Täna valitsevas majandussüsteemis on kogu maailmas suur hulk instrumente ja vahendeid igat liiki ettevõtete ja investeeringute teostamiseks. Kuid, kaasata väikeettevõttest, tagada juba konsolideeritud ettevõtte säilimine, On äärmiselt oluline, et me õpiksime mõnega neist instrumentidest suurepäraselt hakkama saama, nii et need võimaldaksid meil tagada oma ettevõtte ja äri optimaalse toimimise.
Inimestele, kes seda teemat teavad, ei jäta keegi soovitamata meil erilist tähelepanu pöörata võlasuhte haldamine, teadmised, mis on hädavajalikud igasuguse ettevõtlusalgatuse elluviimiseks.
Mis on võlasuhe?
Võlasuhe on tänapäeval üks enim kasutatavaid rahastamissuhteid. Põhjus on see, et see on üks instrumente, mis võimaldab saada ettevõtte finantsseisundi mõõtmiseks ja kalibreerimiseks väga olulist teavet. Põhimõtteliselt võlasuhe võimaldab meil mõõta finantsvõimendust, see tähendab maksimaalset võla summat, mida antud ettevõte suudab käsitseda. Teatud viisil näitab finantssuhe ettevõttel olevat välist finantseerimist.
Et saada a parim idee võlasuhtest, tuleb arvestada, et kui võlgnevust mõõdetakse, siis teatud viisil öeldes, sõltuvalt ettevõtte sõltuvusest kolmandatest isikutest, kasutatakse võlasuhet täpsustamaks, mil määral või millises ulatuses sõltub ettevõte erinevatest finantseeringutest üksused, näiteks pangandusasutused, aktsionäride rühmad või isegi muud ettevõtted.
Teine viis selle finantsmõiste mõistmiseks on järgmine selgitus.
Kõigepealt peate arvestama mõne olulise mõiste tähendusega, näiteks: varad, kohustused või omakapital.
Varad moodustavad ettevõtte või äripartnerluse omandis olevate asjade koguväärtuse; Teisisõnu, see on maksimaalne väärtus, mis ettevõttel võib olla mitme omatava vara ja õiguse kaudu, mida saab loomulikult konverteerida rahaks või muudeks samaväärseteks vahenditeks, mis annavad ettevõttele likviidsust. Seevastu kohustused esindavad kõiki väliseid ressursse, mida on võimalik saada erinevatel juhtudel, st nende finantseerimine.
Sel viisil võib öelda, et kuigi kohustused koosnevad finantsvaradest ja -õigustest, koosnevad kohustused krediidikohustustest, see tähendab võlgadest ja maksetest, mis tuleb tasuda kas pangandusasutustes omandatud laenude või krediidiga tehtud ostude eest. erinevate tarnijatega.
Lühidalt, vastutus esindab kõike, mida ettevõte võlgneb kolmandatele isikutele, nagu pangad, maksud, palgad, tarnijad jne. Viimane oleme ettevõtte puhasväärtus, nagu nimest võib järeldada, on ettevõttel kõik netoressursid, jättes kõrvale kohustuste maksumuse, st on vara, mis eemaldab kõigi tasumisele kuuluvate võlgade väärtuse, mille eest saadakse ettevõtte puhasväärtus, lahutades varadest kohustused. Näiteks kui ettevõttel on vara, mille väärtus on 10 miljonit eurot, kuid tema kohustused on kogunenud umbes kahe miljoni euro väärtuses, siis võib järeldada, et tema puhasväärtus on 8 miljonit eurot.
Kui teame mõningaid olulisi määratlusi võlasuhe, Hiljem võime juba arvestada, et enamikul juhtudel tegelevad paljud ettevõtted väliste finantseerimisallikatega, see tähendab, et nad kasutavad laene ja krediite eksponentsiaalse kasvu perioodil või kui ettevõtet mitmekesistatakse, näiteks: investeeringute rahastamiseks või teatud jooksvate kulude maksete katmiseks; põhjus, miks nad peavad tuginema võlgadele erinevate finantsasutuste, tarnijate ja muude ettevõtete ees.
Seega võlasuhet võib mõista kui erinevust välisfinantseerimise ja ettevõtte omavahendite vahel, et oleks võimalik teada, kas ettevõttega sõlmitud võlg on tema käsutuses olevate ressursside abil võimalik säilitada. Kui avastatakse, et ettevõttel pole enam vahendeid teatud võla lahendamiseks, otsustab ta jätta selle rahastamismeetodi seljataha, et vältida probleeme tulevaste maksetega. Nii võib võlasuhe olla väga kasulik vahend, mis vastutustundlikul ja distsiplineeritud kasutamisel aitab vältida finantskatastroofe, mis võivad põhjustada kogu ettevõtte või ettevõtte kadumise.
Kuidas tõlgendatakse võlasuhet?
Seda kasutades finantsinstrument, tuleb meeles pidada, et see ütleb meile, kui palju ettevõtte väliseid rahastamisi on iga omakapitali euro kohta peate täitma oma erinevad rahalised kohustused. Teisisõnu näitab see ettevõtte võlgade kogusumma protsenti ressurssidest, mis tal on vastavate maksete tasumiseks.
Sel viisil, kui meil on võlasuhe 0.50, see näitab, et välised ressursid, see tähendab laenude ja laenude kaudu finantseerimine moodustab 50% ettevõtte omavahenditest. Teisisõnu, kui võlasuhe on 0.50, tähendab see, et iga 50-eurose välisfinantseerimise kohta on ettevõttel umbes 100 eurot omavahendeid.
Praktikas, võlasuhte optimaalsed väärtused Need sõltuvad palju ettevõtte tüübist, hallatavast finantsideoloogiast, suurusest ja koguressurssidest, mis tal igasuguse olukorraga silmitsi seisavad. Kuid tavaliselt on optimaalse võlasuhte üldtunnustatud kriteerium vahemikus 0.40–0.60. Nii on finantsspetsialistide poolt kõige rohkem soovitatav, et ettevõtete võlad moodustaksid 40–60% kogu omavahendite mahust. Sellega seoses leitakse, et suurem kui 0.60 võlasuhe tähendab, et ettevõte on ülemäära võlgu, samas kui üks alla 0.40 tähendab, et ettevõttel on liiga palju ressursse, mida ei kasutata võimalikuks laienemiseks nõuetekohaselt.
Kuidas saadakse võlasuhe?
Võlasuhet saab arvutada kõigi nii lühiajalises kui ka pikas perspektiivis lepinguliste võlgade summast. Kui need andmed on olemas, jagatakse need kohustuste koguarvuga, mis saadakse puhasväärtuse, millele lisanduvad lühi- ja pikaajalised kohustused (tuntud ka kui omakapital) liitmisel. Seejärel tuleb tulemus korrutada sajaga, et saada sel viisil ettevõtte võlasuhte protsent. Selle arvutamise valem on järgmine:
Lühi- ja pikaajalise võla suhe
Põhimõtteliselt on kaks peamist võlasuhe valemit, mida kasutatakse sõltuvalt ettevõtte võla ajast. Esimene on välisfondide või lühiajaliste võlgade (RECP) oma. Teine on välisfondide või pikaajaliste võlgade (RELP) oma.
RECP on meetod, mis vastutab lühiajaliste võlgade või lühiajaliste kohustuste mõõtmise eest, mis jagatakse puhasväärtusega. Teiselt poolt saadakse pikaajaline võlasuhe, jagades pikaajaliselt omandatud võlad või lühiajalised kohustused netoväärtusega.
Tavaliselt on paljude ettevõtete strateegia pikaajalise välisfinantseerimise strateegia, kuna see viis võimaldab neil võlgadega pikema aja jooksul silmitsi seista ja seetõttu pikendada kehtivaid tingimusi, et saavutada suurem tootlikkus ja täita ilma probleeme omandatud majanduskohustustega.
Järeldus
Nii nagu oleme kogu selle artikli jooksul näinud, ettevõtte võlasuhe vastab suurepärasele finantsinstrumendile, mis seda korralikult ja vastutustundlikult käsitledes, võib olla aja jooksul ettevõtte majanduse juhtimiseks ja maksevõimelisuseks ideaalne vahend. Samuti võimaldab see meil saada ressursse krediitide ja pikaajaliste finantslaenude vormis erinevatelt finantsasutustelt, et kiiresti kasvatada neid ettevõtteid, kellel on piisavalt potentsiaali ja kellel on alati meelerahu, et nimetatud võlgade makseid ja arveid saab tasuda. Ilma probleemideta, sest just see on meie ülesanne jälgida meie ettevõttel või ettevõttel olevat võlasuhet.
Lihtsamalt öeldes on see a meetod laenude, laenude ja võlgade üle kontrolli saavutamiseks, mis on teatud aja jooksul lahendatavad ressursid, mis võimaldavad meil ettevõtet arendada ilma finantseerimise puudumise takistusteta ja olles kindlad, et kõik omandatud majanduslikud kohustused on võimalik katta, ilma tagasilöökideta, mis võivad mõjutada stabiilsust või ettevõtte tervis.