FTSE 100 on indeks, mis koosneb 100 suurimast ettevõttest (turukapitalisatsiooni järgi), mis on noteeritud Londoni börsil (LSE). Sageli nimetatakse neid sinise kiibiga ettevõteteks ja indeksit peetakse Suurbritannia suurte börsifirmade tulemuslikkuse heaks näitajaks.
Mida tähendab FTSE? FTSE 100 nimi pärineb siis, kui see kuulus Financial Timesile ja Londoni börsile (LSE) 50% ulatuses, mistõttu FTE ja SE muutuvad FTSE-ks. Samuti viitab see 100 ettevõtte koosseisule.
Muud FTSE indeksid. Suurbritannia turul hõlmavad teised Ühendkuningriigi FTSE indeksid FTSE 250 (FTSE 250 järel 100 järgmist suurimat ettevõtet) ja FTSE SmallCap (neist väiksemad ettevõtted). FTSE 100 ja FTSE 250 koos moodustavad FTSE 350 - lisage FTSE SmallCap ja saate FTSE All-Share.
FTSE 100 ajalugu
FTSE 100 lasti turule 3. jaanuaril 1984 ja selle algväärtus oli 1.000,00 100. Sellest ajast alates on indeksi koosseis muutunud peaaegu tundmatuks, kuna ettevõtete ühinemised, omandamised ja kadumised on rõhutanud indeksi eesmärki toimida turu aktiivsuse baromeetrina. Seda muudetakse igas kvartalis, et see kajastaks jätkuvalt XNUMX parimat ettevõtet.
Kuidas see arvutatakse? FTSE 100 tase arvutatakse, kasutades seda moodustavate ettevõtete kogu turukapitalisatsiooni (ja indeksi väärtust), et saada ainus noteeritud arv.
Kuna kogu turukapitalisatsiooni mõjutavad ettevõtete üksikute aktsiate hinnad, kuna aktsiate hinnad kogu päeva jooksul muutuvad, muutub ka indeksi väärtus. Kui FTSE 100 on "üles" või "alla", käib börs eelmise päeva lõpus.
Joonis, mida näete õhtustes uudistes, on selle päeva FTSE 100 sulgemisväärtus. Tegelikult arvutatakse indeksit pidevalt igal nädalapäeval (välja arvatud Ühendkuningriigi pühad), alates kella 8-st (avatud turg) kuni 00-ni (turu sulgemine).
Kuidas FTSE 100 teid mõjutab
FTSE 100 tase mõjutab enamikku Ühendkuningriigi inimesi, isegi kui nad ei investeeri otse endale - pensionifondide omanikena, kelle investeeringud tõenäoliselt investeeritakse Ühendkuningriigi aktsiatesse, mõjutab indeksi tulemuslikkus otseselt kasumlikkust nad saavad.
FTSE 100 peegeldab hästi ka majanduslikke ja rahvusvahelisi sündmusi - see langeb sageli vastusena langevatele turgudele kogu maailmas.
Kuidas mõõdetakse indeksis olevaid ettevõtteid? Suurust mõõdetakse turukapitalisatsiooniga (või "turukapitalisatsiooniga", nagu tööstus seda eelistab nimetada), mis on uhke termin selle kohta, mis tegelikult on ainult ettevõtte turuväärtus.
Nende jaoks, kes soovivad üksikasju, leitakse see, korrutades ettevõtte aktsiate praeguse hinna emiteeritud või "emiteeritud aktsiate" arvuga (investoritele müüdud ja nende käes olevate aktsiate arv), enne kui korrutate selle numbri ettevõtte arvuga " vabalt kaubeldav tegur "(vabalt kaubeldav tegur näitab turul kaubeldavate aktsiate arvu). Selle tulemuseks on väärtus, mis näitab turu põhjal ettevõtte väärtust.
100 parimat, sealhulgas mõned rahvusvahelised ettevõtted ja Suurbritannia ettevõtted, kuuluvad seejärel FTSE 100 hulka ja neid nimetatakse "blue chip" ettevõteteks (nagu pokkerimaailmas, kus "blue chip" esindab suurimat väärtust). Blue chipid on küpsed ettevõtted.
Mida see tähendab, kui see läheb üles või alla?
Loete või kuulete "FTSE 100 avati 20 punkti võrra kõrgemal 7.301 juures" või "FTSE 100 langes päeval 1,5%." Sellistele kommentaaridele järgneb sageli kasumi või kahjumi põhjustanud konkreetse aktsia või tootmisharu mainimine.
Ettevõtte aktsiahinna muutudes muutub ka turukapitalisatsioon, mis tähendab, et üldindeksi väärtus muutub, kõikudes üles ja alla, nagu ka nende ettevõtete aktsiahinnad, millest see koosneb. Kui palju see liigub, sõltub ettevõtte kaalust indeksis.
Indeksi arvutamisel turupiirangute abil on indeks "kaalutud turuga", mis tähendab, et FTSE 100 ettevõtted kaalutakse vastavalt nende suurusele. Seetõttu avaldavad Rio Tinto (FTSE 100 üks suuremaid ettevõtteid) aktsiahinna muutused üldindeksile suuremat mõju kui Tesco-sugune ettevõte, mille turukapitalisatsioon (ja seega kaalu indeksis) on palju väiksem .
Seega, kui teatud raskekaalu ettevõtte või tööstuse kohta on väga häid uudiseid (võib-olla tõuseb rauamaagi hind ja seetõttu näevad kaevandusettevõtjad, sealhulgas Rio Tinto, et nende aktsiate hinnad tõusevad), mõjutab see üldist indeksit. Tõenäoliselt ajavad seda tüüpi uudised indeksi ülespoole, kui selle kasumi kompenseerimiseks pole mõne muu ettevõtte või tööstusharu kohutavaid uudiseid.
Selgitamaks, miks FTSE tõusu või langust mõnikord punktides tuuakse, loodi indeks algselt 1984. aastal ja sellele anti meelevaldne algväärtus 1.000 punkti. Täna on selle väärtus alla 7.500 punkti, mis tähendab, et 100 parimat ettevõtet on viimase 7,5 aasta jooksul kasvanud peaaegu 35 korda (enam-vähem).
Mis see kõik on minuga seotud?
Noh, kui teid investeeritakse mõnda fondi, võib teie juht kasutada viitena FTSE-taolist. Passiivses fondis ostab haldur komponendid, mis on loetletud indeksis ja mille eesmärk on selle indeksi toimivus teie jaoks sobitada. Aktiivses fondis kasutab juht indeksi juhendina, mida osta ja mille eesmärk on sellest indeksist parem olla. See võimaldab teil hinnata oma fondi tootlust võrreldes sellega, mida see oleks saavutanud, kui oleksite indeksisse investeerinud.
Lisaks investeeritakse Ühendkuningriigi pensionifondi omanikuna osa teie pensioniinvesteeringutest ka FTSE indeksites noteeritud Ühendkuningriigi aktsiatesse. Nii et indeksi tootlus mõjutab teie investeeringuid, nagu ka siis, kui teid investeeritakse Isa aktsiatesse ja aktsiatesse.
FTSE 100 peetakse ka heaks Suurbritannia ja rahvusvahelise majanduse tervise näitajaks (kuna see hõlmab nii kodumaiseid kui ka rahvusvahelisi ettevõtteid). See liigub sageli vastusena kogu maailma poliitilistele või majanduslikele sündmustele, kuna inimesed muutuvad selliste uudiste põhjal enam-vähem enesekindlaks (ja seetõttu tahavad investeerida või müüa). See võib anda hea ülevaate sellest, mida investorid üldiselt tunnevad, olgu nad optimistlikud või närvilised, mis omakorda võib teavitada teie enda otsust investeerida või mitte ning kuhu oma raha panna või võtta.
Nii et ehkki FTSE 100 ei pruugi teie südant nii palju võidelda kui armastav tähelepanu tabeli teiselt küljelt, aitab selle eesmärgi mõistmine teil finantsturgudel palju paremini navigeerida (palju rohkem kui madal võti tõenäoliselt teeb). lest igatahes).
Kuigi FTSE 100 on eriti populaarne indeks eriti Suurbritannias, on olemas ka mitmeid muid olulisi indekseid. Näiteks on olemas ka FTSE 250 (250 suuruselt järgmist ettevõtet, mis on sageli rohkem orienteeritud siseturule kui FTSE 100) ja FTSE 350 (mis on FTSE 100 ja FTSE 250 liitmine). Oma indeksid käivad ka teistel ettevõtetel, näiteks Standard & Poor's, mis juhib S&P 500 indeksit (500 suurimat New Yorgi börsil noteeritud ettevõtet).
Indeksid pole siiski ainult ettevõtete nimekirjad. Fikseeritud tulumääraga instrumentidel (näiteks võlakirjadel) on oma indeksid; Bloomberg Barclays Global Aggregate Index on üks näide. See koosneb suurest hulgast fikseeritud tulumääraga väärtpaberitest, sealhulgas valitsuse ja ettevõtete võlakirjad nii arenenud kui ka arenevatelt turgudelt üle kogu maailma. Vahepeal koosneb Bloombergi kaubaindeks toorainete loendist, mis sisaldavad õli, maisi, kulda ja vaske.
FTSE Group (mitteametlikult nn footsie) on London Financial Timesi ja Londoni börsi ühisettevõte. Lühend FTSE tähistab Financial Timesi ja börsi ning grupi indeksid hõlmavad Ühendkuningriigi enim kapitaliseeritud ettevõtteid, mis on noteeritud Londoni börsil.
FTSE 100 loodi esmakordselt 1984. aasta jaanuaris baastasemega 1.000 ja on sellest ajast alates tõusnud 7.000. aasta märtsi seisuga enam kui 2018 tasemele. Pärast 2010. aasta lõpu ja 2011. aasta alguse võlakriisi ajal saavutatud madalseisust taastumist , ületas indeks lõpuks Interneti-mulli kõrgajal 6.950. aasta detsembris saavutatud varasema kõigi aegade rekordi 1999 XNUMX.
Paljud rahvusvahelised investorid käsitlevad FTSE indekse ja eriti FTSE 100 kui Ühendkuningriigi turu näitajat üldiselt, sarnaselt sellele, kuidas Ameerika investorid suhtuvad Dow Jonesi või S&P 500 indeksitesse.
FTSE Grupi populaarseim indeks on FTSE 100, mis koosneb Ühendkuningriigi 100 enim kapitaliseeritud ettevõttest, mis on noteeritud LSE-s. Lisaks hoiab FTSE Grupp muid indekseid alates FTSE koguaktsiast kuni nn eetiliste indeksiteni, nagu FTSE4Good Global indeks, mis keskendub ettevõtte vastutusele.
FTSE grupi kõige populaarsemad indeksid hõlmavad FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 ja FTSE All-Share. Need indeksid saab jagada suure jõudlusega, madala jõudlusega ja endise IT indeksiteks, mis arvutatakse päeva lõpus. Näiteks jälgivad FTSE Groupi eetilised indeksid, mida nimetatakse ka FTSE4Goodiks, ülemaailmsed turud, Euroopa, Suurbritannia, USA ja muud turud.
Mõned FTSE 100-ga kauplevad üldtunnustatud ettevõtted on järgmised:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Indeksite ja nende hindade täieliku ja ajakohase loendi leiate FTSE Grupi veebisaidilt.
Kuidas investeerida FTSE 100-sse
Rahvusvahelistel investoritel on palju erinevaid viise FTSE 100 ja teiste FTSE Groupi indeksite eksponeerimiseks. Börsil kaubeldavad fondid (ETF) pakuvad investoritele lihtsat võimalust ennast eksponeerida, kuid ühtegi FTSE 100 ETF-i ei ole USA börsidel noteeritud. Nende indeksite mõningate üksikute komponentide jaoks on saadaval ka Ameerika hoiukviitungid (ADR).
Mõned levinumad FTSE Groupi ETF-id hõlmavad järgmist:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA: UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Investorid peaksid rahvusvahelistesse ETFidesse investeerimisel alati meeles pidama kulude suhet, kuna nad saavad realiseerida pikaajalisi eeliseid. Samuti on hea mõte vaadata fondi alusportfelli, et näha tööstuse või sektori kontsentratsiooni riske. Näiteks Suurbritannias on finantsteenuseid pakkuvate ettevõtete kontsentratsioon võrreldes paljude teiste riikidega kõrge.
Lisaks ülalnimetatud viiele kõrvaltoimele hõlmavad muud populaarsed kõrvaltoimed järgmist:
Vodafone Grupp (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE: BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE: HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Investorid peaksid arvestama, et vaidluste kohtuvälised lahendused ei pruugi olla nii likviidsed kui Londoni börsil noteeritud aktsiate versioon. Lisaks on oluline meeles pidada, et need ettevõtted ei pruugi aru anda Ameerika Ühendriikide Väärtpaberibörsile (SEC), mis võib raskendada hoolsuskohustuse täitmist.
FTSE indeksite alternatiivid
Suurbritannias riskipositsiooni otsivatel rahvusvahelistel investoritel on ka muid võimalusi. Peale FTSE Groupi indeksite on veel mitmeid teisi ETF-e, mis pakuvad piirkonnale ulatuslikku kokkupuudet. Nende ETFide indeksid hõlmavad teiste hulgas MSCI, BLDRS, STOXX ja HOLDRS, mis pakuvad kumbki ainulaadset vaatenurka portfelli jaotamisele.
Mõned levinud Ühendkuningriigile keskenduvad ETF-id hõlmavad järgmist:
MSCI Ühendkuningriigi indeksfond (NYSE: EWU)
BLDRS Europe 100 ADR indeksifond (NYSE: ADRU)
STOXX European Select Dividend Index Index (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS 100 ADR arenenud turgude indeks (NYSE: ADRD)
Investorid peaksid arvestama, et mõnel neist ETFidest on laiem riskipositsioon kui ainult Ühendkuningriigil. Näiteks võib neil olla märkimisväärne risk Euroopa aktsiatega, mis võib kaasa tuua teatud riske.
Börsikrahh siis. Õudne eelkäija sellele, mis tõotab olla maailmamajanduse jaoks katastroofiline periood? Või nutikatele aktsiainvestoritele suurepärane võimalus miljon teenida?
Natuke mõlemat, et aus olla. Turukorrektsioon kajastab kasumišokki, millega paljud ettevõtted lähiajal kokku puutuvad. Samuti pakub see pürgivatele aktsiamiljonäridele võimalust maksimeerida oma investeeringute tasuvust.
Varanduse võtmeks on aktsiate ostmine, mitte nende järgmisel nädalal, järgmisel kuul või järgmisel aastal toimivate eesmärkide saavutamine. Nutikad investorid ostavad ettevõtteid, mis tõenäoliselt õitsevad kümne (või enama) aasta pärast. Ja on palju selliseid suuri FTSE 10 aktsiaid, mis on laiema turukrahhi keskel üles pühitud. See annab säravatele kotkasilmsetele investoritele võimaluse haarata sooduspakkumine või kaks.
Miljonär?
Hurma (LSE: PSN) on Footsie üks parimaid soodushinnaga aktsiaid, mis minu arvates võiks olla miljonär ka järgmisteks aastateks. Koduehitajate aktsiahinnad on viimastel kuudel langenud, kuna halvenevad majandustingimused koos laenuandjate suure hulga hüpoteegitoodete tagasivõtmisega on tekitanud muret majade võimaliku kokkuvarisemise pärast.
Pärast hiljutist hinnanõrkust kaupleb hurma umbes 12-kordse hinna / kasumi (P / E) suhtega. See on lugemine, mis viitab sellele, et äri on soodne tehing. Mind huvitab siiski 5% dividenditootlus, mida FTSE 100 ettevõte kannab 2020. aastaks. Sellised suured tulud võivad olla hindamatud, aidates potentsiaalsetel miljonäridel oma investeerimiseesmärke saavutada. Lisaks hoiab FTSE Grupp muid indekseid alates FTSE koguaktsiast kuni nn eetiliste indeksiteni, näiteks FTSE4Good Global indeks, mis keskendub ettevõtte vastutusele. Vahepeal koosneb Bloombergi kaubaindeks toorainete loendist, mis sisaldavad õli, maisi, kulda ja vaske.