Russell 2000: USA aktsiaturu suur tundmatus

Investorid jätavad kahe silma vahele Russell 2000 indeks, kuid see võib olla hea viis portfelli mitmekesisuse lisamiseks. Russell 2000, üldtuntud kui RUT, on võrdlusindeks, mis jälgib mõnda 2.000 väikeettevõtet. Eksperdid ütlevad, et mõned investorid jätavad selle indeksi tähelepanuta, kuna selle aktsiad on sageli volatiilsemad. Kuid väikeste kapitalisatsiooniga ettevõtetega võib olla kasu.

"Väikesed aktsiad tuleks lisada igasse hästi hajutatud portfelli," ütleb Minneapolises asuva finantsplaneerimise ettevõtte Great Waters Financial asutaja Justin Halverson. "Väikeettevõtete aktsiad USA-s ja väljaspool seda on aja jooksul üldiselt suuremate ettevõtete aktsiaid ületanud."

Mis on Russell 2000?

2000. aastal loodud Russell 1984 koosneb väikese kapitalisatsiooniga ettevõtted turukapitalisatsiooni vahemikus 300 kuni 2 miljardit dollarit. Russell 2000 aktsiad määrab igal aastal FTSE Russell, mis jagab USA turu 3.000 suurimat aktsiat 1000 suurima aktsia korviks Russell 1.000 ja 2000 väikseimaks aktsiaks Russell 2.000.

"Russell 1000 katab umbes 90 protsenti USA turust täisväärtusega, samas kui Russell 2000 katab järgmised 10 protsenti," ütleb Halverson.

S&P 500-st mitmekesisemalt moodustavad Russell 10 2000 parimat osalust ainult 3 protsenti kogu indeksist, võrreldes S&P 500-ga, kus 10 parimat osalust moodustavad üle 20 protsendi.

Kuna väikese kapitalisatsiooniga aktsiad on peamiselt Ameerika Ühendriikides asuvad ettevõtted"Kokkupuude globaalse kasvu ja geopoliitiliste küsimustega, nagu kaubandusvaidlused, on piiratum," ütleb Stephanie Lewicky, TD Ameritrade futuuride ja valuutade vanemjuht.

Russell 2000 väikeettevõtete eelised

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiate eeliseks on see, et need ettevõtted suudab ületada suuri mütse. Värskeimad andmed, mis on avaldatud "Aktsiate, võlakirjade, arvete, inflatsiooni (SBBI) aastaraamatus", näitavad, et väikeste kapitalisatsiooniga aktsiate tootlus oli aastatel 12,1-1926 igal aastal 2017%, võrreldes suurte aktsiatega, mille tootlus oli 10,2%, aasta jooksul XNUMX%. samal perioodil.

Halverson ütleb, et üks põhjus, miks need ettevõtted on ületanud suurte aktsiatega aktsiaid, võib olla see, et investorid nõuavad väikestesse aktsiatesse investeerimiseks suuremat tootlust.

"Kas näiteks nõuaksite suuremat huvi oma raha laenamiseks kohalikule hamburgerirestoranile või McDonald'sile (silt: MCD)?" Ta ütleb.

Väikestel ettevõtetel on kasvupotentsiaali tõttu rohkem eeliseid kui suurtel.

"McDonald's on raskem kahekordistada kui kohalik hamburgerirestoran," ütleb Halverson.

Väikese kapitalisatsiooniga ettevõtetel on võime kahekordistada või kolmekordistada, ütleb Ohio osariigis Avonis asuva The JL Smith Groupi finantsnõunik Bryan Bibbo.

"Enamik suuri korpuseid olid kunagi väikesed, kuid nende turukapitalisatsioon on aastate jooksul kasvanud," ütleb ta. "Kõik tahavad ajas tagasi minna, et osta Apple'i (APPL), Amazoni (AMZN) või Microsofti (MSFT), enne kui nad olid majapidamisnimed."

Russell 2000: miks väikeste aktsiatega varudest mööda minnakse

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad jäetakse investeeringuna sageli tähelepanuta, kuna seda valdkonda kajastab vähem väärtpaberianalüütikuid ja finantsajakirjanikke. Finantsmeedia keskendub suurte kapitalimahtude maailmale, andes ekspertide sõnul aru aktsiaturu toimimisest üldiselt, viidates S&P 500 indeksile ja Dow Jonesi tööstuskeskmisele.

Üks põhjus, miks investorid keskenduvad vähem väikeste kapitalisatsiooniga ettevõtetele, on see, et need ettevõtted pole nii tuntud kui suured ettevõtted, ütleb Halverson.

Ettevõtete suhteliselt väike suurus tähendab, et enamik pole leibkonna nimed, ütleb San Diegos asuva finantsplaneerimise ettevõtte Securus Financial president John Iammarino.

Aktsiate ostmine ja müümine aktsiaturul on parim viis investeeringute tegemiseks, kuid paljudel juhtudel ei tea me, millal on parim aeg finantskapitali turgudele sisenemiseks või sealt väljumiseks. Nende toimingute lähendamiseks on olemas aktsiaturu väärtuste nn sihthind. See on umbes a tase või hinnang mille annab professionaal ja mis on võrdlusallikaks toimingu tegemiseks või mitte, sõltuvalt teie vajadustest investeerimissektoris.

Lõppkokkuvõttes on aktsia sihthind Hind mida hindab finantsturgude analüütik ehk milline peaks tema arvates olema ettevõtte osa. Selles mõttes võib sellest saada tugi, milles oma otsust edaspidi kujundada. Kuid igal juhul on mugav, et seda toetavad muud teabeallikad, mida võib usaldusväärseks pidada. Näiteks need, mis on saadud tehnilisest ja fundamentaalsest analüüsist. Nii et sel viisil on teil laiem nägemus sellest, milline on tegelikult see finantsvara, mida kavatsete osta.

On tõsi, et väike- ja keskmise suurusega investorite jaoks on selle võrdlusallika valimine üsna tavaline strateegia. Nad otsivad professionaalide määratud sihthinda, et näidata, kas selleks on sobiv aeg osta või müüa aktsiaid finantsturgudel. Eelkõige need, kellel on vähem õppida selliseid toiminguid, mida nad tahavad teha, et oma säästud kasumlikuks muuta. Lisaks veel ühele tehniliste kaalutluste seeriale ja võib-olla ka selle põhialustele.

Sihthind: kas me saame seda usaldada?

Esimene aspekt, millele peame viitama, on see, et me oleme kõigepealt aktsiaturu väärtpaberite hindade vastavuse hinnangu ees. See tähendab, et neid ennustusi ei kinnitata kõigil juhtudel. Mitte palju vähem, kui sel ajal teada saate. Võib täiesti juhtuda, et toimingud pole kunagi sellele tasemele jõudnud hindades. Selle stsenaariumi kohta on aktsiaturgudel palju näiteid, mille tõttu on mõned inimesed kaotanud suure osa oma rahalisest sissemaksest.

Teisest küljest on sihthinna tegeliku tähtsuse teine ​​olulisim omadus see, et see on väga paindlik. Teisisõnu, see ei ole alati sama ja varieerub sõltuvalt finantsüksuste või analüütikute tavaliselt läbiviidavatest ülevaadetest. Tõusude ja mõõnadega, mis võivad olla väga intensiivsed ja kuni punktini välja 10% -le lähemale. Seni, et nad saavad eksitada suurt osa väikestest ja keskmise suurusega investoritest, kes ei tea, mida teha nii paljude börsiväärtuste sihthinna muutustega.

Strateegiad, mida saab ellu viia

Igal juhul on olemas süsteeme, mis toimivad aktsiaturgudel sihthinna teabega. Kui on ostetud näiteks aktsiaid alla sihthinna spetsialistide määratud, võite operatsiooni lõpule viimiseks vastavate kapitalikasumitega oodata, kuni see jõuab nendele tasemetele. Kuid on mõistlik oht, et valitud ettepanekus jääb märkimisväärne tõus ülespoole. Kui võib juhtuda ka nii, et mõne päeva või nädala pärast vaadatakse neid hindu ülespoole ja see annab meile selle parameetri kohta, mida oleme aktsiaturule investeerinud, väga vähe positiivset tunnet.

Ehkki teisest küljest on väärtused, mis on aastaid kaubeldud, ületavad määratud hinda. Ja selle stsenaariumi korral ei ole me aktsiaturgudel valinud ühtegi liikumist. Seetõttu on soovimatute stsenaariumide vältimiseks parim lahendus olla palju paindlikum aktsiate sihthindade olulisuse hindamisel. Sest on tõsi, et need võivad panna meid operatsioonidega palju raha teenima, aga ka see, et kaotame tee peal palju eurosid.

Näitab positiivset potentsiaali

Selle parim panus seisneb selles, et see on hea parameeter finantsvara ümberhindamispotentsiaali näitamiseks. Selles mõttes pole kahtlust, et kui sihthind on kõrgem tegelik noteerimishind, tähendab, et on potentsiaali hindamiseks ja soovitus on tõenäoliselt osta oma aktsiaid. Ehkki vastupidi, kui sihthind jääb alla noteeringu tegeliku hinna, tähendab see tegelikult seda, et sellel on väga oluline langustrännak.

Suurim probleem, mis väike- ja keskmise suurusega investoritel on, on see, et finantsturgude erinevad analüütikud pole sihthinnas peaaegu kunagi ühel meelel. Mõnel juhul esitavad nad isegi lahknevusi, mis väärib mainimist ja mis lõpuks viivad a aktsiaturu kasutajate üldine segadus. Seni, et nad ei tea, mida teha igal hetkel, kui nad peavad oma investeeringute osas otsuse langetama. Seetõttu pole üllatav, et mõnel juhul ei pööra nad sellele aspektile isegi tähelepanu ja valivad aktsiaturu analüüsis muid mudeleid, näiteks tehnilist.

Kindlaks määranud pangad

Üks eeldatav aspekt on see, et lõpuks teevad paljud pangad ja väärtpaberifirmad ettevõtete analüüse, et määrata kindlaks oma aktsiate sihthind. Nad võivad olla huvitatud sellest protsessist, milles hinnad määratakse, ühel või teisel põhjusel, mida praegu välja ei tule. Ja see võib viia väikestele ja keskmise suurusega investoritele vale otsus. Sest lisaks sõltub aktsiate hinna areng veel ühest tegurist, mis on väga asjakohane. Seal, kus ülevaated jõuavad väikeste ja keskmise suurusega investorite kõrvu alati hilja.

Teisalt tuleb arvestada ka sellega, et kui ettevõtte börsil on 20 ja sihthind on 30, tõlgendatakse, et väärtus on odav ja seetõttu on see ostuvõimalus, mida me ei tohiks kasutamata jätta. Ja just vastupidi lahkneval juhul, kui ütleme, et aktsiad on väga kallid ja me ei tohi raha raisata operatsioonis, mis lõpuks ei ole tulus. Sihthinna seisukohad on seetõttu erinevad, neil on edaspidi kasutatavas investeerimisstrateegias topeltpreemia.

Aktsiaturu analüüs

Teine aspekt, mida me peame nüüdsest vaatama, on see, mis on seotud aktsiaturu väärtuste endi alakaalustamise või ülehindamisega. Noh, selles mõttes on vaja rõhutada, et hea osa finantsasutustest ja väärtpaberifirmadest korraldab regulaarselt ettevõtete ülevaatusi mis on avalikult kaubeldavad. Kui neile määratakse sihthind, mis põhjustab börsiettevõtte ülehindamise või alahindamise. Kuid teisest küljest tuleks rõhutada, et see hinnang peaks toimima ainult juhendina, kuna see pole absoluutselt usaldusväärne. Kui ei, siis vastupidi, see on toetus otsusele, mille jaemüüjad peavad tegema oma aktsiate ostmiseks või müümiseks aktsiaturgudel.

Kui teisest küljest on meedias väga levinud sellised uudised nagu järgmised: Morgan Stanley on langetanud Banco Santanderi väärtpaberite jaoks seatud sihthinna 4 eurole, seniselt 6 eurolt. See asjaolu võib häirida kogu meie investeerimisstrateegiat ja kahjustavad meid mingil moel. Eelkõige juhul, kui oleme toimingud läbi viinud enne ülevaatuste tegemist. Sest tuleb arvestada ka sellega, et need sihthindade muutused võivad olla pidevad ja progressiivsed. Nii et mõju meie investeerimisportfellile võib olla rohkem kui oluline.

Osta ja müüa tugede peal

Teiselt poolt on aktsiate ostmisel ja müümisel aktsiaturul palju usaldusväärsemad parameetrid. Näiteks lünkade kaudu, mis üldiselt on tavaliselt määratletud kui ala või hinnaklass, kus ühtegi toimingut pole toimunud. Või läbi toetuse ja vastupanu tase nad ei jäta oma ennustusi peaaegu kunagi alt. Lisaks muudele tehnilist laadi kaalutlustele ja võib-olla ka selle põhialuste seisukohalt.

Igal juhul on see isiklik otsus, mille saate täita ainult teie, sest lõppude lõpuks on see see, kellega te raha mängite. Kuid teil on börsiväärtustes erinevad võimalused sisenemise ja väljumise mudeli valimiseks. Seal, kus kumbki kasutab oma strateegiat ühe eesmärgi nimel, mis pole muud kui investeeritud raha kasumlikuks muutmine, mis on ju nende juhtumitega seotud. Ja kus oma osa mängib ka sihthind.


Artikli sisu järgib meie põhimõtteid toimetuse eetika. Veast teatamiseks klõpsake nuppu siin.

Ole esimene kommentaar

Jäta oma kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Kohustuslikud väljad on tähistatud *

*

*

  1. Andmete eest vastutab: Miguel Ángel Gatón
  2. Andmete eesmärk: Rämpsposti kontrollimine, kommentaaride haldamine.
  3. Seadustamine: teie nõusolek
  4. Andmete edastamine: andmeid ei edastata kolmandatele isikutele, välja arvatud juriidilise kohustuse alusel.
  5. Andmete salvestamine: andmebaas, mida haldab Occentus Networks (EL)
  6. Õigused: igal ajal saate oma teavet piirata, taastada ja kustutada.