Valuutafondid on väikeste ja keskmise suurusega investorite seas saanud üheks suureks tundmatuks. Võib-olla nende viimaste aastate madala kasumlikkuse tõttu ja seetõttu ei tee nad neid altid tööle võtma. Üldises kontekstis, kui investeerimisfondid registreerisid tervikuna positiivse tootluse 1,58%, millega esimese poolaasta tootlus ulatub 4,83% -ni, mis esindab investeerimisfondide esimese poolaasta parimat ajaloolist tootlust.
Kuid kus rahalised fondid pole kindlasti olnud selle perioodi parimat tootlust arendanud. Osaliselt selle liigse seose tõttu raha hinnaga, ajal, mil intressimäär on 0%, mis on elu madalaim tase. Rahapoliitika tagajärjel, mille Euroopa Keskpanga (EKP) ametiasutused soovisid pärast 2008. aasta majanduskriisi stimuleerida euroala majandust.
On tõsi, et rahalised investeerimisfondid on stabiilsed, kuid vähese kasumlikkusega ja see asjaolu eemaldab väikeste ja keskmise suurusega investorite atraktiivsuse. Seni, et nad kalduvad oma juhtimises kasutama muid mudeleid, nagu investeerimisfondid aktsiatesse, fikseeritud tulu või isegi absoluutne tootlus kui valem, et muuta nende säästud kasumlikuks nüüdsest suuremate edutagatistega. Kuid millised on rahalised investeerimisfondid tegelikult? Noh, me anname teile vajalikud võtmed juhuks, kui näete edaspidi vajadust neid finantstooted palgata.
Valuutafondid, millised nad on?
See investeerimisfondide klass on moodustatud vormingutes, mille varad koosnevad lühiajalistest fikseeritud tulumääraga instrumentidest, vähemalt 12 kuud. Neid iseloomustab eelkõige kõrge turvalisus ja likviidsus. Seetõttu eristatakse neid teistest fondidest väga madala tootluse ja volatiilsusega. Praegu ületab teie aastane intress parimal juhul vaevalt 0,50%. See tähendab, et praktiliselt mitte midagi ja see võimaldab investoritel oma juhtimisel valida muid mudeleid. Selles mõttes on need väga sarnased tähtajaliste pangahoiustega, väga sarnase käitumisviisiga.
Ehkki teisest küljest ei ole rahalised investeerimisfondid parim viis kapitali kasumlikuks muutmiseks väikeste ja keskmise suurusega investorite soovil. Kui ei, siis vastupidi, need aitavad parimal juhul saavutada miinimumpalka. Nende nõrkade vahendusmarginaalidega ei saa rääkida investeeringutest. Ja seetõttu räägime tootest, mis on mõeldud väga konservatiivse investori profiili jaoks. Üldiselt vanemad inimesed, kes ei ole kursis alati keerulises rahamaailmas tekkivate uudistega.
Madalamad komisjonitasud
Vastupidi ja kõige silmapaistvama elemendina on asjaolu, et tema vahendustasud on investeerimisfondide sektoris kõige madalamad. Määradega, mis ületavad harva 0,6% taset. Teisisõnu madalam kui teistes investeerimisfondides, kas muutuva või fikseeritud tuluga. Nii et väike kulu kompenseerib nende finantstoodete pakutava minimaalse kasumlikkuse. Pakkumisega, mis ei ole sama võimas kui teistes investeerimisfondides, katab see selle omanike nõudluse.
Teine aspekt, mida tuleb rahalistest fondidest rääkida, on see, et need võivad olla täienduseks muudele investeeringutele. Nii omakapital kui ka fikseeritud tulu, kuigi nende mehaanika liigub täiesti erinevat rada ja neid tuleks enne võimalikku märkimist analüüsida. Mõlemal juhul võib öelda, et need fondid on kasumlikud, pigem vastupidi. Kasutajate sõlmitud lepingute vähenemisega, vastavalt ühisinvesteerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) viimastele andmetele.
Millal neid tööle saab võtta?
Selle fondiliigi investeerimisstrateegia viiakse läbi väga täpselt ja tingimustel, mida tuleb alati austada. Teisisõnu, aktsiaturgude nõrkuse tingimustes, kus investorid otsivad varjupaika rahavoogude eest. Seal, kus nende turvalisus on ülekaalus teiste agressiivsemate investeerimisstrateegiate ees. Teades ette, et nüüdsest saadavat huvi on väga vähe.
Teisest küljest on need spetsiaalsed investeerimisfondid praktiliselt soiku jäänud. Liikumata ühes või teises suunas, nii et investeeringutes pole uudiseid. Praktikas tähendab see, et selle investeeringu eest ei teenita ega kaotata raha. Aspekt, millest võib piisata finantsturgude suure languse korral, kuna raha on nende finantsvarade katmiseks varjul. Üle teise tehnilist laadi kaalutluste seeria või ka selle põhialuste seisukohast. Midagi, mis kindlasti ei meeldi kõigile jaeinvestoritele.
Sissemaksed nendesse fondidesse
Nende omaduste tõttu, mida oleme rahalistes investeerimisfondides analüüsinud, pole kahtlust, et te ei pea palju raha investeerima. Muuhulgas seetõttu, et nende pakutavas esituses ei saavutata midagi. Kui ei, siis vastupidi, piisab parimal juhul minimaalsest sissemaksest ning finantsturgude suurima ebastabiilsuse ja volatiilsuse tingimustes. Nii et sel viisil ei paigutata kahjumit meie investeerimisfondide portfelli. Osana väga kaitsvast või konservatiivsest strateegiast, mille eesmärk on säästa kokkuhoidu muude kaalutluste kõrval.
Ehkki teisest küljest on mõju ka sellele, et selliste omadustega vahendeid ei kasutata suurte rahasummade saamiseks. Kui ei, siis vastupidi, see on investeerimisvorm, mis on moest läinud, kuna tegemist on mudelitega, mida meie vanemad või vanavanemad kasutasid oma sääste aastaid tagasi kasumlikuks muutmiseks ja millel sel ajal oli põhjus olla ning isegi kasumlik, kuna keskmine intressimäär oli väga lähedal 7% -le või 8% -le. Ja seepärast võiksime oma säästude tasuvuse saavutada, mida on nüüd võimatu saavutada.
Nende toodete varjud
Igal juhul on rahalistes investeerimisfondides muid negatiivseid elemente, mida tuleb enne nende võimalikku palkamist analüüsida. Näiteks, et tänu teenustasude lõppemisele võite kaotada raha nendes isiklikes säästuvormingutes. Nagu ka selle nulltulemus pärast mitmeaastast püsivust ja see soosib, et paljude aastate pärast on meie saldo fondis enam-vähem selline, nagu oli alguses. Ilma säästukoti loomiseta, nagu see oli meie peamine idee, ja see võib viia pettumuse paigaldamiseni meie meeleseisundisse väikeste ja keskmise suurusega investoritena, nagu me oleme.
Lõpuks tuleb ka märkida, et need finantstooted ei tee tõenäoliselt mingeid investeeringuid. Kui ei, siis on need mõeldud väga konkreetseks hetkeks ja ma ei taha tuua tagasihoidlikku kokkuhoidu, mis rahuldaks meie isiklikke huve. Igal juhul ja kindlasti üks kõige mitterahuldavamaid investeeringuid seal hetkel, isegi alla tähtajaliste pangahoiuste. Seal, kus kasumlikkus on hetkel peaaegu null. Ja nii tundub, et see toimub lähiaastatel, kus ei jää muud üle kui riskida, et saavutada kõigile minimaalselt vastuvõetav tulu.
Sel aastal investeeringud kasvavad
Teatud vaherahu kaubandussõjas ja keskpankade palju konservatiivsem suhtumine sellesse võimalik intressimäära tõuson tekitanud märkimisväärset optimismi finantsturgudel, mis taastavad osa oma maikuistest korrigeerimistest. Pea kõik aktsia võrdlusindeksid lõpetasid juuni positiivselt, tootlus oli vahemikus 2,2% Ibex 35-st kuni 7% -ni S&P 500-st.
Samamoodi registreerisid võlaturud hindade ümberhindlusi oma sisemiste intressimääradega varasemal madalamal tasemel, vastavalt kollektiivsete investeerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) viimastele andmetele. Saksamaa 10-aastase võlakirja tootlus lõpetas kuu -0,32% juures, samas kui Hispaania 10-aastane riigivõlg ulatus 0,39% -ni. Igal juhul on nende toodete kasumlikkus endiselt väga madalal tasemel, mida väikesed ja keskmise suurusega investorid aktsepteerivad. Ilma säästukoti loomiseta, nagu see oli meie peamine idee, ja see võib viia pettumuse paigaldamiseni meie meeleseisundisse väikeste ja keskmise suurusega investoritena, nagu me oleme.