Kui mõned aktsiaturgude analüütikud väidavad, et aktsiahinnad on tasakaalus, siis teised usuvad, et nii on lähinädalatel veel kärpeid. Praegu ja seoses Hispaania börsidega näib kõik viitavat sellele, et 6.000 punkti tugi näib töötavat. Isegi siis, kui? See on võti investeerimisstrateegia elluviimiseks, mis on tihe, tasakaalustatud ja ennekõike kindlate edu garantiidega. Pole üllatav, et praegu likviidsete investorite ees on küsimus, mis on kõige sobivam hetk finantsturgudele sisenemiseks.
Mõlemal juhul peab teil olema terasest närve, et vastu pidada finantsturgudel püsimiseks püsinud volatiilsuse survele. Kui kõrvalekalded on isegi üle 10%, on see tase, mida viimastel aastakümnetel pole nähtud. Kus saate teha kauplemisoperatsioone suuremate garantiidega kui need, mis on mõeldud keskmiseks ja eriti pikaks ajaks. Praegu on väga väheste turvakodudega, kuna see majanduskriis mõjutab praktiliselt kõiki finantsvarasid. Ja kus üks enim mõjutatud on õli mis on juba alla 20 dollari barrelist.
Teiselt poolt õpetame nüüdsest väikestele ja keskmise suurusega investoritele kavandama, milliseid investeerimisstrateegiaid nad nüüdsest välja töötada saavad. Ajal, mil otsustamine on väga keerukas säästke tehnilistest kaalutlustest kõrgemal kogu maailma aktsiaturgudel. Kui igaühe profiil mängib finantsturgudel toimingute edukuses olulist rolli. Midagi, mis on praeguses olukorras väga keeruline, nagu märkisid paljud finantsvahendajad.
Mida teha aktsiaturu kokkuvarisemisel?
Kui väikeste ja keskmise suurusega investorite ootused on kõige pikemad püsivuse perioodid, pole teil probleeme nii riiklikul kui ka väljaspool meie piire aktsiaturgudele sisenemisel. Seni, et see võib olla ajalooline võimalus börsiettevõtete aktsiate kaudu hoiuvahetus luua. Ehkki aktsiaturg kaotab lähinädalatel jätkuvalt positsioone, peaks see olema tegur, mille pärast me ei peaks muretsema. Me ei saa unustada, et kuu aega tagasi oli see praktiliselt nii investeerimisstrateegiat on võimatu arendada aktsiahindade kõrge hindamise tõttu. Noh, see on märtsi algusest radikaalselt muutunud.
Leiame, et a tähtaeg 10 või 15 aastat meie investeerimisportfell on tõusnud üle 20%. See suhe, võttes arvesse kõige tagasihoidlikumaid ja konservatiivsemaid arvutusi. Kuid just sel põhjusel peame investeerima ainult selle raha, mida me selle aja jooksul ei vaja. Sest kui seda strateegiat ei tehta, võib meie isiklikus või perekontos olla tõsine probleem. See tähendab, et meil peab olema säästukontol märkimisväärne likviidsus, et katta kulutusi, sealhulgas neid, mis pole meie isiklikus eelarves ette nähtud. Vältimaks vigu, mida oleme teinud muudel eluperioodidel investoritena.
Aktsiate valik
Selles pikaajalises strateegias pole kahtlust, et kõik väärtused ei saa meid selle otsuse elluviimisel aidata. Kui mitte vastupidi, on aeg valida kvaliteetsed varud. Pole tähtis, et aktsiaturgude hinnalangus on neid kõige enam mõjutanud. Sest ka nemad saavad olema vähem aega taastumiseks nüüdsest peale. Selles valitud grupis saab integreerida pangad, kindlustusseltsid, ehitusettevõtted ja isegi telekommunikatsiooniteenused. Ühe nõudega ja see on see, et nad lisavad väärtusele väärtust. Jättes kõrvale pelgalt spekulatiivsed väärtused, mis võivad tuua meile palju probleeme, eriti pikas perspektiivis.
Lisaks on aeg valida sellist tüüpi ettevõte, millel pole kõrget võlgnevust. See on üks parimaid viise, kuidas peame oma kapitali kaitsma nii pika püsivuse ajal. Ja seda saavad tugevdada ettevõtted, kes jagavad dividende oma aktsionäride vahel, kuna need võimaldavad investoritel igal aastal fikseeritud tulu saada. Mis iganes juhtub aktsiaturgudel ja aasta-aastalt korduvalt. Kasumlikkuse kohta aktsia kohta, mis kõikub 3–9%. Teisisõnu on see ülim kui erinevate pangandustoodete: tähtajalised hoiused, suure sissetulekuga kontod või riigivõlakirjad.
Lühiajalised operatsioonid
Teine väga erinev asi on see, kui väikeste ja keskmise suurusega investorite nõue on suunatud lühematele tingimustele. Sest tõepoolest, riskid on oluliselt suuremad ja hirmuga, et võime kaotada hea osa investeeritud kapitalist. Sest need on liigutused, mida ei saa kontrollida või vähemalt palju raskem kui neil keerulistel hetkedel. Lisaks sellele on vajalik suurem õppimine selles aktsiaturgude liikumiste klassis. Nagu arenenumad teadmised, milles kujundatakse investeerimis- ja rahamaailma. Sest ei saa unustada, et lühiajalised operatsioonid on suunatud väga täpselt määratletud investori profiilile.
Ehkki teisest küljest tuleb arvestada, et need operatsiooniklassid on ajaruumis väga piiratud ja seetõttu on vaja eeldada, et riskiseeriad keskmises ja eriti pikaajalises operatsioonis puuduvad. Seal, kus valitud väärtused on palju selektiivsemad kui eelmises rühmas, kuna need pärinevad üldiselt agressiivsematest aktsiasektoritest. Seni, et nad suudavad näidata erinevusi oma üle 10% maksimum- ja miinimumhindade vahel ning seetõttu saab ostu- ja müügihindu paremini kohandada, et mitte sattuda aktsiaturgudele.
Kuidas saada likviidsust?
Igal juhul väikesed ja keskmise suurusega investorid, kes mingil põhjusel soovivad oma aktsiaid sellest hetkest alates müüa. Noh, seda ei saa igal ajal arendada, vaid vastupidi, nende toimingute teostamiseks on vaja ära kasutada suuri tagasilööke. Eriti kui investeerimisportfelli saldo on positiivne viimase seitsme aasta ümberhindluste tagajärjel. Muidugi ei tohiks neid aktsiaturu liikumisi läbi viia turuhinnaga tellimustega, vaid vastupidi, kehtestades müügihinna. Sest läbi suure volatiilsuse saame aktsiaturgudel läbi viia kohutava operatsiooni.
Teisest küljest ei tohi me paanikatundest end haarata, sest meie portfellis on otsuse langetamine kõige halvem nõustaja. Seni, et kõik finantsvahendajad soovimatut mõju avaldavad sellele, mida me tahame nendel keerulistel hetkedel teha. Vastupidi, see peab olema väga läbimõeldud otsus, mis pole improvisatsiooni tulemus, nagu paljud väikesed ja keskmise suurusega investorid on teinud nendel erilistel ja keerukatel päevadel. Väike mõte on selle otsusega edasi lükata, kuni näeme kindlamalt, kuhu aktsiaturud lähinädalatel lähevad. Sest kui see pole nii, võime seda järgnevatel kuudel kahetseda.
Allapoole suunatud hindamised
Teine aspekt, mida praegu tuleb hinnata, on see, et miski ei lange igavesti, veel vähem aktsiaturgude maailmas. Kuna koronaviiruse ilmnemise üks tagajärgi on see, et need tekivad uued väärtuste hindamised kaubeldakse aktsiatega ja see võib jällegi viia suurte investeerimisfondide massilise müügini. Selles mõttes näeme tänapäeval finantsagentide aktsiate hinna muudatuste kaskaadi. Mõnel juhul tuleb väga silmatorkava taseme korral vähendada peaaegu 50%.
Kuigi lõpuks on rida väärtpabereid, mis on saanud ostusoovituse ja mis võivad saada selle äreva perioodi jooksul, mida oleme pidanud elama, parimad ärivõimalused. Üks asjakohasematest juhtumitest on Endesa juhtum, mille nad valivad madala võlgnevuse tõttu üheks ostuvõimaluseks. Kuid on tõsi, et selles vähemusgrupis registreeritud alternatiive on väga vähe. Sest nagu investorid kõikides stsenaariumides sageli ütlevad, tekivad ärivõimalused ja nende hulgas ka aktsiaturul.