Intressimarginaal kasvab 2,7% vaatamata madalale intressimäärade keskkonnale Euroopas. See on ühine nimetaja pankade tegevuses selle aasta esimese osamakse ajal. Kui on ka ilmne, et finantsüksused on sel perioodil krediidi andmist vähendanud. Kuni nõudluse vähenemiseni eelmise aastaga võrreldes mitme protsendipunkti võrra. Üldises keskkonnas, kus intressimäärad on euroala odavama raha hinna tõttu langenud.
Esimest korda ajaloos euroala intressimäär see asub 0% juures. Teisisõnu, sellel pole väärtust ja see kajastub nende finantsüksuste majandustulemustes, mis on vähendanud nende vahendustaset. Kuna selle kontseptsiooni tulud on märkimisväärselt kannatanud. Mängides oma positsiooni aktsiaturgudel. Lisaks muudele tehnilist laadi kaalutlustele ja võib-olla ka selle põhialuste seisukohalt.
Kui teisest küljest on tähtajalisi pangahoiuseid vähendanud ka raha madalama hinna tõttu nende madal kasumlikkus. Hispaania Panga viimastel andmetel on tema püsivusaja jooksul keskmiselt 12-kuuline hoius intressimäär 0,13% umbes. Üks viimaste aastate madalamaid ja see on pannud suure osa väikestest ja keskmise suurusega investoritest valima investeeringute ja säästude jaoks muid mudeleid. Näiteks investeerimisfondid ja mõnel juhul aktsiate ostmine ja müümine aktsiaturul.
Pangad: vähem intressidega hoiused
Selle finantstoode üheks tunnuseks on viimastel aastatel pankade intressi märkimisväärne langus. Kus 0,60% taset on väga raske ületada selle pangamudeli kaudu raha hoiustamiseks. See on viinud säästude suunamiseni teistele tasuvamatele mudelitele. Ehkki nendega kaasnevad lepingutingimustes rohkem riske, kuna fikseeritud tootlust igal aastal ei tagata. Üldises kontekstis, kus selle finantstoodete klassi märkimisel valitsevad stiimulid, nii fikseeritud kui ka muutuva sissetulekuga.
Ehkki teisest küljest tuleb rõhutada ka seda, et välja on kerkimas teised tooted stimuleerivad säästude tagamiseks rohkem aktsiaturgude jaoks kindlasti raskes keskkonnas. Kui on olemas võimalusi, mille abil kasumlikkust saab parandada, kuid nende finantstoodete sõlmimisega suuremate riskide võtmise hinnaga. Pole üllatav, et juba praegu on vähe tooteid, mida peetakse 100% ohutuks, nagu see oli tähtajaliste pangahoiuste puhul. Ja see asjaolu mõjutab krediidiasutuste majandustulemusi.
Autorid odavamad kui varem
Teine aspekt, mis mõjutab pangandusüksuste positsiooni, on väiksem kasu, mida nad saavad oma laenude andmisest. Mis tahes selle vormis ja vormingus: tarbija-, isiklik, hüpoteeklaen või isegi krediitkaartide kaudu väljastatud viisid. Seni, et nende aktsiate hinda on mõjutanud pankade esitatud stsenaarium odavama raha hinna tõttu. Seal, kus asub nende kohaldatav keskmine intressimäär vahemikus 6% kuni 8%. Mitu protsendipunkti madalam kui paar aastat tagasi, enne majanduskriisi algust.
Ehkki teisest küljest mõjutab see ka seda, et komisjoni haldus- või hoolduskulusid ja muid kulusid on oluliselt vähendatud võrreldes teiste laiemate perioodidega rahalisest vaatenurgast. Nii nagu nõudlus on märgatavalt tõusnud, on see trend viimastel kuudel muutunud ka pangakasutajate harjumustes, nagu võib näha pangandussektori viimastest andmetest. Väga keerulises keskkonnas, mis pakub palju kahtlusi väikestele ja keskmise suurusega investoritele, kes on võtnud positsioone mõnes selle olulise sektori väärtpaberis siseriiklikes aktsiates.
Muude toodete rentimine
Selle pangaklientide harjumuste muutuse teine otsene tagajärg on asjaolu, et investeerimisfondid on viimastel kuudel taastunud. Sest tegelikult näitab ühisinvesteerimisasutuste ja pensionifondide liidu (Inverco) sõnul see, et keset suur ebakindlus mis tingis turgude käitumise, vähendasid investeerimisfondid mais oma varasid 4.500 miljoni euro võrra (1,7% vähem kui eelmisel kuul), ulatudes 264.492 6.977 miljoni euroni, mis oli 2018. aasta lõpus veidi üle 2,7 XNUMX miljoni euro (XNUMX) % rohkem kui eelmise aasta detsembris).
Omakapitali langus tulenes täielikult turgude kehvast tootlusest, kuna perioodil registreeriti netomärgiseid summas 414 miljonit eurot. Mõjutatud nii omakapitali investeerimisfondidele kui ka fikseeritud tuluga fondidele. Nagu alates alternatiivsed vormingud, näiteks rahaline, kinnisvara või isegi toorainel põhinev. Kuigi selle aasta saldo on selle finantstoote osalejate jaoks selgelt positiivne.
Osta aktsiaid aktsiaturult
Kõige agressiivsematel väikestel ja keskmise suurusega investoritel on alati võimalus valida aktsiate ostmine ja müümine aktsiatega finantsturgudel. Väga keerulisel aastal, kuid hetkel tasub see end positiivselt. See on risk, mida tuleb võtta, et parandada oma säästude tasuvust fikseeritud tulu ja pangatoodete (hoiused, võlakirjad või võlakirjad) nõrga tootluse korral. Olles veel üks krediidiasutuste kasumiallikatest nende palkamise vahendustasude ja kulude katteks.
Ehkki aktsiaturgudel tekkiva volatiilsuse tõttu on kasumlike operatsioonide teostamine lühikese aja jooksul üha keerulisem. Seal, kus mitu järjestikust järsku tõusupäeva on väga raske säilitada. Kuigi nad levitavad aktsionäride vahel dividende keskmise kasumlikkusega, mis on lähedal 5%. Igal juhul kõrgem sellest, mida pakuvad vaevalt 1% taset säästvad tooted. Üldises olukorras, kus on üha keerulisem tagada minimaalne tootlus investeeritud rahast. Ja see sunnib pangakasutajaid taotlema äsja loodud investeerimismudeleid.
Krediitide andmine
Hispaania pangagruppide konsolideeritud bilanss ületas 31. märtsi 2019 seisuga 2,6 triljonit eurot, a kasv 3,2% aastases võrdluses mida toetab märkimisväärselt jaekaubanduspanganduse tüüpilist tegevust esindavate rubriikide suurenemine. Nii kliendilaenud kui ka hoiused kasvasid üle 5%, samas kui emiteeritud võlakirjade jääk kasvas aastaga 9%.
Seevastu kliendikrediit ulatus 1,6 triljoni euroni märtsini, mis moodustab aastatevahelises määras 5,2% rohkem ja moodustab peaaegu 60% bilansi koguvarast. Mittetagatute laenude suhe oli pärast alla poole protsendipunkti vähenemist aasta varasemaga võrreldes veidi alla 4%, kusjuures kindlustuskatte tase oli võrdne 67,4% -ga kahtlastest varadest, võrreldes 68,7, XNUMX% -ga eelmisest aastast.
Hoiused kasvavad üle 5%
Klientide hoiused olid üle 1,4 triljoni euro, 5,5% rohkem kui 2018. aasta märtsis, millega juba moodustavad üle 55% kogu bilansist ja need võimaldavad hoida laenude ja hoiuste suhet 108% juures. Teiselt poolt on muude emiteeritud aktsiate kui emiteeritud väärtpaberite jääk suurenenud 30.000 9,3 miljoni euro võrra, viimase 350.000 kuu jooksul XNUMX%, ulatudes enam kui XNUMX XNUMX miljoni euroni.
Vastupidi, keskpankade ja krediidiasutuste kaasatud netorahastus see on vähendatud netosaldoks 13.000 0,5 miljonit eurot, vaevalt 35.000% kogu jäägist, aastase langusega 31 2019 miljonit eurot. Seisuga 192.000. märts 1,7 oli puhasväärtus 1 XNUMX miljonit eurot, kasvades aastaga XNUMX%. Maksevõime suhtarvuna väljendatuna on kõrgeima kvaliteediga kapitali suhtarv CETXNUMX täis laetud see oli 11,3%, mis on 20 baaspunkti rohkem kui aasta varem.
Seevastu kliendikrediit ulatus 1,6 triljoni euroni märtsini, mis moodustab aastatevahelises määras 5,2% rohkem ja moodustab peaaegu 60% bilansi koguvarast. Mittetagatute laenude suhe oli pärast alla poole protsendipunkti vähenemist aasta varasemaga võrreldes veidi alla 4%, kusjuures kindlustuskatte tase oli võrdne 67,4% -ga kahtlastest varadest, võrreldes 68,7, XNUMX% -ga eelmisest aastast.