BME tuletisinstrumentide turg MEFF on osalenud Euroopa korporatiivsete meetmete komitee (ECAC) loomises koos ülejäänud Euroopa suurte reguleeritud tuletisinstrumentide turgudega, mis vastavad MiFID II-le või muudele EL-välistele eeskirjadele. Selle töörühma eesmärk on ühtlustada tuletisinstrumentide lepinguid mõjutavate korporatiivsete sündmustega seotud korrigeerimisi, näiteks avaliku sektori pakkumiste või ühinemiste korral.
Selles mõttes peavad komitee liikmed hädavajalikuks, et tuletisinstrumentide turgude korporatiivsete meetmete erineva kohtlemise tõttu ei toimuks turu destabiliseerumist. Lisaks BME tuletisinstrumentide turule kuuluvad ECAC-i ka Itaalia börs, Eurex, Euronext, ICE ja Nasdaq Stockholm. Nüüdsest on neil kõigil pidev kontakt ja nad kohtuvad perioodiliselt, et viia need vastavusse korporatiivsete sündmuste käsitlemisega ning tagada seeläbi tõhus, õiglane ja korralik turg.
Kuid igal juhul peame teadma, et tuletisinstrumentidega opereerimine erinevate finantstoodete kaudu ei ole väike- ja keskmise suurusega investorite jaoks lihtne protsess. Kui ei, siis vastupidi, sellega kaasneb rida riske, mida on mugav esile tõsta, et ei tekiks viimase hetke üllatusi, nagu viimastel aastatel on juhtunud. Sest tegelikult on see väga eriline investeerimistoode, mida kõik kasutajaprofiilid ei saa erinevate asjaolude tõttu eeldada. Üle suur volatiilsus oma positsioonidel ja see võib ühel või teisel viisil põhjustada erandlikke olukordi.
Mis on tuletised?
Alustuseks tuleb märkida, et tuletisinstrumendid on finantstooted, mida iseloomustavad ennekõike teie liigne võimendus ja mis eristab seda näiteks aktsiate ostmisest ja müümisest aktsiaturul. Pole üllatav, et tuletisinstrumendid on finantsinstrumendid, mille väärtus tuleneb teise vara, nn alusvara hindade arengust. Seal, kus nende investeerimismudelites on suurim keerukus. Sest me ei saa unustada, et me ei tegele kasutatava või tavapärase tootega. Kui ei, siis vastupidi, see on midagi muud, nagu näete allpool.
Üks tuletistoodete omadusi on see, et nendega saab kaubelda nii organiseeritud kui ka organiseerimata turgudel. Seega on nende palkamine keerulisem, kuna kanalid, mille kaudu neid turustatakse, pole eriti tuntud. Näitena tuleb märkida, et meie riigis on finantsfutuuride ja optsioonide ametlik turg MEFF, kus nendega kaubeldakse ibex 35 futuurid ja optsioonid. Kuid need realiseeruvad ka muude vähem tavapäraste finantsvarade suhtes, mis võivad olla meie tegevuse objektiks.
Läbirääkimiste tunnused
Selle jaotise osas tuleb märkida, et selle üks eripära seisneb selles, et investeeringu aluseks on alusvara, mitte mõne aktsia hind, nagu aktsiate ostmisel ja müümisel. kotis. Ehkki teisest küljest põhineb see lepingul, mida saab kauplemissessiooni ajal igal ajal osta või müüa. Nimelt aegumiskuupäeva ei oodata nagu on tavaks saanud hea osa pangandus- ja finantstoodetest. On väga soovitatav, et toimingud toimuksid volitatud vahendaja kaudu.
Teisest küljest eristatakse neid ka seetõttu, et mõnel juhul ei jää muud üle kui teostada a Tagatisraha. See on midagi, mida saate futuuride tehingutes väga palju näha ja mida saab investeerimise osas teistele mudelitele üle kanda. Mis puudutab nende haldamise ja hooldamise vahendustasusid ja kulusid, siis tuleb öelda, et need on üldiselt laiemad, ehkki ühe või teise formaadi vahel on väga suured erinevused. Igal juhul nõuab see suuremaid rahalisi jõupingutusi. Kus sa oled sina, kes pead otsustama, kas seda tasub edaspidi teostada või mitte.
Tuletisinstrumentide klassid
Üks asi, mida peate teadma, on see, et kõrvalsaadusi pole ainult üks, vaid neid on mitu ning need on erineva iseloomu ja olekuga. Selles mõttes pole kahtlust, et võime leida järgmist tüüpi tuletistooteid. Erinevad spekulatiivsete investorite seas väga populaarsetest, näiteks garantiid, tundmatumatele, näiteks sertifikaatidele. Aga kui soovite nende finantstoodete loendit siin, näitame seda teile, nii et teil oleks see oma investeeringutes igal ajal oma elus olemas.
- Tulevikud.
- Sertifikaadid
- Valikud.
- Käendused.
- Optsioonide leping
- CFD.
Iga toode oma omadustega, kuid ühise nimetajaga ja see on see, et nad on tuletised. Millise kokkuhoiu saab muuta kasumlikuks teisest investeerimisstrateegiast, mis toob operatsioonides rohkem riske.
Tuletisinstrumentide eelised
Pole kahtlust, et selle finantstoodete klassi üks suur eelis on see, et te ei pea piirduma aktsiate ostmise ja müümisega aktsiaturul. Kui ei, siis vastupidi, teil on avatud uued ärivõimalused, isegi kui olukord aktsiaturgudel pole soovitud omadest parim. Nimelt võimaldab teil alati investeerida või hoides raha aktiivselt kõrge tootluse saavutamiseks, mida see sektor lõppude lõpuks endast kujutab. Teiselt poolt on need tooted, mida finantsüksused üha enam turustavad.
Rääkides selle väga eriliste investeerimistoodete klassi eelistest, ei saa me kunagi unustada tõsiasja, et neid tunneb kõige paremini väga asjakohane väikeste ja keskmise suurusega investorite segment. Seni, et nad keskendavad osa oma investeerimisstrateegiatest mõnele neist investeerimismudelitest. See on garantii, mis on juba üks klassika raha investeerimiseks väljaspool aktsiate ostmist ja müümist aktsiaturul. Erinevalt paar aastat tagasi, kui see oli uus ja tekkiv finantstoode, lükkas suur osa kasutajatest tagasi.
Tuletiste miinused
Peamine neist on risk, mida teie tegevus võib tekitada kõrge finantsvõimenduse tõttu ja mis võib investorite poolt tekitada väga soovimatuid olukordi. On tõsi, et tuletisinstrumentidega saate teenida palju raha, kuid jätta ka palju eurosid. Teiselt poolt vajavad tuletised oma mehaanika alaseid teadmisi, kuna need ei ole tooted, millest saab väga lihtsalt aru, vaid pigem vastupidi. Selles mõttes vajate a kõrgem õppetase operatsioonides, kui te ei soovi, et need oleksid investeerimismaailmas pigem probleemiks kui lahenduseks teie vajadustele.
Ehkki teisest küljest on olemas ka informatiivne element, kuna neid on keerulisem järgida kui tavapäraseid või traditsioonilisi mudeleid investeerimissektoris. Samuti ei saa unustada, et need investeerimisformaadid ei ole parim strateegia stabiilse ja tasakaalustatud säästuvahetuse loomiseks keskpikas ja pikas perspektiivis. Kui ei, siis vastupidi on suunatud lühimatele tähtaegadele oma püsivuses. Seal, kus aeg-ajalt ei domineeri kasutaja, nagu see juhtub investeerimisfondides ja aktsiaturgudel.
Kas neid on mugav palgata või mitte?
See on miljoni dollari küsimus, kuid selle vastuses on palju nüansse. Eelkõige väikeste ja keskmise suurusega investorite sedalaadi keeruliste toimingutega kohanemise taseme tõttu. Kuid igal juhul rahaliste summade puhul, mis ei ole eriti suured ja kaitsevad end seega paremini finantsturgudel tekkivate liikumiste eest. Teine aspekt, mida tuleb hinnata, on teadmine hindu kohandada, nii tuletisinstrumentide positsioonide sisenemine kui ka väljumine. Edu võib mõnikord sõltuda sellest väikesest detailist.
Samuti on väga asjakohane, kui meil on vaja investeerida oma raha selliste keerukate toodete kaudu. Kui seda tüüpi pakilist vajadust pole, ärge valige investeeringute jaoks neid mudeleid. Aktsiate ostmine ja müümine aktsiaturul aitab rahuldada meie vajadusi teha seni kättesaadavad säästud kasumlikuks. Nagu ka profiil, mille pakume väikese ja keskmise investorina: agressiivne, vahepealne või kaitsev. Ainult esimestel on võimalus neid toiminguid finantsturgudel läbi viia ja teostada. Lisaks on nad need, kes on alusvaraga sellist liikumist kõige rohkem harjunud, ja mis võivad otsustada, kas operatsioon läheb edukalt või ebaõnnestunult. Muidugi on see nii lihtne.