Mida tähistab PER ja milleks seda kasutatakse?
PER-ist rääkides viidame terminile, mida kasutatakse majandussektoris laialdaselt, eriti ettevõtetega seonduvas, kuna PER on hinna ja kasumi suhe; mis ütleb meile, mida makstakse turul iga rahaühiku eest, millest on kasu.
Milleks see tulemus on?
See tulemus See on ainult esinduslik ja näitab meile aktsiaturu hindamist ning seda, kuidas ettevõte saaks teenida kasumit või teenida maksimaalset võimalikku. Seda tüüpi andmed on ettevõtete jaoks kõige nõutumad ja väärtuslikumad ning nende arvutamine on väga lihtne.
PER-i väärtuse arvutamine
PER on võrdne konkreetse ettevõtte turuväärtusega, see tähendab aktsiate arv korrutatuna ettevõtte kõigi aktsiate hinnaga jagatuna ettevõtte puhaskasumiga. Siis iga aktsia hind iga aktsia kasuks.
Kuidas lugeda PER tulemust
Kui võtame PER-i väärtuse ja see väärtus on praegusest turuväärtusest kõrgem, näitab see, et ettevõttel on väga head kasvuvaated ja ootused sellele on väga suured.
Kõrged väärtused PER-i tulemustes
Kõrgete väärtuste korral näitavad ettevõtte aktsiad täiesti positiivseid tulemusi ja aktsiate hinnad tõusevad kogu aeg.
See ei sõltu sellest, kas ettevõte pole veel kasumit kajastanud. Nüüd, Kui aktsiate hind püsib stabiilsena, siis PER väheneb. Peate olema väga teadlik ettevõtte PER-i lisamistest ja kustutamistest; kuna igal ajal võivad teil olla ettevõtte suhtes negatiivsed ootused ja peate selleks valmis olema.
Juhul kui PER läheb madalaks, on peamine probleem ettevõtte aeglase kasvu tüüp või võib-olla peaaegu null. Kui aktsiad ei tõuse, on tagajärjeks madalad ootused ettevõttele või väga aeglane kasv tulevikuks.
Kas minu ettevõtte kõrged PER-i aktsiad?
Ei, teie kõrge ettevõtte PER ei näita, et teie ettevõtte aktsiad oleksid kallid või et saaksite neid kallima hinnaga müüa või et peate kiiresti ettevõtte aktsiaid müüma hakkama. See ütleb meile ainult seda, et kõik ettevõtte tegevus paraneb jätkuvalt ja mis on keskmisest kasvuootustest kõrgemad.
Millal minu ettevõtte aktsiaid müüa
Mõelda saab ainult siis, kui PER on kõrge, kuid ettevõtte kasvuootused pole tulevikus suuremad. Siin peaksite mõtlema müümisele.
Lisaks madal PER-i suurus ettevõttes ei tähenda tingimata, et aktsiad on odavad ja turul peavad need olema odavamad. Sellel ettevõttel võib olla madal PER, kuid sellel on positiivsed ootused. Kui aga ettevõte ei anna ootusi kasvuks ega saa mingit tüüpi kasumit, tuleb see tulevaste kahjude vältimiseks võimalikult kiiresti maha müüa.
Kui ettevõttes on kasvuootusi, kuid sellel ei ole ühtegi noteeringut, on vaja veidi oodata ja võrrelda nimetatud ettevõtet teiste meile lähedase sektori ettevõtetega, et oleks võimalik näha, millised on selle tegelikud tõenäosused. kasv on.
Seda on näha ka riigi tasandil, kuna paljud ettevõtted otsustavad oma asukohta või müügikohti muuta, selle asemel et sulgeda ettevõte või müüa aktsiaid palju madalama hinnaga.
Mis võimaldab teil teada PER-i ja milliseid eeliseid see teile pakub
Mis puudutab seda tüüpi arvutustega kaasnevaid eeliseid või eeliseid, siis see annab meile võimaluse teha a börsil noteeritud sektori ettevõtete ja meie võrdlus. Samuti võimaldab see võrrelda meie ettevõtet riiklikult ja rahvusvaheliselt tegutseva ettevõttega ning teha ettevõttes sisemine arvutus, et kontrollida, kas seda saab puhastada või mitte.
Milliseid miinuseid Peruu omab ja milliseid probleeme see võib põhjustada?
Seoses PER-i puudused, üks tuntumaid on see, et korraga võib olla seotud kaks erinevat suurusjärku, kuna ettevõtte finantsaruannete kaudu saadud kasumit aktsia kohta, mis on varem olnud, näete praeguste aktsiate hinnaga; mis annab meile andmed tulevaste ootuste kohta seni läbi viidud müügitempo kohta.
Kui soovite selle probleemi lahendada, et saaksite saada rohkem tegelikke andmeid, peamine on kasutada hinnangulist aktsiakasumitSeda meetodit ei saa aga kasutada ettevõtetes, kes pole hüvitisi saanud.
Veelgi täpsemate andmete saamiseks peate arvestama järgmisega: Hinnakassavoog või teadaolev "sisemine rahavoog" ja lisage see oma arvutustesse.
Muud PER-i arvutamise viisid
Üks esimesi viise selleks on ettevõttes terve aasta sissetuleku või kasumi leidmine. BPS arvutamiseks on peamiseks väärtuseks aasta koguväärtus
Hea näide on see:
Oletame, et proovime arvutage ettevõtte X aktsiakasum, näiteks Facebook. Meil on see, mille võtate aluseks, on ettevõtte puhaskasum, näiteks 17 miljardit (kindlasti rohkem).
Peate olema väga ettevaatlik, et mitte võtta kvartalivõrku, vaid aasta neto, et see saaks teile reaalse tulemuse anda. Kui kasutate kvartaliarvestust, on tulemus kolm korda väiksem kui vaja ja tulemused pole kõige adekvaatsemad.
Ettevõtte kvartalitulud aitavad teada saada, kuidas ettevõttel iga kolme kuu tagant läheb.
Pärast peate teadma, kui palju on ettevõtte aktsiaid. Oletame, et meie näites on ettevõttel 8.000 aktsiat.
Viimane samm on jagada oma puhastulu sissetulevate aktsiatega. 17 miljardit / 8.000.
Pean oma ettevõttelt PER-i saama, kuidas see töötab?
Kõik ettevõtted peavad teadma PER-i, mida see genereerib, et oleks võimalik kontrollida, kas see on ettevõte, mis on kasumlik ja millal see on.
Kui teame, kuidas PER töötab, ja teame, kuidas andmeid õigesti tõlgendada, annab see meile täiusliku visiooni teada, millised aktsiad peaksite valima nendega investeeringute tegemiseks.
Teine näide selle mõistmiseks ja õigeks tõlgendamiseks on:
Kujutame ette, et meil on ettevõte, kus müüme arvuteid, iga arvuti maksab meile umbes 100.000 10.000 eurot. Igal müügil teenime igast arvutist 10 10 eurot kasumit. Kümne aasta jooksul oleme juba kõik oma alguses tehtud investeeringud tagasi saanud. See tähendab, et meie ettevõtte PER on 10 = XNUMX aastat.
Kui tahame selle viia aktsiaturu maailma, tähendab see 10 PER, mille oleme saanud, et ettevõttel on kuni kümme aastat möödas mingisuguseid kahjumeid või vähemalt pole tal 10% kasumit.
Peame teadma, et kuigi meil on madalam PER, on investeeringutasuvus palju parem.
Mida ma pean tegema, kui minu PER on alati negatiivne
On aegu, kui ettevõtetel on PER alati negatiivne. See tähendab, et teie ettevõte kaotab raha ja investeeringut ei kavatse tagasi saada. PER on midagi, mis muutub, kuid kui see on andnud meile sama PER-i liiga palju kordi või see muutub halvemaks, on selge, et midagi ei lähe hästi.
Mis peame nendel juhtudel tegema on näha kus ettevõttel on kahjumit on ära tunda, milles probleem on, ja hakata võtma tõsiseid ettevaatusabinõusid, et vältida meie tegevuse täielikku langemist.
Kuidas ma saan teada teiste minu omaga sarnaste ettevõtete andmeid
Kui soovite veidi lähemalt teada teiste sarnaste ettevõtete andmeid, et näha, kuidas nendega käitletakse, on olemas leht nimega invesgama.com, kust leiate kõik IBEX-is olevate ettevõtete andmed.
Selleks, et olla osa IBEX-i kuuluvatest ettevõtetest, peaksite teadma, et distsiplineerimine on hädavajalik, kuna teie ettevõtet vaadatakse igal aastal läbi iga kolme kuu tagant müügiarvustuste ja PER-i ülevaadete kaudu.
Teie ettevõtte kogu pideva teabe olemasolu aitab teil olukorra parandamiseks ja meie tegevuste languse tagamiseks õigel ajal näha lekkeid või kaotusi.