Pangandussegment on aktsiate sektori tipptase, kuna selle olemasolu köidab suure osa väikeste ja keskmise suurusega investorite tähelepanu. Suure aktiivsusega väärtpaberite vahetamisel kõigil kauplemisseanssidel ja see määrab Hispaania aktsiaturu selektiivse indeksi tegeliku arengu. BBVA, Santanderi, Sabadelli või Bankinteri tähtsuse väärtustega, mis on koroonaviiruse laienemise tõttu viimastel kuudel tohutult langenud. Isegi nii ei saa unustada, et paljud neist on integreeritud nagu finantsturgude sinised kiibid ja suure lepingumahuga. Nagu neile on iseloomulikud väga likviidsed väärtused, mis võimaldavad oma positsioonidele siseneda ja sealt kergelt väljuda.
Pangandussektorit iseloomustab ka see, et ollakse agressiivsemad ja laia marginaaliga ettevõtted. Turud eeldavad, et reguleerivad asutused vähendavad sektoris nende arvates kõrge sekkumisvõime taset, mis leevendab erinevaid bilansisuhteid. Olles üks teguritest, mis on tekitanud, et nende väärtused on aktsiaturgudel mõne aasta jooksul hindamise kaotanud. Kuna koroonaviirus levis kogu maailmas, on olnud uus stsenaarium, mille kohaselt pangad, kes on sel aastal juba dividendid ohverdanud, soovivad teatavaid tagatisi nende antud laenude eest. Arvestades selles uues üldises kontekstis loodud maksejõuetuse riski.
Teisest küljest on nende hind langenud kuni mõne kuu taguseni, kui esitati väga vähe mõeldavaid hindu. Kui mõned neist jäävad alla euroühiku ja neil on vähe väljavaateid neid hindu ületada. Meie riigi aktsiaturgudel positsioone võtnud väikeste ja keskmise suurusega investorite väga olulise vähenemisega. Sest lisaks on sektor selgelt langustrendis ja mis kõige halvem: lühike, keskmine ja pikk. Praeguse müügi kaudu, mida aktsiaturul viimastel seanssidel harva nähti ja mis on viinud selleni, et nad ei olnud aktsiaturgude kasutajate objektiks.
Pangad on kaljukitse kõige halvem sektor 35
Igal juhul on kindel üks asi - see on see, et finantssektor on Hispaania aktsiakirja indeksiga Ibex 35 kõige halvem aastal. Langus ületab 35% ja mõnel juhul isegi rohkem kui 50% on maha jäänud. Teisisõnu, see pole olnud kõigi väikeste ja keskmise suurusega investorite jaoks hea tehing. Seal, kus nad on siiani kaotanud suure osa nendesse finantskontsernidesse investeeritud säästudest. Üle teiste asjakohaste sektorite, nagu ehitus, elekter või uued tehnoloogiad. Selle stsenaariumi järgi pole muud lahendust, kui oodata ja vaadata, kuidas need börsiettevõtted arenevad, nii et neid saab osta senisest korrigeeritumate ja konkurentsivõimelisemate hindadega.
Ehkki teisest küljest ei saa unustada, et need aktsiad kannavad väga suuri riske just tänu nende tohutule volatiilsusele ja et nad on kõigi aktsiaturgude esirinnas. Suure erinevusega selle maksimum- ja miinimumhindade vahel ning see võib paljudel juhtudel viia umbes 5% tasemeni ja mõnel hetkel suurema intensiivsusega. See on äärmiselt heidutav olukord kaitse- või konservatiivsema profiiliga väikeste ja keskmise suurusega investorite jaoks, kes ei saa aktsiaturgudel sellist kõikumist lubada. Ehkki vastupidi, sobib see palju paremini kauplejatele, kes saavad oma säästud väga lühikese aja jooksul kasumlikuks muuta. Mis on selle klassi finantstoodete kasutajate harjumuste muutus.
Tsüklilised väärtused
See börsil noteeritud ettevõtete klass on sel aastal veel üks suuremaid kaotajaid, kuna nende ärivaldkonnad on langenud suure intensiivsusega. Aastase amortisatsiooniga umbes 45%, mis ütleb esimesel poolaastal palju. Kuid me ei saa unustada, et seda väärtpaberiklassi iseloomustatakse eelkõige seetõttu, et nende kasvuperioodid toimivad paremini ja retsessiivsetel perioodidel madalamad kui ülejäänud. Ja seetõttu järgitakse aktsiaturgudel alati seda reeglit rangelt. Ja seetõttu ei jää praegu muud üle, kui nende positsioone vältida. Sest meil võib nüüdsest olla veel mõningaid negatiivseid üllatusi.
Ehkki teisest küljest tuleb rõhutada, et tsükliliste väärtpaberitega kaubeldakse suurema volatiilsusega kui ülejäänud. Pole üllatav, et see on veel üks selle kõige ilmekamaid identiteedimärke ja seda, mida peate analüüsima, et teada saada, milline on selle kukkumise intensiivsus, ja valida, kas te ei soovi oma positsioone aktsiaturul sisestada. Sellest vaatenurgast pole muud valikut, kui vähemalt lühima tähtaja osas otsuste tegemisel hoiduda. Selles mõttes tuleb meeles pidada, et mida tugevam see on, seda tugevamaks muutub majandus. Kuid sektori nõrgenemisel, mida tõestavad selle hetkeni viinud sündmused, võib olukord muutuda investorite jaoks väga keeruliseks.
Oodake vähemalt mõnda aega
Parim investeerimisstrateegia, mis investoritel praegu on, on oodata, oodata ja oodata. Neil pole valikut, kui nad tõesti tahavad kaitsta oma positsioone selles väärtpaberite klassis. Kuna igasugune libisemine võib põhjustada neile palju eurosse jäämist ja seetõttu peavad nad tegutsema, et tulla toime selle keerulise olukorraga, mida neile keerulistel kuudel aktsiaturgude ja eriti sektori väärtpaberite jaoks esitatakse. Lisaks pole ühtegi erandit, kuna tehniline aspekt on kõigi jaoks katastroofiline ja ei võimalda seetõttu samal aktsiaturul turvasadama väärtusi.
Teisalt peame hindama ka asjaolu, et selles ärisegmendis on suuri nõrkusi. Need pole uued, kuid vastupidi, on neid juba aastaid lohistanud ja see on üks põhjus, miks nende väärtus aktsiaturul on viimase kahe aasta jooksul langenud. Et vältida suure osa investorite soovimatuid olukordi, on parem oodata aktsiate ostmise alustamist. Pole üllatav, et praegusel ajal on volatiilsus suurenenud ja see võib põhjustada närvide eksponentsiaalse pinna ilmnemise oludele, mida me praegu oma elus läbime. Kui muude tehnilisemate kaalutluste ees peab olema ettevaatlik.
Mis on väärtusinvesteerimine?
Väärtusinvesteerimine on strateegia, mida kasutavad inimesed, kes valivad aktsiad, mis näivad kauplevat vähem kui nende sisemine või bilansiline väärtus. Väärtusinvestorid otsivad aktsiaid, milles turuhind ei kajasta täielikult ettevõtte tulevasi rahavooge. Need investorid usuvad põhimõtteliselt, et nende valitud aktsiad on turu poolt alahinnatud. Halvate uudiste, halva tootluse või nõrkade majandusolude ajal ostavad nad sageli aktsiaid agressiivselt samal ajal kui teised neid müüvad. Kuid kui enamik inimesi jälitab aktsiaid, mis tõusevad kõrgemale, teevad väärtusinvestorid vastupidist: nad müüvad.
Väärtusinvestorid keskenduvad pigem pikaajalistele kui lühiajalistele eesmärkidele. Häda laiemal turul või individuaalse omakapitali baasil loob väärtusinvestoritele võimalused atraktiivsete allahindlustega ostmiseks. Pangandussektor on äritsükli suhtes üsna tundlik, muutes selle vastuvõtlikuks hinnainvesteeringute ja hindade hindamise äärmustele, mis meelitavad ligi väärtusinvestoreid.
Pangandussektor
Panga- või finantssektor hõlmab ettevõtteid, kes pakuvad tarbijatele finantsteenuseid. Siia kuuluvad jaepangad, kindlustusseltsid ja investeerimisteenuste ettevõtted. Sellel sektoril on majandusele suur mõju. Mida tugevam see on, seda tugevamaks muutub majandus. Kuid sektori nõrgenemisel, mida tõendavad suure depressioonini viinud sündmused, hakkab majandus eeskuju järgima. Seetõttu vajab terve ja stabiilne majandus tugevat finants- ja pangandussektorit.
Paljud selle sektori aktsiad maksavad dividende, mis on paljude investorite hinnangul hea märk ettevõtte kvaliteedist. Mida pikem on dividendiajalugu, seda parem on investoril, sest see näitab head edu. See näitab ka seda, et ettevõttel on olnud investoritele kasumi osa.
Lühiajalised investeeringud vs. pikaajaline
Väärtusinvestori perspektiivi saab kõige paremini mõista, kui kirjeldada börsil palju kogenumaid investoreid kui lühiajalist hääletusmasinat, kuid pikaajalist kaalumismasinat. Selle metafoori tähendus on see, et lühiajalises perspektiivis määravad aktsiahinnad turuosaliste emotsioonid ja arvamused. Kuid pikas perspektiivis juhib hinda ettevõtte tegelik tulemus.
Grahamit peetakse väärtusega investeerimise isaks, rõhutades keskendumist aktsia pikaajalistele põhialustele. Arvestades, et panga aktsiad on nende lühiajaliste emotsionaalsete jõudude suhtes võib-olla kõige vastuvõtlikumad, võttes arvesse ettevõtte võimendust ja olemust, on loomulik, et väärtusinvestoreid see sektor köidab.
Väärtusinvestorid otsivad madala hinna ja tulu suhtega aktsiaid. Mõnikord, kui ettevõte on tõesti hädas, võib see kaotada raha, mistõttu on see meede vähem kasulik kui müük või brutomarginaal. Teine väärtuse mõõt on hinna ja tulu suhe (P / B). Ettevõtte bilansiline väärtus kajastab ettevõtte bilansilist väärtust pärast igat liiki kohustuste arvestamist.
Kuumad aktsiad, et suvel aktsiaturule vastu astuda
See on kahtlemata ebatüüpiline suvi väikeste ja keskmise suurusega investorite jaoks praeguste tekkinud asjaolude tõttu.
Pangad võivad tunduda üsna keeruliste ettevõtetena ja paljuski on. Pangandussektori põhiideid ja seda, kuidas need ettevõtted oma raha teenivad, on aga lihtne mõista. Seda silmas pidades on siin ülevaade erinevat tüüpi pankadest, mõned olulised mõõdikud, mida investorid peaksid teadma, ja kolm suurepärast algajate pangakapitali, mida teie radaril hoida.
Pangandusettevõtete 3 kategooriat
Kommertspangad: need on pangad, mis pakuvad tarbijatele ja ettevõtetele teenuseid, näiteks kontroll- ja hoiukontod, automaatlaenud, hüpoteegid, hoiusesertifikaadid ja palju muud. Peamine viis, kuidas kommertspank oma raha teenib, on raha laenamine suhteliselt madala intressimääraga ja laenu andmine klientidele kõrgema intressimääraga. Kui kommertspangad teenivad suurema osa oma rahast intressituludest, koguvad paljud märkimisväärset tulu ka laenu väljastamistasudest, sularahaautomaatide lisatasudest ja konto hooldustasudest.
Investeerimispangad: Need pangad pakuvad investeerimisteenuseid institutsionaalsetele klientidele ja kõrge ostujõuga inimestele. Investeerimispangad on ettevõtted, mis aitavad teistel ettevõtetel esmaste avalike pakkumiste kaudu börsile minna, emiteerivad võlakirju ning nõustavad ühinemiste ja ülevõtmiste osas ning teenivad kõigi nende asjade eest komisjonitasusid. Investeerimispangad teenivad sageli raha ka kauplemisaktsiatest, fikseeritud tulumääraga väärtpaberitest, valuutadest ja toorainetest. Neil on ka varahaldusettevõtted ja neil on sageli märkimisväärsed oma investeerimisportfellid.
Universaalsed pangad: universaalne pank on pank, millel on äri- ja investeerimispanganduse toimingud. Enamik Ameerika suurtest pankadest on universaalpangad. Kui kommertspangad teenivad suurema osa tulust intressitulust ja investeerimispangad toetuvad peamiselt teenustasutulule, on universaalpankadel mõlemas hea segu.
Need on ilmselgelt lihtsustatud määratlused. Pangadel on palju muid sissetuleku teenimise viise. Näiteks pakuvad paljud pangad klientidele üürimiseks seifi ja mõned teenivad raha partnerluse kaudu kolmandate osapoolte ettevõtetega. Kuid sisimas on need peamised viisid, kuidas pangad oma raha teenivad.
3 parimat pangatoimingut oma radari lisamiseks 2020. aastal
Sajad pangad kauplevad USA suurematel börsidel ning neid on erineva suuruse, geograafilise asukoha ja fookusega. Kuigi investeeritavas universumis on mõned suurepärased võimalused, on siin kolm algajat pangakapitali, mis võiksid aastaid pakkuda suurepärast tootlust.
- Ameerika Pank (NYSE: BAC)
- JPMorgani tagaajamine (NYSE: JPM)
- USA Bancorp (NYSE: USB)
Panga aktsiainvestorite oluline mõõdik
Kui soovite investeerida üksikutesse pangaaktsiatesse, võite siin mõned näitajad lisada oma tööriistakomplekti:
Hind raamatupidamisväärtuseni (P / B): suurepärane hindamismõõdik, mida kasutada koos panga aktsiatega, hind-raamatupidamislik väärtus või P / B, näitab, kui palju pank kaupleb teie varade netoväärtuse suhtes. Seda saab kasutada koos allpool käsitletud tasuvuse mõõdikutega, et anda üldine ettekujutus sellest, kui odavad või kallid on panga aktsiad.
Omakapitali tootlus (ROE): Esimene kahest pangakapitaliga kasutatavast ühisest kasumlikkuse mõõdust on omakapitali tootlus panga kasum, mis on väljendatud protsendina tema omakapitalist. Mida kõrgem, seda parem; 10% või rohkem peetakse üldiselt piisavaks.
Varade tootlus (ROA): see on panga kasum protsendina bilansis olevast varast. Näiteks kui pank teenis 1.000. aastal miljardi dollari suurust kasumit ja varasid oleks 2020 miljardit dollarit, oleks tema varade tootlus 100.000%. Investorid soovivad üldjuhul näha ROA-d 1% või rohkem.
Efektiivsuse suhe: panga kasutegur on protsent, mis ütleb investoritele, kui palju pank kulutas oma tulu saamiseks. Näiteks tähendab 60-protsendiline kasutegur seda, et pank kulutas iga teenitud 60-dollarise tulu eest 100 dollarit. Tõhususe suhe saadakse intressita kulude (tegevuskulud) jagamisel puhastuluga ja madalam on parem.