SWAP on lühend lepingust, mida teatud agendid rahamaailmas veel vähe teavad. Täpsemalt viitab see finantslepingule kahe osapoole vahel, kes nõustuvad vahetama rahavood futuurid vastavalt eelnevalt kindlaksmääratud valemile. See on mõnevõrra keeruline toode ja selline, millega suur osa finantsturgudel tegutsevatest kasutajatest pole harjunud tegutsema. Üks selle kõige olulisemaid omadusi on see, et SWAP-i saab teostada voogude vahetamiseks teistes rahvusvahelistes valuutades. Sellisel juhul peate määrama, millised on mõlemad valuutad, ja ka nende järgneva arvutamise.
Selle finantskokkuleppe üks olulisemaid aspekte on see, et kõigepealt peab sellel olema majanduslik väärtus. Teie eeldus on sellest õigesti aru saada, kuna sellesse sisenemine või sealt väljumine on määrav tingimusel, et mõlema poole kohustused rahaprotsessist. Selle üldise stsenaariumi järgi iseloomustatakse seda väga erilist lepingut, millest räägime, fundamentaalsena, kuna see on tuletis.
Tõepoolest, põhimõtteliselt on SWAP a tuletisinstrument milles tulevased vahetused on seotud intressimääradega. Just selles jaotises saate teha toimingud kasumlikuks ja teenida kasumit avatud liikumised, ehkki palju keerulisemal viisil kui traditsioonilisemate finantstoodete kaudu. Pole üllatav, et sellised lepingud kahe osapoole vahel on mõeldud väga spetsiifilisele kasutajaprofiilile ja loomulikult ei ole kõik selle väga erilise toimimisviisi suhtes tundlikud.
SWAP: mis on selle eesmärgid?
Esiteks peaksite meeles pidama, et neil finantseerimislepingutel on põhieesmärgid ja et need selgitavad nende toimimist kõige paremini. Kas soovite neid teada saada, et nende struktuurist paremini aru saada? Noh, üks neist on see minimeerib võnkumisi intressimäärad. Praktikas tähendab see, et teil on vähem riske võtta kuritarvitavaid või vähemalt selgelt laienevaid huvisid. Sellest vaatenurgast on see teie ettevõtte huvidele ja isegi investeerimise seisukohast väga kasulik toode.
Teine aspekt, mille poolest SWAP silma paistab, on see, et selle rakendamine vähendab oluliselt krediidiriske. See on midagi, mis juhtub teiega teatud sagedusega rahastamisliinide osas, mille olete siiani sõlminud. Noh, seda ei juhtu selle finantstuletisinstrumendiga ega vähemalt sama intensiivsusega. Sest see tähendab ka seda, et teie seni välja töötatud operatsioonides likviidsusriskid neid on oluliselt vähem. Pole üllatav, et on väga raske, et teil pole rahalist toetust. Seetõttu on nn SWAP-ide lisaväärtus see, et need loovad teie jaoks suurema turvalisuse igas teostatud toimingus.
Tuletisinstrumentide klassid
Kui neid spetsiaalseid finantstooteid iseloomustab miski, siis seetõttu, et need on paindlikumad kui teised. Mida see tegelikult tähendab? Noh, midagi nii lihtsat, et nüüdseks on teil mitu mudelit. Te ei ole silmitsi hermeetilise ja homogeense mudeliga, mis piirdub ainult ühe eesmärgiga. Kui ei, siis vastupidi, leiate mitu klassi neist väga erilistest toodetest, nagu näete allpool. Mitte asjata, on palju rohkem rakendusi millest võite algusest peale ette kujutada.
Muidugi on kõige levinum SWAP kõigist, mis on seotud intressimäär. Seni, et mitu korda, kui me sellest tuletisinstrumendist räägime, peame silmas seda finantsvara. Selle üldise stsenaariumi põhjal pole kahtlust, et intressivooge vahetatakse samas valuutas ja poolte kokkulepitud kuupäevadel. See on selle peamine erinevus teiste linkide suhtes, mida näete allpool. Kuigi kõik need on lepingus, mis seda finantstuletisinstrumenti praegu esindab.
Kaupade vahetustehingud
See on veel üks mudel, mis omandab üha suuremat tähtsust ja vastab ka oma algsele nimele kaubavahetused. Sel konkreetsel juhul on selle toimimine üsna sarnane intressimääraga, millest me varem rääkisime. Kuigi see on rida tunnustusi, mis seda uut finantslepingut iseloomustavad. Et saaksite neist veidi paremini aru, ütleme teile, et see tehing on kulla hinnal põhinev rahavahetus. On tõsi, et oleme maininud kollast metalli, kuid see võib olla veel üks tooraine. Näiteks hõbe, nafta, plaatina või mõni muu nende väga eriliste omadustega finantsvara.
Teisest küljest ei saa unustada, et kaubavahetuslepingud järgivad sama struktuuri nagu eelmises mudelis. See tähendab, et tema ülesanne on kompenseerida erinevusi muutuv hind (turg) ja lepingus kehtestatud (fikseeritud) hind. See on peen erinevus, mis muudab selle finantstoode eksimatuks. Kuigi on ka tõsi, et sellega opereerimine on väga keeruline. Eriti kui teil pole korrektse töö tagamiseks väljaõpet. Sest mis tahes vale arvutus võib nüüdsest palju raha kaotada. Ärge unustage seda nüüdsest, kui te ei soovi oma elus imelikku üllatust teha.
Aktsiaindeksi vahetustehingud
Muidugi seisame silmitsi kõigi kõige uuenduslikumate lepingutega, kuna sellel on investeeringute mõju. Sest tegelikult, kui neid uuenduslikke tooteid iseloomustab miski, siis sellepärast, et need võimaldavad teil vahetada rahaturu tootlust aktsiaturu tootluse vastu samamoodi nagu teisi eespool nimetatud vahetustehinguid. Sel viisil on aktsia tootlikkus Termin "muutuja" tähistab nii mitmekesiseid ja olulisi muutujaid nagu saadud dividendide või kapitalikasumi summa, kõige olulisemate hulgas.
Igal juhul ärge arvake, et olete enam-vähem traditsioonilise mudeli ees, sest see pole tegelikult nii. Pigem on see palju keerulisem leping kui see võib teie jaoks tekitada rohkem kui ühe probleemi kui te pole harjunud sedalaadi uuenduslike finantstoodetega töötama. Pole üllatav, et iga rike võib põhjustada selle, et jätate nüüdsest palju teid teele. Igal juhul pole see sama mis aktsiate ostmine ja müümine aktsiaturul. Sellel pole midagi pistmist, kuna need lähtuvad täiesti vastupidistest tegelikkustest.
See on väga keeruline toode
Igal juhul vaatleme oluliselt teistsugust finantstoodet. Kus pole kahtlust, et kavatsetakse teha suuri investeeringuid. Kui olete väike ja keskmine investor, siis on parem, kui unustate selle mudeli, sest te ei võta seda kunagi selle eripära tõttu tööle. Sellest üldisest vaatenurgast lähtudes kasutatakse seda kõigil juhtudel justkui kindlustusena intressimäärade tõusu vastu. Et sel viisil saaks klient end rahaliselt kaitsta võimalike muutuste eest, mis võivad tulevikus aset leida ja mis võivad mõjutada tema investeeringuid.
Selles mõttes on see, mida see tuletisinstrumentide klass teeb kaitsta sind, kuid peate seda rakendama õigesti ja alati suurte kapitalisummade korral. Seda ei tehta väikeste säästupunktide puhul, nagu juhtub tähtajaliste hoiuste, panga võlakirjade ja isegi enamiku aktsiaturgudel põhinevate toodete puhul. Pole üllatav, et selle peamine eripära põhineb asjaolul, et selle hind tuleneb teise vara väärtusest, milleks võivad olla võlakirjad, valuutad, krediidirisk või intressimäärad, mida nimetatakse alusvaraks. See on umbes tema kõige asjakohasem panus investeerimissektorisse.
Täpne tooteinfo
Lõpuks ei saa unustada, et finantsasutused peavad sellest tootest õigesti aru andma. Sest teavitamisest ei piisa ja pakkuda vajalikke brošüüre, peab ettevõtte teenindamine minema kaugemale. Seni, et see on toode, mis pole kõigi investorite suhtes tundlik. Vähem vähem ja seetõttu peavad nad teid väga selgelt hoiatama, et te ei satuks tõsisesse eksitusse, mida võite mõni päev pärast tööle asumist kahetseda. Pole üllatav, et me räägime finantstootest, millel on palju varjatud riske ja mida on väga raske kasutada, olenemata selle viisist.
Teisalt võivad õigusvaidlused tekkida ka halva pangandustava tagajärjel selle rakendamisel. Kuivõrd mõned puudutatud isikud taotlevad lepingu kehtetust nõusoleku puuduse tõttu. Nagu viimastel aastatel on juhtunud ja mis on nende tööle võtmise ajal palju ettevaatlikumad olnud. Sest päeva lõpuks on see nende inimeste huvidele väärastunud mõju avaldanud. Sest need polnud neile mõeldud finantstoode. Seetõttu peaks ettevaatus olema teie tegevuse peamine ühisosa.