseelsete investeeringute tasemele Aafrikas, kus sektorid taastuvad erineva kiirusega ning eriti turismiäri kannatab tõenäoliselt pikka aega, ütles Yemi Lalude., TPG Aafrika kasvu juhtivpartner , hiljutisel veebiüritusel. Ehkki investorid ei tõuse tõenäoliselt arenevatele turgudele, kui nad on "riskivabas" orientatsioonis, ei ole Aafrikas investeerimisvõimaluste põhijõud muutunud, märkis ta.
Alternatiivsed turud
Ka madala sissetulekuga riikides töötavatel investoritel võib olla olulisem roll, eriti hoolsuskohustuse täitmisel. Nigeerias asuv Alitheia Capital on lasknud konverteerijatel paluda ettevõttel viia läbi hoolsuskohustust, ütles Alitheia asutaja ja juhtivpartner Tokunboh Ishmael.
Alitheia Capital on oma investeeringud alati suunanud kriitilistesse sektoritesse, nagu tervishoid, haridus, finantsteenused ja energeetika, ning on optimistlik jätkama investeeringuid nendesse valdkondadesse, mis võivad kriisi järel taas taastuda, ütles ta. Kuigi mõned investorid võivad kapitali jätkuvalt kasutada, muutub nende teguviis uute riskide kaasamisel. Selle tulemusel on ettevõtjatel raskem suuri hindamisi saada, kuna investorid otsivad nendes tehingutes selliseid kaitset nagu arvelduseelistused.
Kuid ettevõtted ei peaks muretsema oma hindamiste ja tingimuste pärast - kui nad saavad nüüd sularaha, peaksid nad seda tegema, ütles Justin Stanford, 4Di Capitali kaasasutaja täisosanik. Ishmael kordas seda nõu ja lisas, et ettevõtted peavad kapitali kaasamisel olema aktiivsemad ja mõtlema, kuidas muuta see, mis neil on, kauem püsima.
Uus mõju investeeringutele
Mõjuinvestorid ühinevad rea koostööga, et paremini kooskõlastada ja kiirendada tööstuse reageerimist pandeemiale ning mõnel juhul kohustuvad jagama torujuhtme teavet või hoolsuskohustuse protsesse viisil, mida pole varem tehtud.
Ülemaailmne mõjuinvesteeringute võrgustik käivitas hiljuti investeerimiskoalitsiooni reageerimiseks, taastumiseks ja vastupanuvõimeks, et ühtlustada mõjuinvesteeringute jõupingutusi pandeemia sotsiaalsete ja majanduslike tagajärgede kõrvaldamiseks. Koalitsioon ühendab investoreid ja püüab tuua välja investeerimisvõimalusi, aidata täita rahastamislünki ja kiiresti kapitali paigutada.